Bankreserver
Bankreserver är kontantminimum som måste hållas till hands av finansinstitut för att uppfylla centralbankens krav. Banken kan inte låna ut pengarna utan måste hålla dem i valvet, på plats eller i centralbanken för att möta alla stora och oväntade krav på uttag.
I USA dikterar Federal Reserve mängden kontanta reserver som varje bank måste ha.
Hur bankreserver fungerar
Bankreserver är i huvudsak en motgift mot panik. Federal Reserve ålägger bankerna att hålla en viss mängd kontanter i reserven så att de aldrig går kort och måste vägra en kunds utträde, eventuellt utlösa en bankkörning.
Key Takeaways
- Bankreserver är de minimala kontantbelopp som bankerna måste hålla i hand vid oväntad efterfrågan.
- Överskottsreserver är de extra kontanter som en bank håller på och avvisar att låna ut.
- Dessa överskottsreserver tenderar att stiga under dåliga tider och falla under goda tider.
Bankreserver är indelade i erforderlig reserv och överskottsreserv. Den erforderliga reserven är det minimikassa som finns till hands.
Överskottsreserven är kontanter över det nödvändiga minimum som banken håller i valvet snarare än att använda som lån. Bankerna har vanligtvis ett litet incitament att upprätthålla överskottsreserver eftersom kontanter inte ger någon avkastning och till och med kan förlora värde över tid på grund av inflationen. Således minimerar banker normalt sina överskottsreserver och lånar ut pengarna till kunder snarare än att hålla dem i sina valv.
Bankreserver minskar under perioder med ekonomisk expansion och ökar under lågkonjunkturer. Det vill säga i goda tider lånar företag och konsumenter mer och spenderar mer. Under lågkonjunkturer kan de inte eller inte ta på sig ytterligare skuld.
Särskilda överväganden
Den erforderliga bankreserven följer en formel som fastställs i Federal Reserve Boards förordningar som är baserad på det belopp som deponerats i nettotransaktionskonton. Dessa inkluderar efterfrågan insättningar, automatisk överföringskonton och dela utkast till konton. Nettotransaktioner beräknas som det totala beloppet i transaktionskonton minus medel som förfaller från andra banker och minus kontanter i processen för insamling.
Den erforderliga reservkvoten kan också användas som ett verktyg för att genomföra penningpolitiken. Genom denna kvot kan en centralbank påverka mängden tillgängliga medel för lån.
Början i slutet av 2008 började Federal Reserve att betala ränta till bankerna för nödvändiga och överskottsreserver som ett sätt att tillföra mer pengar i den amerikanska ekonomin. Det ökade den konventionella visdomen att banker hellre skulle låna ut pengar än att hålla dem i valvet.
Obligatoriska bankreserver bestäms av Federal Reserve för varje bank baserat på dess nettotransaktioner.
Effekterna av krisen '08
Som nämnts håller banker vanligtvis sina överskottsreserver på minimala nivåer. Men räntan som bankerna kunde låna pengar föll kraftigt efter december 2008, då Federal Reserve försökte öka ekonomin genom att sänka räntorna. Ungefär samma tid började Federal Reserve att betala ränta till bankerna på sina kontanter.
Bankerna tog de kontanter som förts in av Federal Reserve och behöll den som överskottsreserver snarare än att låna ut dem. De tjänade en liten men väsentligen riskfri ränta snarare än att låna ut den för en något högre men mer riskfylld avkastning.
Av denna anledning spikades mängden överskottsreserver efter 2008, trots en oförändrad reservkvot.