Hur man kan tjäna på Bollinger Squeeze

Du skulle vara hårdpressad för att hitta en handlare som aldrig har hört talas om John Bollinger och hans namngivande band. De flesta kartläggningsprogram inkluderar Bollinger Bands®. Även om dessa band är några av de mest användbara tekniska indikatorerna om de tillämpas på rätt sätt, är de också bland de minst uppfattade. Ett bra sätt att ta hand om hur bandets funktion är att läsa boken "Bollinger på Bollinger Bands®", där mannen själv förklarar allt.

Enligt Bollinger finns det ett mönster som ställer fler frågor än någon annan aspekt av Bollinger Bands®. Han kallar det "kläm". Som han uttrycker det, är hans band, "drivs av flyktighet, och Squeeze är en ren återspegling av den volatiliteten."

Här tittar vi på Squeeze och hur det kan hjälpa dig att identifiera breakouts. (Se även: " Grunderna i Bollinger Bands® .")

Grunderna i Bollinger Bands

Som vi nämnde ovan är ett Bollinger Band® ett verktyg som används i teknisk analys. Det definieras av en serie rader som plottas med två standardavvikelser - både positivt och negativt - bort från det enkla rörliga medelvärdet (SMA) för ett säkerhetspris.

Bollinger Bands® identifierar ett bestånd höga och låga volatilitetspunkter. Även om det kan vara en verklig utmaning att förutse framtida priser och priscykler, är volatilitetsförändringar och cykler relativt lätt att identifiera. Detta beror på att aktier växlar mellan perioder med låg volatilitet och hög volatilitet - ungefär som lugnet före stormen och den oundvikliga aktiviteten efteråt.

Här är Squeeze-ekvationen:

BBW = TBP - BBPSMACwhere: BBW = BollingerBand®widthTBP = Top BollingerBand® (de 20 bästa perioderna) BBP = Botten BollingerBand® (de nedre 20 perioderna) SMAC = Enkelt rörligt medelvärde nära (de 20 mellersta perioderna) \ börja {inriktad} & \ text {BBW} = \ frac {\ text {TBP} - \ text {BBP}} {\ text {SMAC}} \\ & \ textbf {var:} \\ & \ text {BBW} = Bollinger Band ^ {\ circledR} \ text {width} \\ & \ text {TBP} = \ text {Top} Bollinger Band ^ {\ circledR} \ vänster (\ text {de 20 bästa perioderna} \ höger) \\ & \ text { BBP} = \ text {Nedre} Bollinger Band ^ {\ circledR} \ vänster (\ text {de nedre 20 perioderna} \ höger) \\ & \ text {SMAC = Enkelt rörligt medelstäng} \\ & \ text {( mitten 20 perioder)} \\ \ end {inriktad} BBW = SMACTBP - BBP där: BBW = BollingerBand®widthTBP = Top BollingerBand® (de 20 bästa perioderna) BBP = Botten BollingerBand® (de 20 nedre perioderna) SMAC = Enkelt glidande genomsnitt nära (de mellersta 20 perioderna)

En Squeeze-kandidat identifieras när bandbredden har ett sexmånaders lågt värde.

När Bollinger Bands® är långt ifrån varandra är volatiliteten hög. När de är nära varandra är det lågt. En klämma utlöses när volatiliteten når en sexmånaders låg nivå och identifieras när Bollinger Bands® når ett sexmånaders minsta avstånd från varandra.

Bestämma breakout-riktning

Nästa steg - att bestämma vilken väg aktierna ska gå när de bryter ut - är något mer utmanande. För att bestämma brytningsriktningen föreslår Bollinger att det är nödvändigt att se till andra indikatorer. Han föreslår att man använder det relativa styrkaindexet (RSI) tillsammans med en eller två volymbaserade indikatorer såsom intradagens intensitetsindex (utvecklat av David Bostian) eller ackumulerings / distributionsindex (utvecklat av Larry William).

Om det finns en positiv avvikelse - det vill säga om indikatorerna är på väg uppåt medan priset är på väg nedåt eller neutralt - är det ett hausseartat tecken. För ytterligare bekräftelse, leta efter volym som ska byggas upp på dagar. Å andra sidan, om priset rör sig högre men indikatorerna visar negativ avvikelse, leta efter ett nedåtriktat utbrott - särskilt om det har ökat volympinnar på neddagar. (För mer, se: " Använda Bollinger Bands® för att mäta trender .")

