Är det dags att köpa NVIDIA?

NVIDIA Corporation (NVDA) aktie uppvisade historiska vinster 2016 och 2017, och ökade till marknadsledande på hälarna av en cryptocurrency boom som drev försäljningen av högpresterande grafikkort. Den rasande trenden för NVIDIA fortsatte i månader efter att bitcoin och dess kusiner kraschade av ohållbara höjder och genererade nya toppar i oktoberens högsta tid på 292, 76 $. Beståndet har krossats sedan den tiden och spiralat lägre i en brutal nedgång som nu har överskridit 50%.

Lyckligtvis har kalendern lite goda nyheter för misshandlade aktieägare, med den här veckan att göra den sista fasen av årets slut skatteförsäljningssäsong. Alla som har köpt och hållit aktien på ett icke-pensionskonto sedan maj 2017 har haft en kapitalförlust som kan dras av, upp till 3 000 dollar, från nästa års skatträkning eller krediteras mot en kapitalvinst. Ännu bättre kan den negativa balansen rullas in i framtida skattedeklarationer tills hela förlusten har tagits.

Dessutom markerar nästa vecka början av januari-effekten, som gynnar köptryck i föregående års misshandlade artister. Marknaden kan avkänna den övergången i den här veckans positiva band, vilket skapar scenen för ett halvledarrelief. NVIDIA skulle kunna fylla novembergapet mellan $ 170 och $ 200 som svar på den medvinden såväl som tekniska avläsningar som kommer att blinka köpssignaler när aktien stänger över 138 $.

Långsiktigt diagram (2011 - 2018)

Beståndet studsade till mitten av 20-dollar under 2011 efter att ha träffat en fyra-årig låg på enstaka siffrorna 2008, och det vred i en nedåtgående trend som slutade i de låga tonåren ett år senare. Det bokförde blygsam uppåtriktning i tre år och fördubblades i pris medan många tekniska aktier tog fart för stjärnorna. Förändringspriset eskalerade i juli 2015 när kryptobommen började påverka och genererade ett vertikalt framsteg som nådde tredubbla siffrorna 18 månader senare.

En korrigering på fem månader avslutades i april 2017, vilket gav en snabb sprängning till $ 170, följt av kanaliserad prisåtgärd som fortsatte till oktober 2018-toppen. Den efterföljande nedgången utspelades snabbt och med liten varning och fångade många aktieägare som förväntade sig ett ordnat återkallande. Investerarnas känsla förbättrades efter att aktien studsade till $ 176 i slutet av månaden, vilket genererade många bottensamtal.

Förhoppningar krossades av 30-punktsgapet den 16 november som reaktion på en kraftig minskning av vägledningen för fjärde kvartalet, vilket utlöste en kapitulationnedgång som nådde en 19-månaders låghet tidigare denna vecka. Aktien har hoppats under de senaste sessionerna men handlar fortfarande under november-lågan på 133 $ efter att ha misslyckats med att hålla stödnivån förra veckan. Detta håller björnarna i full kontroll när vi vänder kalendern in i januari.

Närmar sig en köpssignal ">

Relativ styrkaavläsningar, tillsammans med Fibonacci-ledtrådar, tyder på att det nästan är dags att köpa NVIDIA-aktier. Den månatliga stokastiska oscillatorn har korsat en översåld avläsning för första gången sedan 2012, medan den veckovisa indikatorn har limmats till den extrema nivån sedan oktober. Denna kraftfulla kombination garanterar inte en mellanliggande botten men informerar marknadsaktörerna om att det är dags att dra upp listorna och titta på prisåtgärder för bottenmärken.

Samtidigt utvecklades trenden sedan 2015 genom ett Elliott femvågsmönster med en kanaliserad femte våg (tredje impulsvågen). Fibonacci-nät som sträcker sig över denna prisstruktur organiserar prisåtgärder samtidigt som de belyser dold support och motståndsnivåer som testas under nedgången. Denna vy visar nedtrenden som når .618 retracement av det längre rutnätet efter att ha stött stöd på .786 retracement av det kortare rutnätet.

Båda nivåerna markerar potentiella mål för reversering. Emellertid kommer björnar att vara kvar tills beståndet lyfter tillbaka över .786-nivån på $ 138, vilket sätter igång en misslyckad köpssignal som kan stödja en kraftfull återhämtningsvåg. Det är bara sju poäng över det senaste stängningskursen, så marknadsaktörer som är intresserade av att äga aktien måste vara noga med att handla om prisåtgärder från grinden 2019.

Poängen

NVIDIA-aktien kan avsluta sin rasande nedgång under de kommande veckorna och gå in i en hög procentuell återhämtningsrally.

Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i ovannämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.