Är det möjligt för ETF-avgifter att vara för låga?

Det är ingen hemlighet att utbytesfonden (ETF) har ökat i en enorm takt de senaste åren. Det finns för närvarande tusentals ETF: er tillgängliga för investerare, som täcker en mängd olika strategier och marknader, och det är fler som lanseras hela tiden. Tillsammans med tillväxten av ETF-utrymmet (och sannolikt också att driva det) har investeraravgifterna för att delta i ETFs minskat med tiden. Dessa avgifter, kända som kostnadsförhållanden, är en av de mest lockande aspekterna av ETF-landskapet för många investerare. Vissa andra produkter har relativt stora provisioner och avgifter, men ETF har blivit billigare för investerare.

En ny rapport från CNBC tyder dock på att kunniga investerare bör se bortom löfte om en minskande kostnadsgrad innan de deltar i en ETF-investering. Nedan undersöker vi varför detta är fallet och diskuterar hur avgifter fortfarande spelar in när du väljer en ETF.

Lite bakgrund

ETF-utgifterna har trender nedåt i cirka 20 år per CNBC, men det mesta av denna aktivitet har ägt rum sedan ungefär 2013. ETF-utgifterna för indexfonder sjönk till i genomsnitt 0, 21% 2017; åtta år före detta var denna nivå 0, 34%. Kostnadsgraden för ETF: s obligationer har varit på en liknande bana, liksom för många andra typer av ETF: er. Allt detta bidrar till en allmän tumregel för dem som vill göra långsiktiga investeringar i ETF-utrymmet: hitta de lägsta utgifterna som finns tillgängliga. Tänkandet har traditionellt varit att dessa små sparande instanser så småningom kan lägga till sig under en investeringskarriär.

Se upp för dolda avgifter

CNBC-rapporten antyder att investerare bör "se upp för högre, dolda avgifter" i samma fonder som har exceptionellt låga utgiftskvoter. Investerare kan komma att lockas till att köpa produkter med högre avgifter när tiden går eller att betala mer pengar för expertrådgivning.

En viktig sak för investerare att tänka på är att fondleverantörer fortfarande behöver sina egna vinster. Oavsett hur mycket kostnadsförhållanden minskar kommer leverantörer att erbjuda medel endast om de tror att de är lönsamma av en eller annan anledning. För vissa investerare är övergången från ett utrymme där leverantörer marknadsför fonder baserat på prestanda till ett där de försöker sälja fonder baserat på deras låga avgifter misstänkt.

Investerare kan bli överraskade när en till synes lågkostnadsfond hamnar till exempel med en hög uppsättning back-end- och rådgivningsavgifter. Även om dessa avgifter kan vara svåra att bedöma, med tanke på hur de flesta ETF: er marknadsförs, bör investerare göra vad de kan för att lära sig om andra avgifter förutom kostnadsförhållandet innan de investerar.

Vad ska investerare göra?

Forskningsföretagets CFRA: s chef för ETF Research Todd Rosenbluth föreslår att investerare inte alltid vill söka den lägsta kostnadskvoten. Med tanke på att ETF-landskapet är mycket konkurrenskraftigt när det gäller avgifter är det troligt att någon särskild ETF-subkategori har flera fonder som erbjuder avgifter som ligger inom ett mycket litet område. Det kan vara värt att betala 0, 2% i avgifter för en fond som överträffar en konkurrent som till exempel erbjuder en avgift på 0, 16%.

Investerare tenderar att se till ETF: er som långsiktiga investeringar, och det är viktigt att komma ihåg att vissa avgifter kommer att tillfalla under investeringens varaktighet. Att titta på en total avgiftsberäkning under en flerårsperiod kan vara ett användbart sätt att fånga kostnader som annars kan ha varit dolda.

Det kanske viktigaste för investerare att lära sig ETF-avgifter är dock att komma ihåg att avgifter bara är en del av en mycket större bild. En investerare bör alltid tänka på sin portfölj totalt sett, inklusive risk, avkastning, avgifter och många andra komponenter. Säljs inte på en lågkostnadsfond helt enkelt för att avgiften är liten; snarare betrakta det som en del av en större portfölj, och se till att investeringen faktiskt passar det du behöver.