Hur du skyddar din pension mot rättegångar

Arbetsplatser-avgiftsbestämda planer och IRA: er är avgörande för att växa upp dina skattebetalningar tills du drar tillbaka dina besparingar vid ett senare tillfälle. Förhoppningsvis är det här när allt ditt hårda arbete lönar sig, medan du lägger dig på en strand någonstans, och skördar fördelarna med dina skatteutsatta sparplaner och strategiska råd från dina förmögenhetsförvaltare. Att bli stämd är bara en av dessa livshändelser som ingen planerar för. Men liksom skilsmässa eller förlust av en älskad händer olyckliga händelser, ofta med stora ekonomiska konsekvenser. Det bästa sättet att hantera utsikterna till en negativ situation är att skydda dig mot potentiella fallgropar i förväg.

Ingenting gör en situation värre än en förblindad hit, där dina tillgångar kan tas från dig tillsammans med den känslomässiga bördan av omständigheten. För dem som är sena i sin karriär kan en rättegång potentiellt utplåna sina pensionssparande. En undersökning av ICI Research Perspective visade att 63% av alla amerikanska hushåll hade pensionsplaner genom arbete eller IRA, och en tredjedel av amerikanska hushåll ägde traditionella IRA och Roth IRAs 2014. En stor del av tillväxten i IRA-konton är resultatet av arbetsgivarsponserade pensionsplaner.

Pensionskonton har många ytterligare fördelar, förutom deras välkända skattemässiga fördelar. Detta är utmärkta nyheter för majoriteten av amerikanerna, eftersom det visar sig att ett av de mest effektiva sätten att skydda tillgångar är att skydda dem i pensionskonton. Individuella pensionskonton, 401 (k), IR, och andra typer av skatteeffektiva planer kan hjälpa dig att förhindra att dina tillgångar går förlorade i händelse av en process. På federal nivå är reglerna tydliga för 401 (k) och pensioner konton som sponsras av arbetsgivaren. Statliga lagar är mer komplicerade när det gäller huruvida IRA är ett rättvist spel i händelse av en stämning.

Pensionsplanskölden

Först och främst, se till att du inte är skyldig något barnstöd eller skatter till IRS eftersom detta öppnar dina konton för stämningar. Stämningar om inrikesrelationer höjer IRA-skydd var du än är bosatt i landet.

Om du är skyldig skatt till IRS kan dina pensionstillgångar vara rättvisa spel precis som alla andra tillgångar som kan tas från dig för att reglera den obetalda skulden. Den federala regeringen kommer inte att ändra några regler som är förknippade med minimiregler för uttag i händelse av en stämningsansökan och kommer att debitera en 10% tidig uttagsgrad om du drar ut pengar som svar på din rättegång.

I händelse av att en privat borgenär stämmer för obetalda skulder, skyddas vanligtvis pensionskonton trots vissa undantag från regeln. Lagen om pension för inkomst av säkerhet för anställda (ERISA) avser federalt skydd av 401 (k) och andra arbetsgivarsponserade pensionskonton från borgenärer. Den federala regeringen säkerställer säkerheten på dessa konton för att skydda pensionering även om det handlar om en talan. Upp till 1 miljon dollar av en svarandes IRA kommer att skyddas enligt lagen om förebyggande av konkursmissbruk från 2005.

I juni 2014 beslutade dock USA: s högsta domstol att ärvda IRA: er inte längre kommer att vara skyddade om arvtagaren ansöker om konkurs - förutom att IRA ärvdes från en make.

Yrke-Specifik

Företagare, företagare och andra egenföretagare bör vara medvetna om de problem som kan uppstå i händelse av en stämning, vilket kan skada inte bara företaget utan också deras tillgångar. För att säkra sig mot risken för personskada måste företagare registrera sig som ett aktiebolag (LLC) eller ett S-företag.

Om ditt arbetsfält har en historia av ofta stämningar, kan det vara bäst att skapa ett förtroende för tillgångsskydd. Fält, där detta kan vara särskilt fördelaktigt, är fastigheter, hälsa och själva lagen. Enligt Galfand Berger LLP var det genomsnittliga årliga antalet stämningsansökningar om medicinsk felbehandling varje år 85 000. Professionell missförsäkring kan vara relativt billig och bör användas för att rädda yrkesverksamma runt om i USA stressen av en önskvärd konsensus om IRA.

