Oåterkallelig kreditbrev (ILOC)
En oåterkallelig kreditbrev (ILOC) är en officiell korrespondens från en bank som garanterar betalning för varor eller tjänster som köps av individen eller enheten, kallad den sökande, som begär kreditbrevet från en utfärdande bank.
En oåterkallelig kreditbrev kan inte avbrytas eller på något sätt ändras, utom med uttryckligt samtycke från alla berörda parter: köparen, säljaren och den emitterande banken. Till exempel har den emitterande banken inte behörigheten att själv ändra någon av villkoren för en ILOC när den har utfärdats.
01:16Oåterkallelig kreditbrev
Förstå oåterkallelig kreditbrev
Även om en ILOC är oåterkallelig medan den är i kraft, i allmänhet den tidsperiod under vilken en föreslagen transaktion förväntas slutföras, löper en ILOC ut vid en viss tidpunkt, vilket anges i kreditbrevet.
Oåterkalleliga kreditbrev är officiell bankkorrespondens som överförs och autentiseras genom bankföretaget Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT). Detta är en global inställning för att underlätta finansiella transaktioner mellan banker eller andra finansiella institutioner, och en ILOC överförs som MT700 - meddelandetyp 700.
En ILOC ger större betalningssäkerhet till mottagaren av brevet, som vanligtvis är säljaren i en transaktion. ILOCs söks ofta för stora byggprojekt eftersom de inte är föremål för krav på preferens vid konkurs.
ILOC: er används oftast för att underlätta internationell handel på grund av den ytterligare kreditrisken som är involverad när två parter som inte är bekanta med varandra driver affärer över nationella gränser. En ILOC försäkrar säljaren att få betalning eftersom det är en garanti från den utfärdande banken, köparens bank, att den kommer att göra betalning i händelse av att köparen inte gör det. Genom att ge säljaren en försäkran om betalning, hjälper en ILOC också köparen att ordna en transaktion som säljaren annars skulle vara motvillig att göra.
Hur en ILOC fungerar
En ILOC är ett sätt att underlätta en transaktion mellan köpare och säljare med hjälp av sina respektive banker. Köparen begär en ILOC från sin bank, som sedan skickas till säljarens bank. Förutom att tillhandahålla kreditriskskydd specificerar en ILOC också viktiga detaljer i transaktionen, t.ex. pris, betalningsvillkor och tid och plats för leverans av varor. I händelse av att köparen inte betalar enligt överenskommelse gör köparens bank betalning till säljarens bank, vilket i sin tur ger betalning till säljaren, mottagaren av ILOC.
ILOC kan också antingen bekräftas eller inte bekräftas. En bekräftad ILOC erbjuder ytterligare riskskydd för säljaren genom att garantera betalning från både köparens bank och säljarens bank. Med en okontrollerad ILOC har säljarens bank inget ansvar för betalning och fungerar i huvudsak endast som ett mellanrum för att överföra betalning till säljaren från köparens bank.
Key Takeaways
- En oåterkallelig kreditbrev är en korrespondens som utfärdas av en bank som garanterar betalning för varor och tjänster som köpts av den som begär brevet.
- ILOC används oftast för att underlätta internationell handel.
- En bekräftad ILOC erbjuder ytterligare riskskydd för säljaren genom att garantera betalning från både köparens bank och säljarens bank.