Hur du förbereder din Bitcoin-skatteregistrering

När inkomstskatt säsongen kommer nära, amerikaner redskap för skattebetalningar och avkastning arkivering. Det är också dags att börja arbetet med att hålla nya rekord för nästa budgetår. Mitt i hela utvecklingen är deltagare som har handlat med cryptocurrencies som bitcoins oroade mycket.

Under 2017 beordrade Internal Revenue Service (IRS) Coinbase cryptocurrency-utbytet att överlämna all nödvändig information relaterad till transaktionerna som gjorts av mer än 14 000 av dess kunder som köpte, sålde, fick eller skickade mer än 20 000 $ bitcoins ( BTC) mellan 2013 och 2015. De som misstänkte att farbror Sam var beredda att granska och ta ut nödvändiga skatter och påföljder på bitcoin-affärer var korrekta. Den 26 juli 2019 sade det federala organet att det kommer att skicka utbildningsbrev till 10 000 skattebetalare som det misstänker "potentiellt misslyckades med att rapportera inkomst och betala den resulterande skatten från transaktioner i virtuella valutor eller inte rapporterade sina transaktioner korrekt."

"Skattebetalarna bör ta dessa brev mycket allvarligt genom att granska sina skatteregistreringar och vid behov ändra tidigare avkastningar och betala tillbaka skatter, ränta och påföljder, " sade IRS-kommissionär Chuck Rettig i ett pressmeddelande. "IRS utvidgar våra ansträngningar som involverar virtuell valuta, inklusive ökad användning av dataanalys. Vi är fokuserade på att upprätthålla lagen och hjälpa skattebetalarna att förstå och fullgöra sina skyldigheter."

Även om denna utveckling kan ha varit en överraskning för vissa förespråkare för cryptocurrency, är det viktigt att inse att skatter är överhängande, oavsett karaktären av affärer och tillgångsslag.

Låt oss titta på några viktiga tips som kan hjälpa dig att förbereda skattedeklarationer för filers som köpte eller sålde cryptocurrencies.

Bitcoin-registrering är ditt ansvar

Det finns hundratals mäklare, mellanhänder och börser som erbjuder handel med cryptocurrency. Ingen är dock skyldig att tillhandahålla skatterapporter till marknadsaktörerna, men ett fåtal kan göra det efter eget gottfinnande. Till exempel ger Coinbase en "kostnadsbas för skatter" -rapporten.

I slutändan är individen ansvarig för att upprätthålla nödvändiga poster relaterade till deras cryptocurrency-affärer.

Säg, sex månader tillbaka köpte du 10 bitcoins till en hastighet av $ 3 000 vardera eller kanske har fått dem som betalning för arbete du gjorde för en klient. Idag kan dessa bitcoins vara värda $ 9 000 vardera, vilket sätter din potentiella vinst till $ 6 000 per mynt.

Det är ditt ansvar att ha de nödvändiga uppgifterna som visar att du fick dem vid den tidpunkt då de var värda $ 3 000 och därmed är din nettoresultat $ 6 000 per mynt. Underlåtenhet att behålla sådana transaktionsdata och dokument kan leda till att dina innehav värderas till dagens värde på 9 000 dollar vardera, vilket ökar din skattebörda avsevärt.

Alla affärer med bitcoins kan bli skattskyldiga. Säg att du fick fem bitcoins för fem år sedan och tillbringade en på ett kafé för fyra år tillbaka, tillbringade ytterligare två för att köpa varor på en onlineportal för tre år tillbaka, och sålde de återstående två och fick motsvarande dollarbelopp en månad tillbaka. För varje sådan transaktion på de olika datumen förväntas du hålla det motsvarande dollarvärdet för varje och beräkna dina nettodollar från bitcoins. Din skatteplikt kommer att beräknas i enlighet därmed.

