IBM kunde rida Blockchain-galning till nya höjder

Dow-komponenten International Business Machines Corporation (IBM) skulle kunna dyka upp som den finansiella marknadens blockchain-älskling under 2018 och lyfta aktien långt över $ 200 till högsta tider. Företaget har redan fångat branschens topplucka enligt en undersökning av IT-proffs, men stjärnaögda handlare har valt att ignorera prestationen, istället kasta spekulativt kapital till misshandlade mikrokapslar förvandlade över natten till kvasi-blockchain investerare.

Aktier av Big Blue ökade under 6% under det fjärde kvartalet 2017 trots sin blockchain-tillväxt och slipade genom ett basmönster i den nedre halvan av ett brutalt femårigt handelsintervall. Emellertid har beståndet flög ut ur grinden 2018 och slog ett niomånaders högt och överträffat tidigare kvartals resultat på bara två veckor. Den här hausseartade åtgärden ger ett gott resultat för den här veckans inkomstkonfessionella, vilket kan tända en euforisk sprängning på $ 170-talet, särskilt om den 106-åriga teknikjätten beskriver initiativ för att ytterligare utnyttja sin kraftfulla positionering. (Se även: IBM planerar dess blockchain Dominance .)

IBM långsiktigt diagram (1993 - 2018)

Aktien sjönk till 27-årigt stöd nära 9, 50 dollar under det tredje kvartalet 1993 och studsade starkt och slutade en sjuårig nedström. Det bröt ut över toppmötet under det senaste decenniet 1997 och publicerade vinster på över 300% innan de toppades till 138, 35 dollar i juli 1999. Ett smalt handelsområde i det nya årtusendet genererade två misslyckade breakout-försök, följt av en stor nedgång som slutade på en fyra år låg i mitten av 50-talet i oktober 2002.

En studs till mitten av decenniet stannade i mitten av den föregående nedtrenden 2004, medan ett 2007-breakout slutade inom åtta poäng av 1999-höjden bara ett år senare. Det markerade toppen, framför ett vertikalt steg som nådde en högre långsiktig låghet i november 2008. Aktien återhämtade sig snabbt in i det nya decenniet och slutförde en rundtur i höjden 2008 och utbröt 2011.

Momentum stannade över $ 200 år 2012 och genererade en tvåårstopp, följt av en 2014-uppdelning som dumpade beståndet till ett sex-årigt läge i början av 2016. En studs i februari 2017 slutade på .618 Fibonacci-off-off-nivå i de låga 180 dollarna, vilket ger plats för ett år med blandad åtgärd som har ignorerat den brusande tjurmarknaden. Samtidigt avslutade månatliga stokastik en sexmånaders försäljningscykel i augusti, medan studsningen till januari har lyft indikatorn strax ovanför panelens mittpunkt, vilket tyder på att tjurar kommer att behålla kontrollen under andra kvartalet. (För mer, se: Varför IBM kommer att fortsätta för evigt .)

IBM korttidsdiagram (2015 - 2018)

Ett Fibonacci-nät som sträcker sig över nedgången in i 2016 organiserar prisåtgärder (röda linjer) och belyser hårt motstånd precis över $ 180. Uppförandet till början av 2017 fyllde ett enormt gap mellan 2014 på den nivån och absorberade utbudet samtidigt som det ökade oddsen att beståndet så småningom kommer att bryta ut ovanför denna barriär. Blandade känslor bör förbättras snabbt när det händer, höja beståndet snabbt över $ 200 och till ett test av tjurmarknaden högt på $ 215, 90.

Volym på balans (OBV) gick in i en flerårig distributionsvåg 2012 och slog slutligen botten under det första kvartalet 2016. Ackumulering sedan den tiden har inte lyckats matcha prisåtgärder, vilket signaliserar djup investerare och institutionell misstro. Omvänt kan detta signalera en möjlighet för bottenfiskare och värderingsinriktade spelare som är villiga att köpa och hålla i flera år till ett minimum.

Handlare bör se prisåtgärderna runt gapet i april 2017 efter intäkterna, med en köpspik över $ 170 som rensar den barriären medan de genererar det momentum som behövs för en rally till motstånd på $ 180. Samtidigt kan en reaktion som säljer nyheterna få januari: s ouppfyllda klyftan mellan $ 154 och $ 156 till spel medan man också testar 50- och 200-dagars exponentiellt rörligt medel (EMA) -stöd. I sin tur bör den priszonen skapa en köpmöjlighet med låg risk för långsiktiga positioner. (Se även: Blockchain Är IBM att förlora: Juniper Research .)

Poängen

IBM skulle kunna erbjuda en enastående möjlighet för blockchainköpare som vill undvika branschens höga volatilitet och växande roster för skuggiga återförsäljare. (För ytterligare läsning, kolla in: IBM Up på RBC-uppgradering, kallas "Mycket attraktiv" .)