Hur man investerar i Bitcoin Exchange Futures

De första amerikanska bitcoin-framtiderna är här. Bitcoin-futures öppnade för handel på Cboe Futures Exchange, LLC (CFE) den 10 december 2017. Detta är en av de största milstolparna för bitcoin sedan det uppstod i kölvattnet av finanskrisen 2008-09. Bitcoin-futures kommer att ge efterfrågad transparens, större likviditet och effektiv prisupptäckt till ekosystemet. Cboe kommer snart att anslutas av CME Group när det förbereder sig för att lansera bitcoin-futurekontrakt den 18 december 2017.

Den 31 oktober 2017 hade CME Group, världens ledande och mest varierande derivatmarknad, meddelat sin avsikt att lansera bitcoin-futures under det fjärde kvartalet 2017. ”CME Groups Bitcoin-futures kommer att finnas tillgängliga för handel på CME Globex elektroniska handelsplattform, och för inlämning för clearing via CME ClearPort, gällande söndag 17 december 2017 för ett handelsdatum den 18 december ”enligt CME: s tjänstemän uttalande.

"Med tanke på ökat kundintresse för de växande cryptocurrency-marknaderna har vi beslutat att införa ett futuresavtal för bitcoin", säger Terry Duffy, CME-gruppens ordförande och verkställande direktör. Han tillade vidare, "Som världens största reglerade valutamarknad är CME Group det naturliga hemmet för detta nya fordon som kommer att ge investerare transparens, prisupptäckt och risköverföringsfunktioner."

Samtidigt sa Cboe: "Som en börsnoterad produkt ger XBT-futures ett verktyg för riskhantering för marknadsaktörer som försöker säkra sina underliggande bitcoininnehav med ett kontrakt som reglerar direkt till ett underliggande bitcoin-auktionspris." CFE avstår från alla sina transaktioner avgifter för XBT-futures i december 2017.

Båda börserna skulle möjliggöra exponering för bitcoin utan att behöva hålla något av cryptocurrency.

Vad är ett Bitcoin Exchange?

Bitcoin volatilitet har varit ett stort problem bland potentiella investerare och handlare. De enorma svängningarna beror främst på bristen på förtroende för bitcoin-systemet, dess bräckliga rykte och dess starka reaktion på dåliga nyheter, som ofta leder till ett brant prisfall innan de stiger igen. De vilda svängningarna har lugnat lite.

Medan volatila rörelser tar bort en tillgångs attraktivitet, skapar en viss prisökning handelsmöjligheter. Detta är något som många handlare och spekulanter har utnyttjat genom att köpa den digitala valutan och sedan sälja med vinst genom ett börs. Hela processen gör att bitcoinbörser är en viktig del av ekosystemet eftersom det underlättar köp och försäljning av bitcoins, såväl som terminshandel.

Ett bitcoinbörs fungerar något på samma sätt som mäklare online, där kunder sätter in sin fiatvaluta (eller bitcoins) för att genomföra affärer. Men inte alla bitcoinbörser erbjuder sådana tjänster. Vissa börser liknar plånböcker och ger därmed begränsade handelsalternativ eller lagring av valuta (både digital och fiat) för handel. De större och mer detaljerade utbytena erbjuder handel mellan olika kryptokurser, liksom mellan digitala och fiatvalutor. Antalet valutor som stöds av ett utbyte varierar från ett utbyte till ett annat.

Utbyte sker vanligtvis genom att matcha köp- och säljorder som placerats i systemet för börsen. Försäljningsorderna görs till ett anbudspris (eller fråga) medan köporder (eller bud) görs för att köpa bitcoins. Det liknar att köpa aktier online där du behöver ange önskat pris (eller marknadspris) för köp / sälj tillsammans med mängden. Dessa beställningar kommer in i orderboken och tas bort när växlingstransaktionen är klar.

