Alternativ Justerbar räntelån (Alternativ ARM)
En option med justerbar ränta (ARM) är en typ av inteckning där intecknaren (låntagaren) har flera alternativ för vilken typ av betalning som görs till hypotekaren (långivaren). Förutom att ha valet att göra räntebetalningar och kapital som uppgår till de som görs i konventionella inteckningar, har alternativ ARM också alternativa betalningsalternativ där intecknaren kan göra betydligt mindre betalningar genom att göra endast räntebetalningar eller minimibetalningar.
BREAKING DOWN Alternativ Justerbar räntelån (Alternativ ARM)
Eftersom många ARM-alternativ erbjuder en låg teaser-ränta, refinansierar många intecknarna omedvetet sin nuvarande inteckning i hopp om att göra lägre betalningar. Tyvärr, när dessa korta teasersatser har löpt ut, återförs räntorna till de som liknar konventionella inteckningar.
För de olyckliga intecknarna som valde att göra minimibetalningar kommer de dessutom att upptäcka att den huvudsakliga skulden på deras inteckning faktiskt har ökat. Detta beror på att värdet på minimibetalningar inte helt täckte hypotekets ränta. Det avslöjade räntan skulle sedan läggas till inteckningens huvudstad.
Sätt alternativ ARM är betalade
I ett vanligt scenario kan långivaren låna låntagaren med ett alternativ ARM varje månad bestämma vilken typ av betalning de vill göra. Dessa val kan inkludera att göra en minimibetalning, göra en ränta som endast betalar ränta, göra en fullständigt amorterad betalning på en 15-årig inteckning eller göra en amorterad betalning på en 30-årig inteckning.
Medan de val som finns med ett alternativ ARM möjliggör mer flexibilitet i betalningarna, kan låntagaren lätt sadlas med mer långsiktig skuld än de började med. Liksom med andra lån med justerbar ränta finns det möjlighet att räntesatser förändras drastiskt och snabbt baserat på marknaden.
Ett alternativ ARM kan vädja till hushåll där inkomst kan variera, till exempel med yrken som arbetar på provision, kontrakt eller som frilansare. Om de inte ser så mycket arbete komma iväg, väljer de att betala minsta belopp på en inteckning. Även om detta kan göra det möjligt för dem att hålla mer pengar i handen kan minimibeloppet öka årligen. Dessutom kan minimibetalningen omarbetas med fem eller tio års intervall till en fullständigt amorterande betalning.
Dessa varningar kan förbises av låntagare, vilket kan lämna dem oförberedda för de potentiella stigande kostnaderna och öka huvudbalansen. Om låntagaren fortsätter att betala bara minimibetalningen och det obetalda saldot växer till att överstiga det ursprungliga värdet på inteckning, säg 110% eller mer, kan inteckning automatiskt återställas. Alternativ ARM har nämnts som bidragsgivare till bostadskrisen som utvecklades efter att låntagare sökte sådan finansiering för bostäder de inte hade råd att betala. I dessa fall betalade låntagare bara det minsta belopp som förfaller varje månad med ett alternativ ARM, och så småningom kunde de inte betala för sina hem eller så blev hypoteket stort medan försäljningsvärdet för hemmet sjönk.