Hur skiljer sig segregerade fonder från fonder?

Fonder är investeringsinstrument som många investerare har omfamnat som en enkel och relativt billig metod för att investera i olika tillgångar. Segregerade fonder liknar fonder, men de har några viktiga skillnader.

På ytan representerar båda investeringsfordon en kollektiv pool av medel som investerare betalar in. En annan part fattar besluten om tillgångsallokering och andra investeringsrelaterade val. Dessutom ägs alla finansiella tillgångar inom varje fond fortfarande av den organisation som förvaltar investeringspoolen, medan investerare äger en andel av tillgångarna.

Detta är emellertid mer eller mindre där likheterna slutar. Segregerade fonder anses vara försäkringsprodukter som säljs av försäkringsbolag och som ett resultat är de styrande organ och regler som ansvarar för övervakning av segregerade medel vanligtvis samma som täcker försäkringsbolag.

En annan grundläggande skillnad mellan segregerade fonder och fonder är att segregerade fonder i allmänhet erbjuder ett skydd mot investeringsförluster. Till exempel kommer de flesta segregerade fonder att garantera cirka 75-100% av de betalade premierna (minus förvaltning och andra relaterade kostnader) vid förfall eller försäkringstagarens död. Detta skiljer sig från fonder eftersom i det osannolika fallet att alla underliggande aktier som utgör en fonder blir värdelösa, står investerare att förlora alla sina investeringar.

Segregerade fonder har också några andra fördelar som hänför sig till dödsförmånsdelen av deras försäkringar. Mottagare av försäkringen kommer vanligtvis direkt att få det högsta av garantifödselsförmånen eller marknadsvärdet för fondinnehavarens andel. Med en fonder å andra sidan underkastas tillgångens marknadsvärde samma fastighetsrelaterade processer som andra tillgångar går igenom, vilket innebär att det kan ta lite tid innan några parter får en utbetalning.

Trots deras fördelar är segregerade fonder inte utan nackdelar. På grund av alla extra klockor och visselpipor som segregerade fonder erbjuder, tenderar avgifterna att vara högre (i genomsnitt) än fonder. På grund av garantin mot förluster tenderar segregerade fonder också att vara mer restriktiva när det gäller val av investeringar, vilket leder till mer blygsam avkastning.

För mer information om fonder, se grundläggande fondfonder, lektionsfondernas klasser och fördelar med fonder