5 tips för att öka din sociala säkerhetskontroll

När socialförsäkringen infördes 1935 var den aldrig avsedd att vara en primär inkomstkälla som kunde stödja människor i pension. Snarare var dess enda syfte att tillhandahålla ett säkerhetsnät för personer som inte kunde samla tillräckligt med pensionssparande. Under de kommande decennierna tänkte majoriteten av amerikanerna aldrig mycket på sin sociala trygghet på grund av kortare livslängd och beroende av garanterade pensioner.

Det är mycket annorlunda idag. Allt fler människor uppmärksammar deras fördelar, och socialförsäkringsplanering blir ett viktigt element för att säkerställa livstidsinkomster.

"Med tanke på dagens livslängd är det viktigare än någonsin att maximera din socialförsäkringsförmån. Tänk på detta som en livränta under din livstid", säger Charlotte A. Dougherty, CFP®, grundare av Dougherty & Associates, Cincinnati, Ohio.

"Social trygghet är de enda garanterade investeringarna med 8%. Inte bara det, det stöds av den federala regeringen, " säger David S. Hunter, CFP®, Horizons Wealth Management, Inc., Asheville, NC

Även om det finns många planeringsalternativ för att få socialförsäkringsförmåner, kan de vara komplexa och endast gälla under vissa omständigheter. Följande planeringstips är sådana som alla bör följa för att öka storleken på sina sociala säkerhetskontroller.

Key Takeaways

• Att arbeta i 35 år eller mer hjälper dig att få mest pengar när ditt förmånsbelopp beräknas.
• Syftar till att tjäna så mycket du kan fram till hela pensionsåldern för att maximera din förmån.
• Om du väntar till 70 års ålder kan du öka din förmån med 8% per år efter din fulla pensionsålder.
• Att göra anspråk på en förmånsförmån och vänta till 70 års ålder för att ta din egen gör att din förmån kan växa till sitt högsta.
• Var medveten om att 50-85% av dina förmåner kan bli föremål för federala skatter om du tjänar pengar efter att du börjat få socialförsäkring.

1. Arbeta minst 35 år

Socialförvaltningen (SSA) beräknar ditt förmånsbelopp baserat på dina livstidsinkomster. SSA justerar dina intäkter och indexerar dem för att ta hänsyn till förändringar i genomsnittslönen sedan de år du fick dessa intäkter. Sedan beräknar SSA dina intäkter från dina 35 högst intjänande år och använder en genomsnittlig indexerad månadsinkomst (AIME) -formel för att få fram den förmån du kommer att få vid din fulla pensionsålder (se nedan).

Om du kom in i arbetskraften sent eller hade perioder med arbetslöshet kommer de åren att räknas som nollor, vilket kommer att inkluderas i formeln, vilket minskar genomsnittet. När du har arbetat 35 år kommer varje extra inkomstår att ersätta ett tidigare år med lägre inkomst, vilket kommer att öka genomsnittet - och därmed din förmån.

2. Max ut vinst genom full pensionsålder

SSA beräknar ditt förmånsbelopp baserat på dina intäkter, så att ju mer du tjänar desto högre blir din förmånsbelopp. Vinsten över det årliga taket (132 900 $ 2019 och indexerat till inflation varje år) lämnas utanför beräkningen. Ditt mål borde vara att maximera dina topptjänstår och sträva efter att tjäna på eller över kepsan.

Vissa pre-pensionärer letar efter sätt att öka sina inkomster, som att ta på deltid eller generera affärsinkomster. Andra, emellertid, omedvetna om påverkan på förmånerna, kan skala tillbaka på sitt arbete eller halvpensionera, vilket kan sänka deras sociala inkomst.

"Pengar intjänade efter 60 års ålder är inte indexerade, vilket innebär att inkomstinkomster på 60-talet kan ersätta ett år där det var noll eller ett år där du hade lägre intäkter, " säger Marguerita Cheng, CFP®, CRPC®, RICP, CDFA, VD för Blue Ocean Global Wealth, Gaithersburg, Md.