Lokala nyanser

Lagar om pensionsskydd i händelse av rättegång varierar mellan olika länder. Många stater kommer inte att stoppa arga borgenärer från att utnyttja dina pensioner och IRA-konton.

Till exempel är Kalifornien en osäker stat där man kan äga ett pensionskonto om du stämmas eller ansöker om konkurs. I Kalifornien är IRA: er inte lika väl skyddade som 401 (k). Vad detta innebär i praktiken är att om du stämmas för personskada i Kalifornien kommer dina 401 (k) att skyddas från åklagaren; din IRA kommer dock endast att skyddas till den punkt som domstolen anser nödvändig. Domen kommer att baseras på en viss tröskel som domstolen säger kommer att vara tillräcklig för att stödja dig och dina anhöriga i pension.

Detta bör oroa många som planerar för pensionering, eftersom det inte finns någon specifik tröskel på plats och framtida händelser är långt ifrån förutsägbara. Alla belopp över vad som bestäms kommer att stödja dig vid pensionering av sparsamhet är föremål för borgenärens fordran.

Det är viktigt att notera att New Mexico och New Hampshire inte har några lagar som skyddar IRA-besparingar i händelse av stämningar. Å andra sidan är de bästa staterna för IRA-skydd i en rättegång Texas, Washington och Arizona. I Arizona är endast IRA-bidrag som lämnats inom 120 dagar från rättegången utsatta för risk av den sökande.

Även om det finns etablerade skillnader mellan stater, är det avgörande att förstå att lagen aldrig är tydlig. Det kan hända att det inte finns ett direkt svar på resultatet av din rättegång, beroende på kontotyp (Roth IRA, traditionell IRA, etc.) och lokal jurisdiktion. Till exempel kan du ha ett större skydd av medel inuti ditt IRA-konto i motsats till dem utanför, även om de består av distributioner från kontot.

Moran Knobel, ett certifierat pensionskonsult- och administrationsföretag erbjuder en omfattande lista över lagar som skyddar IRA: s och ger en analys av enskilda pensionskonton som undantagna egendom.

Kom ihåg ditt paraply

För dem med tillgångar knutna till pensionsplaner och IRA: er kan en paraplyförsäkringspolicy hjälpa till att skydda mot möjligheten att en borgenär kommer att doppa i pensionsavtal. Personlig paraplyförsäkring kan läggas till ovanför din befintliga husägarens försäkring och bilförsäkring och täcker överskottskostnaden i händelse av en katastrof.

En attraktiv egenskap hos en paraplyförsäkring under en rättegång är att försäkringsbolaget är skyldigt att ge dig rättsligt försvar ovanpå den täckning du redan får. Det är viktigt att notera att paraplypolicyn inte täcker affärsverksamhet, avsiktliga handlingar (som sexuell trakasserier) eller straffskador. När det gäller en stämning, om du är skyldig att betala ut en fordran, kommer paraplyförsäkringen att spela när din standardansvarsförsäkring har slut.

Paraplyförsäkringar och försäkring av yrkesmissbruk är två bra sätt att skydda dina IRA: er. I det här fallet kan du fortfarande få fördelarna med IRA: er, som är mer attraktiva på grund av de lägre tillhörande avgifterna och investeringsflexibiliteten jämfört med andra arbetsgivarsponserade planer och 401 (k).

Poängen

Det är viktigt att införa grundläggande skyddsåtgärder för att skydda din pension mot rättegång och konkurs. Den federala regeringen har lagar för att skydda många pensionskonton, inklusive 401 (k) och arbetsgivarsponserade planer. När det gäller IRA: er har stater en större behörighet när det gäller att fatta beslut om vad som är till hands.

Om du planerar att gå i pension, eller har många tillgångar i pensions- och IRA-konton, kanske du vill undersöka att flytta till ett tillstånd med tungt skydd av dessa konton. För att undvika att sparka dig själv senare, i en trailer eller fängelse någonstans, se till att vara proaktiv när det gäller att skydda din pension - oavsett om det är genom otillbörlig försäkring, paraplyförsäkringar eller helt enkelt förstå lagarna. Eftersom lagarna är komplexa och ofta innehåller taktiska kryphål kan det vara i ditt bästa intresse att konsultera en juridisk professionell.