Klinger oscillator
Klinger-oscillatorn utvecklades av Stephen Klinger för att bestämma den långsiktiga trenden med pengarflöde medan den förblir känslig för att upptäcka kortsiktiga fluktuationer. Indikatorn jämför volymen som flyter genom värdepapper med säkerhetens prisrörelser och omvandlar sedan resultatet till en oscillator. Klinger-oscillatorn visar skillnaden mellan två rörliga medelvärden som baseras på mer än priset. Handlare letar efter skillnader i indikatorn för att signalera potentiella prisåterföringar. Liksom andra oscillatorer kan en signallinje läggas till för att ge ytterligare handelssignaler.
Handlare kommer att använda verktyg som trendlinjer, rörliga medelvärden och andra indikatorer för att bekräfta handelssignaler. Dessutom kan handlare använda oscillatorn i samband med diagrammönster, till exempel priskanaler eller trianglar, som ett sätt att bekräfta en uppdelning eller uppdelning. Korsningar inträffar ofta, liksom skillnader, så indikatorn används bäst i samband med dessa andra tekniska handelsmetoder.
Formel för Klinger-oscillatorn
KO = 34 Period EMA för VF − 55 Period EMA of VFwhere: KO = Klinger OscillatorVF = VolymkraftVolymkraft = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = VolymT = TrendTrend = + 1 if (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv − 1) Trend = −1 om ovan är <eller = H = HighL = LowC = Closedm = H − Lcm = cm − 1 + dm if Trend = Trend − 1 \ börja {inriktad} & KO = 34 \ text {Period} EMA \ text {av} VF - 55 \ text {Period EMA av} VF \\ & \ textbf {där:} \\ & \ text { KO} = \ text {Klinger Oscillator} \\ & \ text {VF} = \ text {Volymkraft} \\ & \ text {Volymkraft} = V \ gånger [2 \ gånger ((dm / cm) - 1) ] \ gånger T \ gånger 100 \\ & V = \ text {Volym} \\ & T = \ text {Trend} \\ & \ text {Trend} = + 1 \ text {if} (H + L + C)> ( H _ {- 1} + L _ {- 1} + Cv _ {- 1}) \\ & \ text {Trend} = -1 \ text {om ovan är} <\ text {eller} = \\ & H = \ text { Hög} \\ & L = \ text {Låg} \\ & C = \ text {Stäng} \\ & dm = HL \\ & cm = cm _ {- 1} + dm \ text {om Trend} = \ text {Trend} _ { -1} \\ & cm = dm _ {- 1} + dm \ text {om Trend} = / = \ text {Trend} _ {- 1} \ slut {inriktad} KO = 34 Period EMA för VF − 55 Period EMA av VFwhere: KO = Klinger OscillatorVF = Volume ForceVol ume Force = V × [2 × ((dm / cm) −1)] × T × 100V = VolymT = TrendTrend = + 1 if (H + L + C)> (H − 1 + L − 1 + Cv −1) Trend = −1 om ovan är <eller = H = HighL = LowC = Closedm = H − Lcm = cm − 1 + dm if Trend = Trend − 1
Beräknar Klinger-oscillatorn
- Notvolym för perioden samt de höga, låga och nära priserna.
- Jämför detta med den föregående perioden för att avgöra om Trend är positiv till negativ.
- Beräkna dm med hjälp av den aktuella periodens höga och låga.
- Beräkna cm med dm och det föregående cm-värdet. För den första beräkningen använd dm istället för det föregående cm-värdet om det behövs.
- Beräkna för volymkraft (VF).
- Beräkna de 34- och 55-periodiga EMA: erna för VF.
- Klinger använde följande formel för EMA:
EMA = (C × A) + (E × B) där: C = Aktuell period VFA = 2 / (X + 1), där X är det rörliga medelvärdet E = Tidig periodens EMA \ börja {inriktad} & EMA = (C \ gånger A) + (E \ gånger B) \\ & \ textbf {där:} \\ & C = \ text {Aktuell period VF} \\ & \ börja {inriktad} A = \ & 2 / (X + 1) \ text {, där} X \ text {är det rörliga medelvärdet} \\ & \ text {period (34 eller 55)} \ end {inriktad} \\ & E = \ text {Tidigare period} EMA \\ & B = 1-A \ slut {inriktad} EMA = (C × A) + (E × B) där: C = Aktuell period VFA = 2 / (X + 1), där X är det rörliga medelvärdet E = Tidig periodens EMA
Tolkningar för prisriktning
Klinger-oscillatorn är ganska komplex att beräkna, men den är baserad på idén om kraftvolym, som står för volym, trend (positiv eller negativ) och temp (baserad på flera ingångar och om / sedan uttalanden). Med hjälp av dessa data skapas oscillatorn genom att titta på skillnaden mellan två exponentiella rörliga medelvärden av kraftvolym som involverar olika tidsramar (vanligtvis 34 och 55). Tanken är att visa hur volymen som rinner genom värdepapperen påverkar dess långsiktiga och korta prisriktning.
