Introduktion till social trygghet

Social Security är ett federalt förmånsprogram i USA som grundades 1935. Medan programmet omfattar funktionshinderinkomster, veteranpensioner och offentliga bostäder, är det oftast förknippat med månatliga pensionsförmåner.

Socialförsäkringssystemet finansieras genom löneskatter. Den federala lagen om försäkringsavgifter (FICA) kräver en avgift på 12, 4% på de första $ 132 900, från och med 2019, av varje individs intäkter varje år. Arbetsgivaren betalar 6, 2% och arbetstagaren betalar 6, 2%. De egenföretagare betalar 12, 4%. I motsats till vad folk tror är dessa pengar inte förtroende för de enskilda anställda som betalar in i systemet utan används för att betala befintliga pensionärer. Allt överskott investeras i amerikanska statsobligationer.

Key Takeaways

• Löneskatter finansierar socialförsäkringssystemet, där arbetsgivare och anställda betalar vardera 6, 2% i skatter på de första $ 132 900 i inkomst per år.
• Individer är berättigade till socialförsäkringsförmåner om de har tjänat minst 40 poäng (1 360 USD per kredit) under 10 år.
• En arbetares förmån beräknas genom att i genomsnitt beräkna inkomsterna från deras 35 högsta inkomstgenererande år.
• Full (eller normal) pensionsålder är 66 för alla som är födda mellan 1943 och 1954 och ökar gradvis till 67 för dem som är födda 1960 eller därefter.
• Det är viktigt att komplettera din socialförsäkringsförmån med andra pensionsinkomster från en 401 (k), pension, IRA och / eller besparingar.

Socialförsäkringskrediter

Behörigheten för socialförsäkringsförmåner periodiseras över tid. Före 1978 var arbetarna skyldiga att tjäna $ 50 under ett tre-månaders kvartal för att få en socialförsäkringskredit. Uppnåendet av 40 högskolepoäng, uppsamlade över 10 års arbete, gav behörighet.

Arbetsgivare rapporterar nu inkomst en gång per år istället för kvartalsvis och krediter samlas ut baserat på dina intäkter, inte baserat på en fastställd tidsram, så det är möjligt att tjäna alla fyra möjliga krediter även om du bara arbetar en kort period varje år. Från och med 2019 är arbetarna skyldiga att tjäna 1.360 dollar per kredit.

För att garantera en smidig övergång från arbete till pension ska du ansöka om din socialförsäkringsförmån minst tre månader före det planerade pensionsdatumet.

Insamling av fördelar

Beloppet för din socialförsäkringsförmån beräknas genom att i genomsnitt beräkna inkomsterna från dina 35 högsta inkomstgenererande år. Den maximala månatliga socialförsäkringskontrollen som du kan tjäna uppgår till 2 861 $ per månad under 2019. Du kan använda en av miniräknarna på socialförsäkringswebbplatsen för att i förväg uppskatta vad din fördel kommer att bli. För att registrera dig för socialförsäkringsförmåner rekommenderas att du ansöker tre månader före din pensionsdag.

Du kan använda olika strategier för att se till att du får den högsta möjliga fördelen. Även om du aldrig bidragit till social trygghet kan du fortfarande vara berättigad till pensionsförmåner baserat på din makas förtjänningshistorik - även om du är skild (om ditt äktenskap varade minst 10 år) eller din make är avliden.

Social trygghetsberättigande

Medan tidigare generationer uppnådde fullständig behörighet för social trygghet vid 65 års ålder måste alla födda efter 1937 följa följande behörighetskrav:

Plan för din pension

Enligt Social Security Administration var Social Security aldrig utformad för att fungera som den enda källan till en pensionärs inkomst. SSA konstaterar att "Social trygghet ersätter cirka 40% av en genomsnittslönares inkomst efter att de gått i pension, och de flesta finansiella rådgivare säger att pensionärer kommer att behöva cirka 70% till 80% av sina arbetsinkomster för att leva bekvämt i pension."

Det bästa sättet att uppnå en säker pension är att ta frågor i dina egna händer. Detta betyder att se till att dra fördel av en 401 (k) eller liknande skatteförmånad pensionsplan, om din arbetsgivare erbjuder en såväl som att investera i en IRA eller ett annat fordon. Ett separat investeringskonto utan pensionering eller andra investeringar, som fastigheter, är också användbara.

En annan smart anledning att spara för din pension: Utan någon form av korrigering kommer reserven för den federala ålders- och överlevnadsförsäkringsförsäkringen (OASI) som betalar socialförsäkringsförmånerna att tappas ut 2034 enligt årsrapporten för 2019 styrelsens förtroendefonder för OASI och Federal Disability Insurance (DI), de två fonderna som utgör social trygghet (DI-fonden tappas inte förrän 2052). Efter det, om förändringar inte görs för att öka finansieringen, är de nuvarande uppskattningarna att OASI skulle kunna betala ut cirka 77% av förmånerna.

Poängen

Även om socialförsäkring byggs som ett komplement till pensionsinkomster, är en sak säker: Att planera för ytterligare sätt att finansiera din pension är en bra idé. Om du når pension och andra inkomstkällor, till exempel socialförsäkring och avgiftsbestämda planer, kan ge tillräckligt med inkomst, kommer dina personliga besparingar att lägga till blandningen och du får mer pengar än du behöver. Om du når pension och de andra inkomstkällorna inte räcker kan du också lita på boetägget du har byggt. (För relaterad läsning, se "Hur påverkar mitt deltidsjobb social trygghet?")