leaseback
En leaseback är ett avtal där en tillgångs säljare leasar tillbaka tillgången från köparen. I ett leaseback-arrangemang görs detaljerna i arrangemanget, som hyresbetalningar och hyresperiod, omedelbart efter försäljningen av tillgången. I huvudsak blir säljaren av tillgången hyrestagare och köparen blir hyresgästen.
Hur leasebacks fungerar
Oftast behöver ett företag kapital för att växa. Företag förvärvar kapital genom antingen skuld- eller kapitalfinansiering eller båda. Skulden måste återbetalas och går på företagets balansräkning som en skuld. Eget kapital behöver inte betalas tillbaka, men det kostar ägandekostnaden. En leaseback låter detta hända.
Typer av leasebacks
De vanligaste användarna av återförsäljningsarrangemang är byggare eller företag med höga anläggningstillgångar. Ett leaseback-arrangemang är användbart när ett företag behöver använda de kontanter som investerats i en tillgång för andra investeringar, men tillgången behövs fortfarande för att kunna fungera.
Leaseback-erbjudanden kan också ge säljaren ytterligare skatteavdrag. Hyresgästen har fördelar genom att den får ett garanterat hyresavtal med stabila betalningar under en viss tidsperiod.
Eget kapital behöver inte betalas tillbaka, men det kostar ägandekostnaden
Även om försäljning-leasebacks har en annan bokföringsbehandling än skuld, anses de generellt sett inte vara finansiering och förblir därför utanför balansräkningen. Det är därför som vissa analytiker lägger kapitaliserade leasingavtal till långsiktig skuld när de försöker få en stor bild av företagets totala skuldskyldighet.
Exempel på leasebacks
En leaseback, även kallad försäljning-leaseback, är varken skuld eller eget kapital. I själva verket är en försäljning-leaseback mer som en hybrid skuldprodukt. Företaget ökar inte sin skuldbelastning utan får tillgång till kapital genom försäljning av tillgångar.
Detta är ungefär som företagsversionen av en bondehandelstransaktion. Företaget går till pantbutiken och får i utbyte mot en värdefull tillgång en viss mängd kontanter. Den enda skillnaden är att företaget inte förväntar sig att köpa tillbaka tillgången.
Antag till exempel att företag A har ett behov av ytterligare kapital för att betala anställda och entreprenörer men kan inte få tillgång till skuldmarknaderna på grund av dålig kredit. Företaget säljer utrustning till ett försäkringsbolag med förståelse för att utrustningen omedelbart ska hyras tillbaka till säljaren.
Så länge det belopp som debiteras för denna tjänst av försäkringsbolaget inte överstiger räntan på lån med hög ränta är återförsäljning det bättre alternativet.
Key Takeaways
- En leaseback kan vara ett bra sätt att använda dina verktyg eller produkter, men med ett lägre kapitalåtagande.
- Leasebacks finns ofta i företag med anläggningstillgångar med hög kostnad som de inte lätt kan ladda ner.