Alla som är intresserade av att köpa bitcoins måste sätta in pengar i dollar, euro eller annan valuta som stöds av utbytet. De populära metoderna för att överföra pengar till valutaväxlingen är via banköverföringar, kreditkort eller frihetsreserver. En av förutsättningarna här är att ha en digital plånbok för att hålla bitcoins. Köpta bitcoins kan lagras i en digital plånbok, enhet eller pappersplånbok, beroende på köparens önskemål. För säljare måste den felaktiga valutan som Bitcoins har sålts tas ur börsen och skickas till en bank. En fråga som kan uppstå är om börsen har likviditetsproblem vid en viss tidpunkt; sådana situationer kan försena uttag och överföring av medel till ett bankkonto.

Vissa börser erbjuder handel på marginalen. När ett sådant alternativ är tillgängligt får Bitcoin-personer låna pengar från likviditetsleverantörer för att genomföra affärer. Termen "likviditetsleverantör" avser de som är redo att deponera sina bitcoins och / eller dollar i utbytet för användning av andra under en viss förutbestämd varaktighet, kurs och belopp. Till exempel, säg att en Bitcoiner vill köpa 20 Bitcoins och förutse att dess pris skulle stiga i framtiden och därmed hoppas kunna vinna genom att sälja dem vid ett senare tillfälle. Om personen inte har tillräckligt med medel för att köpa de 20 bitcoinsna låter marginalfaciliteten honom låna det belopp som krävs (20 X priset på bitcoins i USD) från en likviditetsleverantör. När Bitcoiner väljer att stänga positionen måste han återbetala det lånade beloppet plus de räntor som uppkommit under denna tidsperiod. Kom ihåg att det upplupna beloppet (lån + ränta) måste återbetalas oavsett vinst eller förlust vid tidpunkten för avvecklingen.

Dessutom måste en underhållsmarginal upprätthållas i det handelskonto som används för att täcka de förluster som uppstår under handeln. När kontot blir utarmat ges ett marginalsamtal till kontoinnehavaren.

Futures: Vad var tillgängligt tidigare

Ett terminskontrakt är en teknik för att säkra positioner och minska risken för det okända. Det används också för skiljedom mellan nuvarande spot och framtida kontrakt. När det gäller bitcoins har futures varit mer associerade med gruvarbetare som står inför risken för okända framtida priser. OrderBook.net (tidigare iCBIT), en futuresmarknad som verkar sedan 2011, säljer miljoner futurekontrakt varje månad. Standardavtalsstorleken (eller kryssstorleken) är $ 10. Ett typiskt instrument skulle se ut så här: BTC / USD-3.14. Här betyder "BTC / USD" växelkursen mellan Bitcoin och amerikanska dollarn, "3" betyder mars månad och "14" betyder året 2014. Handelssymbolen för samma instrument kommer att vara BUH4. Varje månad har en handelssymbol som mars är H (enligt Chicago Mercantile Exchange), "B" tas från BTC och "U" från USD, och "4" betyder året.

På en terminsmarknad, om priset är $ 500 / BTC, måste en investerare köpa 50 terminskontrakt, var och en värd $ 10. Om en investerare vill öppna en positiv position går han långt med "köp" -kontrakt, och om han beslutar att öppna en negativ position, kommer han till kort med "sälja" kontrakt. En investerares position kan vara antingen positiv eller negativ för samma instrument.

Slutsats

Ett Bitcoin (spot eller futures) -börs (som alla onlineshandelsföretag) debiterar sina kunder en avgift för att bedriva handelsaktiviteter. Eftersom utbyten står inför risken för hackning och stöld, är det klokt att inte lita på ett utbyte med alla dina mynt. Du bör dela upp och hålla en del av dem i andra enheter eller kylförvaring. Nu med bitcoin-futures som erbjuds av några av de mest framstående marknadsplatserna, är investerare, handlare och spekulanter alla gynnade. Dessa centraliserade marknadsplatser kommer att underlätta handel baserat på en näringsidkares utsikter för bitcoinpriser, få exponering för bitcoinpriser eller säkra sina befintliga bitcoinpositioner. Sammantaget kommer lanseringen av bitcoin-futures av Cboe och CME att underlätta prisupptäckt och prisöppenhet, möjliggöra riskhantering via en reglerad bitcoin-produkt och ge ytterligare ett tryck på bitcoin som en accepterad tillgångsklass.