Blackrock för att emulera Buffetts stil, höjer $ 10B

BlackRock, världens största kapitalförvaltare, är enligt uppgift att samla in 10 miljarder dollar eller mer för att göra aktieinvesteringar och försöker replikera strategin från miljardärsinvesteraren och affärsmogulen Warren Buffett. (Se även: Crypto, Cannabis, FOMO Drive New Investor Inflow. )

Insatsen, med namnet BlackRock Long Term Private Capital, söker kapital från suveräna fonder, pensioner och andra stora investerare och planeras för att slutföra insamling i mitten av året. Fordonet skulle rikta in sig på investeringar mellan cirka 500 miljoner till två miljarder dollar på långsiktiga trender som en växande global medelklass och Millennials utgiftsvanor, enligt Bloomberg, med hänvisning till en anonym källa som är bekant med saken. Den planerar att inneha positioner i över ett decennium och kommer att rikta in sig på årlig avkastning i låg till mitten av tonåren, med risker och avkastning som sträcker sig över de förväntade från aktieinvesteringar och buyout-fonder.

Söker högre avgifter från välmående detaljinvestorer

Genom att direkt köpa och hålla andelar i företag skulle BlackRock börja likna Buffett's Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) och tävla mot Wall Street private equity-jättar som Carlyle Group LP och Apollo Global Management LLC (APO). Strategin skulle också placera verkställande direktör och medgrundare Laurence Fink i konkurrens med sitt gamla företag Blackstone Group LP (BX), där BlackRock togs bort från 1994.

BlackRock överträffade $ 6 biljoner i tillgångar för första gången förra året, drivet av en växande efterfrågan på billigare fonder som efterliknar aktie- och obligationsindex. BlackRock Long Term Private Capital gör det möjligt för kapitalförvaltaren att växa ut sin alternativa investeringsverksamhet och rikta in sig på rikare detaljinvestorer, ett segment med högre privata kapitalliknande avgifter i en tid där traditionella företag tävlar om kapital från mer kostnadsmedvetna investerare . BlackRock hanterar redan 145 miljarder dollar i investeringsstrategier med högre avgift som inkluderar private equity och hedgefonder av fonder, reala tillgångar och privata krediter.

De ungefär 10 miljarder dollar skulle markera det största belopp som någonsin samlats in av det New York City-baserade företaget, som också bidrar med några av sina egna pengar till initiativet. (Se även: Buffett: Cryptocurrency kommer till ett dåligt slut. )