En nybörjarguide för ädelmetaller

Guld och silver har erkänts som värdefulla metaller och har eftertraktats under lång tid. Än idag har ädelmetaller sin plats i en kunnig investerares portfölj. Men vilken ädelmetall är bäst för investeringsändamål? Och varför är de så flyktiga?

Det finns många sätt att köpa in ädelmetaller som guld, silver och platina, och en mängd goda skäl till varför du ska ge efter för skattejakten. Så om du bara har börjat med ädelmetaller, läs vidare för att lära dig mer om hur de fungerar och hur du kan investera i dem.

Allt som glittrar är guld

Vi börjar med farfar till dem alla: guld. Guld är unikt för sin hållbarhet (det rostar inte eller korroderar), formbarhet och dess förmåga att leda både värme och elektricitet. Det har vissa industriella tillämpningar inom tandvård och elektronik, men vi känner det främst som en bas för smycken och som en form av valuta.

Värdet på guld bestäms av marknaden 24 timmar om dygnet, sju dagar i veckan. Guld handlar främst som en funktion av känslor - priset påverkas mindre av lagarna om utbud och efterfrågan. Detta beror på att nya gruvförsörjning väsentligt uppvägs av den stora storleken på ovan mark, hamstat guld. För att uttrycka det enkelt, när hamstrar känner för att sälja, sjunker priset. När de vill köpa absorberas nya leveranser snabbt och guldpriserna drivs högre.

Flera faktorer står för en ökad önskan att hamstra den glänsande gula metallen:

1. Systemiska ekonomiska problem: När banker och pengar uppfattas som instabila och / eller politiska stabilitet ifrågasätts, har guld ofta sökt sig som en säker värdeförvaring.
2. Inflation: När realavkastningen på aktie-, obligations- eller fastighetsmarknaderna är negativ, flockas människor regelbundet till guld som en tillgång som kommer att bibehålla dess värde.
3. Krig eller politiska kriser: Krig och politisk omvälvning har alltid skickat människor till ett guld-hamstringsläge. En hel livstid av besparingar kan göras bärbar och lagras tills den behöver handlas för livsmedel, skydd eller säker passage till en mindre farlig destination.

Vad är en vara?

Silver Bullet

Till skillnad från guld, svänger priset på silver mellan dess upplevda roll som en butik med värde och dess roll som en industriell metall. Av denna anledning är prisfluktuationerna på silvermarknaden mer flyktiga än guld.

Så, medan silver kommer att handla ungefär i linje med guld som en artikel som ska förvaras (investeringens efterfrågan), har den industriella utbud / efterfråganekvationen för metallen ett lika starkt inflytande på dess pris. Denna ekvation har alltid fluktuerat med nya innovationer, inklusive:

1. Silvers en gång dominerande roll i fotograferingsindustrin - silverbaserad fotografisk film - som har förmörkats av tillkomsten av den digitala kameran.
2. Ökningen av en stor medelklass i de tillväxtmarknadsekonomierna i öst, vilket skapade en explosiv efterfrågan på elektriska apparater, medicinska produkter och andra industriella artiklar som kräver silverinsatser. Från lager till elektriska anslutningar gjorde silverens egenskaper det till en önskad vara.
3. Silvers användning i batterier, superledande applikationer och mikrokretsmarknader.

Det är oklart om, eller i vilken utsträckning, denna utveckling kommer att påverka den totala efterfrågan på investeringar efter silver. Ett faktum återstår: Silvers pris påverkas av dess applikationer och används inte bara på mode eller som en butik med värde.

Platinum Bombshell

Liksom guld och silver handlas platina dygnet runt på de globala råvarumarknaderna. Det tenderar att hämta ett högre pris än guld under rutinmässiga perioder med marknad och politisk stabilitet helt enkelt för att det är mycket sällsyntare. Mycket mindre av metallen dras faktiskt från marken årligen.