Förståelse av Bitcoin-beskattning

För att upprätthålla register korrekt är det viktigt att förstå hur olika transaktioner med cryptocoins beskattas. Beroende på vilken typ av bitcoin-handel, här är de olika scenarierna som bör hållas i åtanke för skattepreparat:

Om bitcoins tas emot som betalning för tillhandahållande av varor eller tjänster spelar innehavstiden ingen roll. De beskattas och bör redovisas som ordinarie inkomst. Den federala skatten på sådana inkomster kan variera från 10 procent till 39, 6 procent. Dessutom kan det finnas statliga inkomstskatter som ska betalas.

Om bitcoins tas emot från gruvverksamhet, behandlas det som ordinarie inkomst. Dessutom kan det finnas egenföretagande skatt som ska betalas på sådana kvitton.

Om cryptocoins tas emot från en hård gaffelövning, eller genom andra aktiviteter som airdrop, behandlas det som vanlig inkomst.

Om bitcoins köps som en investering och säljs med vinst beror behandlingen av sådana inkomster på innehavstiden. Om de hålls under mindre än ett år, behandlas nettointäkterna som vanliga inkomster som kan bli föremål för ytterligare statlig inkomstskatt. Om innehavstiden är längre än ett år, behandlas den som realisationsvinster och kan få en extra skatt på 3, 8 procent på nettoinvesteringar.

Konto för Bitcoin-skattesänkningar

Om du har donerat dina cryptocoins, som bitcoin eller ethereum, till valbara välgörenhetsorganisationer, kan du komma att kvalificera dig för reducerad skatteskuld.

Till exempel fick Fidelity Charitable-fonden 2017 donationer bitcoin värda cirka 22 miljoner dollar. Arbetsmekanismen för välgörenhetsfonden säkerställer att de mottagna bitcoinsen omedelbart säljs på Coinbase-börsen. Det dollarbelopp som erhållits från en sådan försäljning investeras enligt givarens val, som gynnas av att få ett skatteavdrag under donationsåret.

Man bör emellertid se till att endast cryptocoin-donationer gjorda till stödberättigade välgörenhetsorganisationer är berättigade till sådana avdrag. Att sälja symbolerna och sedan donera dollarbeloppet kommer inte att minska din bitcoin skattebörda. Dessutom finns avdragen tillgängliga för individer som specificerar sina skattedeklarationer.

Avsättningar för förluster i cryptocurrency

New York Times rapporterar att liknande förhållanden till skattereglerna för aktiemarknaden kan "cryptocurrency" -förluster användas för att kompensera för kapitalvinster, med förbehåll för vissa regler, och förluster som inte används för att kompensera vinster kan dras av - upp till 3 000 dollar - från andra slags inkomster. ”

Reglerna innehåller också bestämmelser om överföringsförluster.

Rapportera Bitcoin-inkomster

Intäkter från bitcoin-transaktioner bör redovisas i schema D, som är en bilaga till formulär 1040. Beroende på vilken typ av handel som bestämmer typen av inkomst från cryptocurrency - ordinarie inkomst eller realisationsvinst - ska inkomst redovisas under rätt huvud i lämpliga kolumner i formuläret.

Poängen

Medan IRS släppte sin första uppsättning riktlinjer och regler under 2014, rapporterade bara ett litet antal individer inkomst från cryptocurrencies. Eftersom IRS börjar slå ner på crytocurrency-beskattning är det viktigt för individer att hålla register över sina affärer och förbli förberedd för alla granskningar, skattebetalningar och eventuella påföljder.

Att investera i cryptocurrencies och andra initiala mynterbjudanden ("ICOs") är mycket riskabelt och spekulativt, och den här artikeln är inte en rekommendation från Investopedia eller författaren att investera i cryptocurrencies eller andra ICOs. Eftersom varje individs situation är unik, bör en kvalificerad professionell alltid konsulteras innan några ekonomiska beslut fattas. Investopedia lämnar inga garantier för riktigheten eller aktualiteten av informationen i denna. Från och med det datum då denna artikel skrevs, äger författaren inga kryptokurser.