Hur mycket rörelsekapital behöver ett litet företag?

Mängden rörelsekapital som ett litet företag behöver för att driva smidigt beror till stor del på typ av verksamhet, dess verksamhetscykel och företagets mål för framtida tillväxt. Men även om mycket stora företag kan klara sig med negativt rörelsekapital på grund av deras förmåga att snabbt samla in pengar, bör små företag hålla positiva rörelsekapital.

Vad är rörelsekapital?

Rörelsekapital avser skillnaden mellan ett företags omsättningstillgångar och dess kortfristiga skulder. Omsättningstillgångar är de saker som ett företag äger som kan förvandlas till kontanter inom de närmaste 12 månaderna, medan kortfristiga skulder är de kostnader och utgifter som verksamheten ådrar sig under samma period. Vanliga omsättningstillgångar inkluderar kontroll- och sparkonton; omsättbara värdepapper som aktier och obligationer; lager; och kundfordringar. Kortfristiga skulder inkluderar kostnaden för material och leveranser som måste köpas för att producera varor för försäljning, betalningar på kortfristig skuld, hyra, verktyg, ränta och skattebetalningar.

Ett företags rörelsekapital återspeglar dess operativa effektivitet och budgethantering. Om ett företag har mer kortfristiga skulder än tillgångar är dess rörelsekapital negativt, vilket innebär att det kan ha svårt att uppfylla sina finansiella åtaganden. Ett företag med mycket högt rörelsekapital kan däremot lätt betala alla sina utgifter med gott om finansiering kvar. Huruvida ett visst företag kräver högt rörelsekapital bestäms av tre viktiga faktorer: affärstyp, driftscykel och ledningsmål.

Affärs Typ

Vissa typer av företag kräver högre rörelsekapital än andra. Företag som till exempel har fysisk inventering kräver ofta betydande mängder rörelsekapital för att kunna fungera smidigt. Detta kan omfatta både detaljhandels- och grossistföretag samt tillverkare. Tillverkare måste kontinuerligt köpa råvaror för att producera inventering internt, medan detaljhandlare och grossister måste köpa förlagd lager för försäljning till distributörer eller konsumenter.

Dessutom är många företag säsongsbetonade, vilket innebär att de kräver extremt högt rörelsekapital under vissa delar av året när de går upp under högsäsongen. Fram till vintersemestern måste till exempel detaljhandelsföretag som varuhus och livsmedelsbutiker öka varulager och bemanning för att tillgodose den förväntade tillströmningen av kunder.

Företag som tillhandahåller immateriella produkter eller tjänster, till exempel konsulter eller online-programvaruleverantörer, kräver vanligtvis mycket lägre rörelsekapital. Företag som har mognat och inte längre vill växa snabbt har också minskat behovet av rörelsekapital.

Driftscykel

Idealt kan ett företag betala sina kortsiktiga skulder med försäljningsintäkter. Längden på ett företags driftscykel kan emellertid göra detta omöjligt. Företag som tar lång tid att skapa och sälja en produkt behöver mer rörelsekapital för att säkerställa att de ekonomiska åtagandena som uppstått under tiden kan uppfyllas. På samma sätt kan företag som fakturerar kunder för varor eller tjänster som redan har utförts snarare än som kräver betalning i förväg behöver högre rörelsekapital om insamling på kundfordringar inte kan göras i tid.

Hanteringsmål

Företagsägarnas specifika mål är en annan viktig faktor som avgör hur mycket rörelsekapital som krävs av ett litet företag. Om det lilla företaget är relativt nytt och ser ut att expandera, behövs en högre rörelsekapital relativt den som krävs av ett litet företag som vill hålla sig litet. Detta gäller särskilt för företag som vill utöka produktlinjer för att satsa på nya marknader eftersom kostnaderna för forskning och utveckling, design och marknadsundersökningar kan vara betydande.