Indikativt nettotillgångsvärde (iNAV)
Indikativt nettotillgångsvärde (iNAV) är ett mått på det interna nettotillgångarvärdet för en investering. Det rapporteras ungefär var 15: e sekund. Det ger investerare ett mått på värdet på investeringen under hela dagen.
Förstå vägledande nettotillgångsvärde (iNAV)
INAV rapporteras av en beräkningsagent, vanligtvis det utbyte som investeringen handlar på. En iNAV kan rapporteras för både slutna fonder och börshandlade fonder (ETF).
INAV använder samma metodik som fondens redovisningsvärdet. Beräkningsagenten kommer att använda det fastställda priset på alla värdepapper i portföljen för att generera det totala tillgångsvärdet. Fondens skulder dras från de totala tillgångarna och resten delas med antalet aktier. Beräkningsagenter har tillgång till finansieringsdata för att generera iNAV var 15: e sekund under dagen. I vissa fall kan iNAV också ges en egen ticker för spårningsändamål.
Indikativt nettotillgångsvärde (iNAV) och NAV
INAV är ett verktyg som hjälper till att hålla fonder som handlar nära deras nominella värde. Med iNAV-rapporter var 15: e sekund representerar det en nästan realtidssyn på värdet på en fond. Rapportering av en iNAV kan hjälpa en fond att undvika betydande premium- och rabatthandel.
Stängda fonder och ETF: er beräknar nettotillgångar på grund av deras status som investeringsfonder enligt Investment Company Act från 1940. Medan de beräknar ett dagligt nettovärde, handlar fonderna på den öppna marknaden som aktier, med transaktioner som sker på marknadspriset.
Redovisningsvärdet är en funktion av deras registrerade status och ett krav från Securities and Exchange Commission. En investerings redovisningsvinst beräknas i slutet av varje handelsdag.
Premium och rabatt till NAV
Eftersom stängda fonder och ETF: er handlar på ett börs kommer de ofta att erbjuda en premie eller rabatt till sin NAV. INAV kan hjälpa till att hålla fondandelar närmare deras redovisningsvärde, även om avvikelser fortfarande inträffar.
Premie och rabatter kan uppstå av många skäl och är ofta en konsekvent trend för många fonder. En premie kan inträffa när investerare är hausseartade på fondens underliggande innehav eller har en positiv syn på fondens förvaltning. Rabatter inträffar vanligtvis när investerare är baiss i fonden eller är skeptiska till fondens förvaltning. Utbud, efterfrågan och tidpunkt för rapportering på finansmarknaderna kan också påverka fondens börshandelspris.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.