3. Förseningar

De flesta känner till deras fulla pensionsålder (FRA) - den ålder då de kan få sina fulla socialförsäkringsförmåner. För de flesta som går i pension idag är FRA-åldern 66. Men väldigt få människor vet att om de försenar sina socialförsäkringsförmåner tills de når FRA kan de effektivt tjäna 8% årlig avkastning på sina tillgängliga förmåner. Förmånsbeloppet ökar med 8% varje år att det försenas till 70 års ålder. Det är baserat på de försenade pensionskrediterna (DRC) som tjänats in för varje år som du försenar dina socialförsäkringsförmåner.

Om du till exempel är berättigad till ett primärförsäkringsbelopp (PIA) på 2 000 USD eller 24 000 USD vid 66 års ålder, genom att vänta till 70 års ålder skulle din årliga förmån öka till 31 680 USD. I kumulativa termer skulle du öka dina totala förmåner från 378 000 USD som erhölls med din livslängd vid 82 års ålder till 411 000 USD.

Det här exemplet står inte för levnadskostnadsjusteringar (COLA). Om du antar 2, 5% COLA skulle din försenade förmån växa till 38 599 USD och ditt totala förmånsbelopp öka till 584 000 USD vid 82 års ålder. (Tänk på att COLA går upp och ner; mellan 2009 och 2018 fanns det tre år då COLA var noll.)

4. Gör anspråk på förmåner och försena din

Om du och din make föddes före den 2 januari 1954 och båda har uppnått full pensionsålder, kan du göra anspråk på ekologiska förmåner och låta dina egna förmåner fortsätta växa. När du fyller 70 år kan du sedan byta till din högre nytta. En varning: Du kan inte ha gjort anspråk på din egen fördel om du vill använda denna "begränsade applikation", som den heter.

För att kräva en förmånsförsäkring måste din make ha ansökt om sina egna socialförsäkringsförmåner (men före detta makar är undantagna från denna regel).

5. Undvik socialskatt

Om du planerar att komplettera din pensionsinkomst genom att arbeta efter att du börjat få socialförsäkringsförmåner, måste du vara medveten om de skattemässiga konsekvenserna av att öka din inkomst. Överallt från 50% till 85% av din förmånsbetalning kan bli föremål för federala skatter.

För att bestämma hur mycket av dina förmåner som kommer att beskattas, kommer IRS att lägga till ditt icke-beskattningsbara ränta och hälften av din sociala inkomst till din justerade bruttoinkomst (AGI). Om det totala beloppet uppgår till $ 25.000 till $ 34.000 för enskilda filers - eller $ 32.000 till $ 44.000 för gemensamma filers - är upp till 50% av dina sociala intäkter skattepliktiga. När det beloppet överstiger $ 34 000 för en enda filare eller $ 44 000 för gemensamma filers, är upp till 85% av dina förmåner beskattade.

Du kanske kan undvika att betala skatter på socialförsäkringsinkomster genom att överväga sätt att sprida din inkomst från olika källor för att förhindra eventuella höjningar som kan utlösa en högre skatt.

"Många investerare har en" skatte- smekmånad "-period mellan pension och ålder 70½. De har inga intjänade inkomster och är inte skyldiga att dra sig ur sina IRA-enheter än. Om de har ett icke-kvalificerat konto kan de ta ut skattefri huvudstad. I den här situationen, det är mycket möjligt att socialförsäkringsförmånerna kommer att vara skattefria, säger James B. Twining, CFP®, förmögenhetsförvaltare, Financial Plan, Inc., Bellingham, Wash.

Poängen

Dessa fem steg går långt mot att hjälpa dig att få ut mesta möjliga av din socialförsäkringsförmån och ge mer ekonomisk säkerhet under din pension. (För relaterad läsning, se "Anledningar till att din sociala säkerhetskontroll var kort den här månaden")