Det finns också andra faktorer som bestämmer platinas pris:

1. Precis som silver betraktas platina som en industriell metall. Den största efterfrågan på platina kommer från bilkatalysatorer, som används för att minska utsläppenas skadlighet. Efter detta står smycken för merparten av efterfrågan. Petroleum och kemiska raffineringskatalysatorer och datorindustrin använder resten.
2. På grund av bilindustrins stora förlust av metallen bestäms platina priser till stor del av bilsäljning och produktionsnummer. Lagstiftningen "ren luft" kan kräva att biltillverkare installerar fler katalysatorer, vilket ökar efterfrågan. Men 2009 började amerikanska och japanska biltillverkare vända sig till återvunna auto-katalysatorer eller använda mer av platinas pålitliga - och vanligtvis billigare - systergruppsmetall, palladium.
3. Platingruvor är kraftigt koncentrerade i endast två länder - Sydafrika och Ryssland. Detta skapar en större potential för kartellliknande åtgärder som skulle kunna stödja eller till och med artificiellt höja platinapriserna.

Investerare bör överväga att alla dessa faktorer tjänar till att göra platina till den mest flyktiga av ädelmetallerna.

Fylla upp ditt skattkista

Låt oss ta en titt på de alternativ som finns tillgängliga för dem som vill investera i ädelmetaller.

1. Varu-ETF : er som börshandlade fonder finns för alla tre ädelmetaller. ETF: er är ett bekvämt och flytande sätt att köpa och sälja guld, silver eller platina. Att investera i ETF: er ger dock inte tillgång till den fysiska varan, så du har inget fordran på metallen i fonden. Du får inte faktiskt leverans av en guldstång eller silvermynt.
2. Gemensamma aktier och fonder : Andelar av gruvbrytare av ädelmetaller utnyttjas till prisrörelser i ädelmetaller. Om du inte är medveten om hur gruvaktier värderas kan det vara klokare att hålla sig till fonder med förvaltare med solida resultat.
3. Futures och optioner : Futures- och optionsmarknaderna erbjuder likviditet och hävstång till investerare som vill göra stora satsningar på metaller. De största potentiella vinster och förluster kan uppnås med derivatprodukter.
4. Bullion : Mynt och barer är strikt för dem som har en plats att placera dem som ett värdeskåp eller ett värdeskåp. Visst, för de som förväntar sig det värsta, är guldgalv det enda alternativet, men för investerare med en tidshorisont är gosson illikvid och rent besvärande att hålla.
5. Certifikat : Certifikat erbjuder investerare alla fördelar med fysiskt guldägande utan krångel med transport och lagring. Som sagt, om du letar efter en försäkring i en riktig katastrof, är certifikat bara papper. Förvänta dig inte att någon tar dem i utbyte mot något av värde.

Kommer dyra metaller att lysa för dig?

Ädelmetaller erbjuder unikt inflationsskydd - de har inre värde, de har ingen kreditrisk och kan inte blåses upp. Det betyder att du inte kan skriva ut fler av dem. De erbjuder också äkta "omvälvningsförsäkring" mot ekonomiska eller politiska / militära omvälvningar.

Ur en investeringsteorisk synvinkel ger ädelmetaller också låg eller negativ korrelation till andra tillgångsslag som aktier och obligationer. Detta innebär att även en liten andel ädelmetaller i en portfölj minskar både volatilitet och risk.

Ädelmetallrisker

Varje investering kommer med sin egen uppsättning risker. Även om de kan komma med en viss grad av säkerhet, finns det alltid en viss risk som följer med investeringar i ädelmetaller. Priserna för metaller kan sjunka under tider med ekonomisk säkerhet, vilket innebär en demper för människor som gillar att investera kraftigt på marknaden för ädelmetaller. Försäljning kan vara en utmaning under tider med ekonomisk volatilitet, eftersom priser tenderar att växa upp. Att hitta en köpare för fysiska metaller kan vara svårt.

En annan risk för priser på ädelmetaller är frågan om leverans. När efterfrågan skjuts upp kan det befintliga utbudet börja tappas. Och det betyder att producenter kommer att behöva föra mer av varje metall till marknaden. Om det finns en kort leverans av minerbara metaller, kan det sätta press på priserna.

Poängen

Ädelmetaller är ett användbart och effektivt sätt att diversifiera en portfölj. Tricket för att uppnå framgång med dem är att känna till dina mål och riskprofil innan du hoppar in. Ädelmetallers flyktighet kan utnyttjas för att samla välstånd. Om det inte är markerat kan det också leda till förstörelse.