Kan Forex trading göra dig rik?

Kan forex trading göra dig rik? Även om vår instinktiva reaktion på den frågan skulle vara ett entydigt "Nej", bör vi kvalificera det svaret. Forexhandel kan göra dig rik om du är en hedgefond med djupa fickor eller en ovanligt skicklig valutahandlare. Men för den genomsnittliga detaljhandlaren, snarare än att vara en enkel väg till rikedomar, kan valutahandel vara en stenig motorväg till enorma förluster och potentiell straff.

Men först statistiken. En Bloomberg-artikel i november 2014 noterade att baserat på rapporter till sina kunder från två av de största börsnoterade valutaföretagen - Gain Capital Holdings Inc. (GCAP) och FXCM Inc. (FXCM) - hade 68% av investerarna en nettoförlust från handeln valutor under vart och ett av de senaste fyra kvartalen. Även om detta kan tolkas så att ungefär en av tre handlare inte förlorar valutahandelvalutor, är det inte detsamma som att bli rik handel forex.

Observera att dessa siffror citerades bara två månader innan en oväntad seismisk chock på valutamarknaderna lyfte fram riskerna för valutahandel hos detaljinvesterare. Den 15 januari 2015 övergav den schweiziska nationalbanken den schweiziska francens tak på 1, 20 mot euron som den hade på plats i tre år. Som ett resultat steg den schweiziska francen så mycket som 41% mot euron och 38% mot den amerikanska dollarn den dagen.

Överraskningsrörelsen orsakade förluster på hundratals miljoner dollar för otaliga deltagare i valutahandel, från små detaljhandelsinvesterare till stora banker. Förluster i detaljhandelskonton utplånade kapitalet i minst tre mäklare, vilket gjorde dem insolvent och tog FXCM, då den största detaljhandlaren i USA, till konkurs.

Här är sju skäl till att oddsen staplas mot detaljhandlaren som vill bli rik genom valutahandel.

1. Överdriven hävstångseffekt : Även om valutor kan vara flyktiga är våldsamma gyrationer som den ovannämnda schweiziska francen inte så vanligt. Till exempel är ett betydande steg som tar euron från 1, 20 till 1, 10 jämfört med USD under en vecka fortfarande en förändring på mindre än 10%. Aktier kan å andra sidan lätt handla upp eller ner 20% eller mer på en enda dag. Men lockelsen av valutahandel ligger i den enorma hävstångseffekten som tillhandahålls av valutamäklare, vilket kan förstora vinster (och förluster).

En näringsidkare som shorts 5 000 euro till 1, 20 till USD och sedan täcker den korta positionen på 1, 10 skulle göra en snygg vinst på $ 500 eller 8, 33%. Om näringsidkaren använde den maximala hävstångseffekten på 50: 1 som tillåtits i USA för att handla euron och ignorera handelskostnader och provisioner, skulle den potentiella vinsten ha varit $ 25 000, eller 416, 67%. (För en förklaring av hur man beräknar Forex P / L, se Hur hävstång används i valutahandel.)

Naturligtvis hade näringsidkaren varit lång euro på 1, 20, använt 50: 1 hävstångseffekt och lämnat handeln på 1, 10 till USD, skulle den potentiella förlusten ha varit 25 000 USD. I vissa utomeuropeiska jurisdiktioner kan hävstångseffekten vara så mycket som 200: 1 eller till och med högre. Eftersom överdriven hävstångseffekt är den enskilt största riskfaktorn i detaljhandeln med valutahandeln, begränsar tillsynsmyndigheterna i ett antal länder det.

1. Asymmetrisk risk för belöning : Kryddade valutahandlare håller sina förluster små och kompenserar dessa med betydande vinster när deras valutasamtal visar sig vara korrekta. De flesta detaljhandlare gör det tvärtom, gör små vinster på ett antal positioner men håller sig sedan fast vid en förlorande handel för länge och får en betydande förlust. Detta kan också leda till att du förlorar mer än din initiala investering.
2. Plattform eller systemfel : Föreställ dig din situation om du har en stor position och inte kan stänga en handel på grund av en plattformsstörning eller systemfel, vilket kan vara allt från strömavbrott till Internetöverbelastning eller datorkrasch. Denna kategori skulle också omfatta exceptionellt flyktiga tider när order som stop-loss inte fungerar. Till exempel hade många handlare hårda stoppförluster på plats i sina korta schweiziska francpositioner innan valutan ökade den 15 januari 2015. Dessa visade sig dock ineffektiva eftersom likviditeten torkade upp även när alla stämplade för att stänga sina korta francpositioner.
3. No Information Edge : De största valutahandelsbankerna har massiva handelsverksamheter som är anslutna till valutavärlden och har en informationskant (till exempel kommersiella valutaflöden och dold regeringsinsats) som inte är tillgängligt för detaljhandlaren.
4. Valutavärgning : Hämta exempel på schweiziska franc. Hög grad av hävstångseffekt gör att handelskapitalet kan tappas mycket snabbt under perioder med ovanlig valutatillväxt som det som konstaterades under första halvåret 2015.
5. OTC-marknaden : Forexmarknaden är en marknad som inte är en disk som inte är centraliserad och reglerad som terminsmarknaden. Detta innebär att valutahandel inte garanteras av en clearingorganisation, vilket ger upphov till motpartsrisk.
6. Bedrägeri och marknadsmanipulation : Det har förekommit enstaka fall av bedrägerier på valutamarknaden, till exempel Secure Investment, som försvann med mer än 1 miljard dollar av investeringsfonder 2014. Marknadsmanipulering av valutakurser har också varit utbredd och har involverat några av de största spelarna. (Se mer om hur "fix" av forex kan riggas.) I maj 2015 fick fyra större banker böter på nästan 6 miljarder dollar för att försöka manipulera valutakurser mellan 2007 och 2013, vilket innebar att de totala böterna som påfördes sju banker till över 10 miljarder dollar. .

4 typer av indikatorer som valutahandlare måste känna till

Poängen

Om du fortfarande vill pröva dig på valutahandel, skulle det vara klokt att använda några skyddsåtgärder: begränsa din hävstångseffekt, hålla täta stoppförluster och använda en ansedd forex-mäklare. Även om oddsen fortfarande staplas mot dig, kan åtminstone dessa åtgärder hjälpa dig att jämna ut spelplanen i viss utsträckning.