Hur globala händelser påverkar valutamarknaden

Valutamarknaden eller valutamarknaden är världens största och mest aktiva finansmarknad. Varje dag deltar deltagare från hela världen i biljoner värda valutatransaktioner. Händelser från alla hörn av världen kan ha en omedelbar effekt på valutakurser och valutavärden på grund av den globala och interkopplade forexmarknaden.

Nedan diskuterar vi några typiska globala händelser som kan påverka valutamarknaden.

TUTORIAL: Ekonomiska indikatorer att veta

Politisk inverkan på valutapriser

Ett poltiskt val - en vanlig händelse i nästan varje nation - kan ha stor inverkan på landets valuta. Val kan ses av handlare som ett isolerat fall av potentiell politisk instabilitet och osäkerhet, vilket vanligtvis motsvarar större volatilitet i värdet på ett lands valuta. I de flesta situationer kommer valutardeltagare helt enkelt att hålla ett öga på undersökningar före valet för att få en känsla av vad de kan förvänta sig och se om det kommer att bli några förändringar i toppen. Det beror på att en förändring av regeringen kan innebära en förändring i ideologi för landets medborgare, vilket vanligtvis motsvarar en annan strategi för penningpolitiken eller finanspolitiken, var och en fungerar som stora drivkrafter för en valutas värde.

Dessutom tenderar politiska partier eller individer som ses som mer finansiellt ansvariga eller upptagna med att främja ekonomisk tillväxt öka en valutas relativa värde. Till exempel kan en sittande som ses som ”pro-ekonomi” som riskerar att förlora sin maktposition leda till valutasänkningar av rädsla för begränsad framtida ekonomisk tillväxt och förutsägbarhet.

En annan omständighet av stor betydelse är ett oväntat val. Oavsett om det kommer via ett icke-förtroendevald, korruptionsskandaler eller annan situation, kan inte planerade val göra förödelse på en valuta. Till exempel kan fall av omvälvning bland medborgare som resulterar i protester eller arbetsstopp orsaka stor osäkerhet i länder och ökad politisk instabilitet. Även i fall där en autokratisk regering utmanas till förmån för en ny, mer demokratisk och ekonomiskt öppensynad regering, gillar inte valutahandlare osäkerheten. Politisk instabilitet har en tendens att överväga alla positiva resultat från en ny regering på kort sikt och relaterade valutor kommer vanligtvis att drabbas av förluster.

Grundläggande värderingsfaktorer och rektorer kommer emellertid att gälla igen och valutor bör reglera sig med eller runt en kurs som indikerar landets ekonomiska tillväxtutsikter på lång sikt. (För ytterligare läsning om landsspecifik risk, se "Utvärdering av landsrisk för internationell investering.")

Inverkan av naturkatastrofer på valutapriser

Nedfallet från en naturkatastrof kan vara katastrofalt för ett land. Jordbävningar, översvämningar, tornados och orkaner skadar ett lands medborgare, moral och infrastruktur. Dessutom kommer sådana katastrofer också att påverka nationens valuta negativt. Livsförlust, skador på större fabriker och distributionscentra, i kombination med osäkerheten som oundvikligen kommer med naturkatastrofer, är alla dåliga nyheter för en valuta.

Infrastrukturskador är också ett viktigt problem när det gäller effekterna av naturkatastrofer. Det faktum att grundläggande infrastruktur är ryggraden i varje ekonomi, bryter i den infrastrukturen kan starkt begränsa den ekonomiska produktionen i en region. Dessutom tar de extra kostnader som uppstår för att rensa upp och återuppbygga efter en katastrof bort från statliga och privata utgifter som kunde ha använts för ekonomiskt fördelaktiga satsningar, snarare än för att fixa ett avbrott i värdekedjan från skador i infrastruktur.

Lägg till detta en sannolik minskning av konsumentutgifterna på grund av den ekonomiska osäkerheten och en eventuell förlust av konsumentförtroende, och eventuella ekonomiska styrkor kan förvandlas till ekonomiska svagheter. Sammantaget kommer en naturkatastrof nästan säkert att påverka nationens valuta.

Effekten av krig på valutor

Till skillnad från ett valutakrig, där länder aktivt försöker devalvera sina valutor för att hjälpa sina inhemska ekonomier i global exporthandel, kan ett fysiskt krig vara mycket mer förödande för ett lands ekonomi. Mycket som en naturkatastrof är krigens effekter brutala och utbredda. I likhet med katastrofer, skadar kriget på infrastruktur ett enormt slag för en nation på kort sikt ekonomisk livskraft, kostar medborgare och regeringar miljarder dollar.

Historien har visat att krigsuppbyggnadsarbetet ofta måste finansieras med billigt kapital till följd av lägre räntor, vilket oundvikligen minskar värdet på en inhemsk valuta. Det finns också en enorm osäkerhetsnivå kring sådana konflikter om framtida ekonomiska förväntningar och de drabbade nationernas hälsa. Därför upplever nationer som aktivt befinner sig i krig en högre nivå av valutaförändringar jämfört med de som inte är i konflikt.

Som sagt, vissa ekonomer tror att det finns potentiell ekonomisk uppsida av krig. Krig kan starta en ny ekonomi, särskilt dess tillverkningsbas, när den tvingas koncentrera sina ansträngningar på krigstidsproduktion. Till exempel hjälpte USA: s inträde i andra världskriget efter attackerna på Pearl Harbor att dra ut landet ur det stora depressionens grepp. Det finns viss historisk presedens för denna synvinkel, men de flesta håller med om att en förbättrad ekonomi till bekostnad av människors liv är en mycket dålig avvägning. (För att lära dig mer om Tysklands ekonomiska uppgång efter andra världskriget, se "Det tyska ekonomiska mirakelet.")

Poängen

Politisk oro, naturkatastrofer och krig är bara några få händelser som kan ha en djupgående effekt på valutamarknaderna. En stor del av en valutas värde härrör från den nationella ekonomiska styrkan, och all oförutsedd osäkerhet om framtida ekonomiska prognoser fungerar vanligtvis inte i en valutas fördel. Det är mycket svårt att planera för det oväntade på valutamarknaden, men en informerad näringsidkare kommer att använda globala händelser som en primär indikator inom en omfattande handelsstrategi.