De bästa alternativen till en 401 (k)

401 (k) -planen, sedan starten 1978, har blivit den mest populära arbetsgivarsponserade pensionsplanen i USA Men inte alla arbetare har tillgång till en, vilket lämnar dem att söka alternativ för att spara för pension.

Så vad är det där ute? Det finns flera alternativ. Men låt oss först titta på hur en 401 (k) fungerar.

Nyckelvägar

• Inte alla arbetare har tillgång till en 401 (k), en populär arbetsgivarsponserad pensionsplan.
• Några alternativa alternativ att spara för pension inkluderar IRA och investeringskonton.
• IRA: er, som 401 (k), erbjuder skattemässiga fördelar för pensionssparare.
• Om du kvalificerar dig för Roth-alternativet kan du överväga din nuvarande och framtida skattesituation att avgöra mellan en traditionell IRA och en Roth.

Förstå planer för 401 (k)

Installationen är enkel. Med en 401 (k) bidrar du med förskottspengar från din lönecheck varje månad. Avgifterna är avdragsgilla från din årliga inkomst. Pengarna dras automatiskt från din lönecheck och placeras i de investeringar du väljer från planens alternativ. Ännu bättre är det om din arbetsgivare matchar en procentandel av dina bidrag, vilket många gör. Intäkterna från investeringarna får du när du går i pension.

Det finns gränser för hur mycket du kan bidra med årligen. Från och med 2019 kan du bidra med upp till 19 000 USD per år och få ytterligare 6 000 USD om du är 50 år eller äldre.

Medan en 401 (k) kan köras på autopilot när du har fastställt det, är det vanligtvis inte en bra idé. Om till exempel din lön fördubblas och du fortfarande bidrar med samma belopp varje månad, ställer du dig själv till en nackdel genom att inte öka bidragen.

För dig som letar efter alternativ till en 401 (k) överväga att utforska följande möjligheter:

Traditionella och Roth IRA

Om din arbetsgivare inte erbjuder en 401 (k) - eller om du är egenföretagare eller en liten företagare - kan du öppna ett individuellt pensionskonto (IRA). Dessa konton erbjuder också pensionsinriktade skattefördelar, som skiljer sig beroende på om du väljer en traditionell eller Roth IRA.

Ännu bättre kan du spara i en förutom en 401 (k) - även om dina avgifter, beroende på din inkomst och vilken typ av konto du väljer, kanske inte är skatteavdragsgilla. Även i så fall kommer pengarna på ditt konto dock att växa skattefritt fram till pension.

Även om både IRA och 401 (k) erbjuder skattemässiga fördelar, finns det några viktiga skillnader. Med en IRA är det mest du kan bidra under 2019 $ 6 000 per år (7 000 $ om du är minst 50).

I allmänhet har 401 (k) s och IRA: er en straff för återkallelse om du tar utdelningar före ålder 59½, men det finns undantag från denna regel.

Med en IRA är världen din investeringssträcka. Du kan investera i nästan alla värdepapper eller finansiella instrument vars värde kan mätas exakt och dagligen.

Vad det inte inkluderar är livförsäkring och samlarföremål. "Samlarföremål skulle kategoriseras som alla konstverk, metall, pärla, alkoholhaltig dryck, matta, antik eller stämpel, " förklarar Rebecca Dawson, finansiell rådgivare i Los Angeles, Calif.

"IRA är ett bra investeringsinstrument. Mer än 85% av investerarna är inte medvetna om alla fördelar som en IRA ger. Det låter dig investera i aktier, obligationer och fonder, men det låter dig också investera i fastigheter, hästar, privatföretag, skattelån, jordbruksmark, cryptocurrency, franchises, fysiskt guld med mera, säger Kirk Chisholm, förmögenhetschef på Innovative Advisory Group i Lexington, Mass.

Traditionella kontra Roth IRA

Liksom 401 (k) s finns IRA: er i både traditionella och Roth-versioner. Vill du betala skatt nu eller senare?

Med en traditionell IRA drar du avgifterna från dina skatter idag och betalar inkomstskatter när du börjar dra tillbaka decennier längs vägen.

Med en Roth IRA får du inte dra av bidragen från din årliga skatteregning, men när du börjar dra tillbaka är det allt skattefritt. All tillväxt är också skattefri. Du har också skonats nödvändiga minsta fördelningar när du träffar 70½ års ålder, som har mandat för traditionella IRA och för 401 (k) s.

När du bestämmer dig mellan en traditionell eller Roth IRA måste du fråga dig själv om du ska befinna dig i en högre skatteklass när du går i pension, och om skattekonsolarna i framtiden kommer att likna dagens.

SEP IRA

Om du är egenföretagare eller ägare till mindre företag kan du också ha möjlighet att öppna en förenklad anställdspension (SEP IRA) om du är behörig. SEP IRA fungerar mycket som traditionella IRA när det gäller skattefördelar och investeringsalternativ. De har den extra fördelen med högre bidragsgränser.

Från och med 2019 kan bidrag inte överstiga 25% av årets kompensation eller $ 56 000, beroende på vad som är mindre.

Kontantbalans definierad förmånsplan

Om du är egenföretagare och framgångsrik, men var för upptagen - eller för låg på kontanter - för att göra mycket åt att bygga upp en pensionsplan tidigare i ditt liv, finns det fortfarande tid att göra något för att säkra din framtid. En kontantbalansförmånsbestämd plan gör att du kan spela omedelbar pensionering.

"Många egenföretagare befinner sig senare i livet med en hög inkomst och mycket lite att visa för det i form av pensionssparande. Min favoritlösning för en sådan person är en förmånsbestämd plan med kontantbalans, där det årliga bidraget 2019 kan potentiellt vara så högt som $ 225 000, säger Robert R. Schulz, CFP®, ordförande för Schulz Wealth, Mansfield, Texas.

Investeringskontot

Slutligen finns det vanliga gamla investeringskonton. Du kan öppna ett konto på din önskade finansinstitution och "bidra" så mycket du vill eller kan. Eventuella vinster, oavsett om de uppskattas eller utdelas, kommer att beskattas som långsiktiga kapitalvinster så länge investeringarna hålls i mer än ett år. Detta innebär sannolikt att du betalar en lägre skattesats än du skulle betala för vanlig inkomst.

"Medan du bidrar till en 401 (k) eller traditionell eller Roth IRA har stora fördelar, som uppskjutna skatter eller skattefri tillväxt, kan årliga gränser hindra dig från att investera tillräckligt med kapital för att njuta av en tillräcklig pensionsinkomst senare. ett beskattningsbart konto som investerats i en lämplig aktiefond och allokering av obligationsfonder kan täcka din ekonomiska plan och stödja ett önskat resultat, säger Daniel Schutte, MBA, Credo Wealth Management, Denver, Colo.

Om du är tillräckligt disciplinerad för att rida ut de oundvikliga lågen och andas djupt under höjderna kan ett vanligt investeringskonto vara vägen att gå. Men de tar en massa av ansträngningar att upprätthålla och du kan vara skyldig kapitalvinster på inkomsttillväxt.