En annan indikation på breakout-riktningen är hur bandet rör sig på expansion. När en kraftfull trend föds är den resulterande explosiva volatilitetsökningen ofta så stor att det undre bandet kommer att vända nedåt i en uppåtriktad paus, eller så kommer det övre bandet att vända högre i ett nedåtriktat breakout.

Se figur 1 nedan, visar ett Squeeze-mönster som inställdes under året fram till ett KB Home (KBH) -utbrott. Bandbredd når ett minsta avstånd från varandra i maj (indikeras av den blå pilen i fönster 2) följt av ett explosivt utbrott till uppsidan. Observera det ökande relativa styrkaindexet (visas i fönster 1), tillsammans med ökande intradagens intensitet (det röda histogrammet i fönster 2) och ackumulerings- / fördelningsindexet (den gröna linjen i fönster 2), båda (visat med linje A) visar positiv avvikelse med priset (visat med linje B). Notera volymbyggnaden som inträffade från mitten av april till och med juli.

Bild 1 - Med tillstånd av Metastock.com

Huvudet falskt

Ett tredje villkor att leta efter är något som Bollinger kallar en "huvudfalska." Det är inte ovanligt att en säkerhet vänder sig i en riktning omedelbart efter klämman, som för att lura handlare att tänka att utbrottet kommer att ske i den riktningen, bara för att vända kursen och göra det sanna och mer betydelsefulla steget i motsatt riktning. Näringsidkare som agerar snabbt på breakouten blir fast offside, vilket kan visa sig vara extremt kostsamt om de inte använder stop-loss. De som förväntar sig huvudfalsen kan snabbt täcka sin ursprungliga position och gå in i en handel i riktning mot vändningen.

I figur 2 verkade Amazon ge en Squeeze-installation i början av februari. Bollinger Bands® låg på ett minimalt avstånd från varandra, vilket inte hade sett på minst ett år, och det finns en sexmånaders låg bandbredd (se rad A i fönster II). Det finns negativ avvikelse mellan RSI (rad 1 i fönster I), intradagens intensitet (rad 2 i fönster II), ackumulerings / distributionsindex (linje 3 eller fönster II) och pris (linje 4 i fönster III) - alla som pekar på ett nedåtgående utbrott.

Genom att bryta över det 50-dagars glidande genomsnittet (den orange linjen i fönstret med lägre volym) på fall i aktiekursen, vilket tyder på att försäljningstrycket ökar, visar volymen ovanför normala värden på prisnedgångarna. Slutligen bryts den långsiktiga trendlinjen till nackdelen i den första veckan i februari. Ett nedåtriktat utbrott skulle bekräftas av en penetration i den långsiktiga stödlinjen (linje 5 i fönster III) och en fortsatt ökning av volymen vid nedsänkta drag.

Bild 2 - Med tillstånd av Metastock.com

Utmaningen ligger i det faktum att beståndet hade visat en stark utveckling, och en pelare i teknisk analys är att den dominerande trenden kommer att fortsätta tills en lika stor eller större styrka arbetar i motsatt riktning. Detta innebär att beståndet mycket väl kan göra ett huvud falskt ner genom trendlinjen, sedan omvänd omedelbart och bryta ut till uppsiden. Det kan också förfalskas upp och upp och ned. Även om det ser ut att bryta ut till nackdelen tillsammans med en trendåterföring, måste man vänta på bekräftelse på att en trendomvändning har ägt rum och, om det finns en falsk utåt, vara redo att ändra handelsriktning med ett ögonblick.

Att klämma eller inte klämma ">

Precis som alla andra strategier, bör Bollinger Squeeze inte vara allt-och-slut i din handelskarriär. Kom ihåg att precis som allt annat i investeringsvärlden har det sina begränsningar. Om du följer det för noggrant och inte tar hänsyn till riskerna - och begränsar dem - kan du tappa att förlora. Gör din forskning, ta hand om ditt kapital och vet när du bör göra en utgångspunkt vid behov.

Poängen

Squeeze förlitar sig på att beståndet hela tiden upplever perioder med hög volatilitet följt av låg volatilitet. Aktier som är på sex månaders låga volatilitetsnivåer, vilket visas av det smala avståndet mellan Bollinger Bands®, visar i allmänhet explosiva utbrott. Genom att använda icke-kollinära indikatorer kan en investerare eller handlare bestämma i vilken riktning aktien är mest troligt att röra sig i det efterföljande utbrottet. Med lite övning med att använda ditt favoritdiagramprogram, bör du hitta Squeeze ett välkommet tillskott till din väska med tricks. (För ytterligare läsning, kolla in: " Tales From the Trenches: A Simple Bollinger Band® Strategy .")