Signallinjen
En signallinje (13-perioder rörligt medelvärde) används för att trigga köp- eller säljsignaler. Denna teknik liknar mycket signaler som skapas med andra indikatorer, till exempel den rörliga genomsnittliga konvergensdivergensen (MACD). Även om det är de grundläggande signalerna som genereras av dessa indikatorer, är det viktigt att notera att dessa tekniker kan generera en hel del handelssignaler som kanske inte är lika effektiva på sidomarknader.
Upptrenden
När en tillgång är i en övergripande trend - till exempel när den är över sitt 100-periodiga rörliga medelvärde och Klinger är över noll eller rör sig över noll - kan handlare köpa när Klingers oscillator rör sig över signallinjen underifrån.
Klinger noterade att när en bestånd var i en trend och sedan sjönk till ovanligt låga nivåer under noll och sedan rörde sig över sin signallinje var detta en gynnsam lång position att ta.
Nedtrenden
När en tillgång är i en total nedgång, kan handlare sälja eller korta sälja när Klinger-oscillatorn rör sig under signallinjen uppifrån. Klinger noterade att detta var särskilt anmärkningsvärt när indikatorn hade sett en okarakteristisk topp över noll.
Nollraden används också av vissa handlare för att markera övergången från en trend till nedåtgående trend, eller vice versa. Medan sådana signaler inte alltid överensstämmer med prisrörelserna, hjälper ett drag över noll att bekräfta ett stigande pris, medan ett fall under noll hjälper till att bekräfta ett fallande pris.
Klinger oscillator och divergens
Klinger-oscillatorn använder också avvikelse för att identifiera när indikatorns ingångar inte bekräftar riktningen för prisrörelsen. Det är ett hausseartat tecken när värdet på indikatorn går uppåt medan priset på säkerheten fortsätter att sjunka. Det är en baisseartad signal när priset stiger men indikatorn faller. Divergens kan kombineras med signallinjeövergångar för att generera affärer. Om till exempel en baisseartad divergens bildas kan en sälj eller kort sälj initieras nästa gång Klinger passerar under signallinjen.
Klinger Oscillator vs. On Balance Volume
Klinger-oscillatorn använder pris och volym för att skapa två EMA: er. Indikatorn visar sedan skillnaden mellan dessa två EMA: er. En signallinje läggs sedan till för att ge ytterligare handelssignaler. I balans är volymen enklare genom att den är en löpande total positiv eller negativ volym. Positiv volym läggs till löpande totala om strömmen är över föregående stängning, eller volymen subtraheras från löpande total om strömmen är under den tidigare stängningen.
Klinger oscillatorbegränsningar
Crossovers och divergens, de två huvudfunktionerna hos oscillatorn, är benägna att tillhandahålla många falska signaler.
Övergång av signallinjer är så ofta att det är svårt att filtrera bort vilka som är värda att handla och vilka inte. Nolllinjeövergångar har också problem, eftersom indikatorn kan kryssa nolllinjen flera gånger innan den rör sig i en varaktig riktning, eller indikatorn kan misslyckas med att röra sig med det pris som resulterar i en missad handelsmöjlighet.
Avvikelse kan vara användbar, men inträffar ofta för tidigt, vilket resulterar i att näringsidkaren saknar en stor del av trenden, eller att avvikelsen inte leder till en prisåtergång alls. Avvikelse är inte heller närvarande vid alla prisåterföringar, så det är inte ett pålitligt verktyg för att upptäcka alla möjliga prisåterföringar.
Använd Klinger-oscillatorn endast i samband med andra tekniska indikatorer eller prissättningsanalys.
Klinger Oscillator Exempel
Följande diagram visar ett exempel på Klinger Oscillator på SPDR S&P 500 ETF (SPY).
I diagrammet ovan visas Klinger Oscillator under prisschemat och består av avläsningen och signallinjen. I slutet av januari skulle övergången av Klinger-oscillatorn under signallinjen ha skapat en snabb försäljningssignal som skulle ha gjort det möjligt för handlare att gå ut nära toppen av rally.
En stark hausseartad divergens pekade också på en eventuell prisökning. I april sjönk priset tillbaka mot februari-lågan, men ändå gjorde Klinger en betydligt högre låg och fortsatte att stiga, vilket indikerar en uppbyggnad av köptrycket. Medan Klingers övergripande riktning, och avvikelsen, var till hjälp i detta fall, var övergångssignaler ofta och till liten användning.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.