Leveraged Lease
Ett hävstångsavtal är ett hyresavtal som finansieras genom hyresgästen med hjälp av en tredje parts finansiella institution. I en hävstångsavtal hyrs en tillgång ut med lånade medel.
Förståelse av levererade hyresavtal
Levererade hyresavtal används oftast vid hyra av tillgångar som planeras för kortvarig användning. Tillgångar som bilar, lastbilar, entreprenadfordon och affärsutrustning är vanligtvis alla tillgängliga genom alternativet med hävstångsleasing. Leasing i allmänhet betyder att ett företag eller en person kommer att hyra en tillgång.
Att hyra alla typer av tillgångar ger ett företag rätt att använda tillgången på kort sikt. I allmänhet hyr företaget bara tillgången även om många hävstångsförande hyresavtal erbjuder ett utköpsalternativ i slutet av hyresperioden.
Den hävstångsaspekten av ett hävstångsavtal innebär att låna medel för att betala för den höga kostnaden för tillgångens värde. Ett hävstångsavtal används vanligtvis när ett företag inte har medel att köpa tillgången direkt och inte nödvändigtvis vill behålla tillgången på lång sikt. Ett hävstångsavtal ger hyresgästen möjlighet att få ett lån för den hyrda tillgångens värde under hyresperioden och återbetala lånet under hyresperioden. Det belopp som behövs för lånet kan vara lägre än att köpa tillgången direkt eftersom hyresgästen bara betalar för ett angivet värde som är förknippat med hyresperioden.
Redovisningsstandarder kräver att ett företag differentierar och redovisar leasade tillgångar på olika sätt beroende på om hyresavtalet är ett operationellt leasing eller en hävstångs- / kapitalleasing.
Hävstångshyrestruktur
Hävstångshyror kan vara mer komplexa än en grundläggande operationell hyresavtal eftersom hävstång är inblandad. Strukturen för de hävda hyresvillkoren kommer att bero på hyresgästen och deras finansieringsförhållanden. Hyresgästen kan också vara det finansieringsinstitut som tillhandahåller lånet i vilket fall de godkänner lånet till låntagaren.
Uthyraren kan också arbeta med en tredje part långivare. I detta fall tillhandahåller tredje part långivaren de lånade medlen till hyresgästen för dina räkning så att du kan ta tillgången så snart ett lån godkänns. I vissa fall kan en leasegivare sätta upp några fonder i kombination med lånade medel från en tredje part som kan bidra till att förbättra de totala villkoren för hyresavtalet.
När en hävstångsavtal har godkänts och avtalats, tar låntagaren tillgången och ansvarar för att regelbundet planera betalningar mot lånesaldot. Tillgångens titel innehas vanligtvis av antingen uthyraren eller långivaren beroende på strukturen. Oberoende av detta innebär ett hävstångsavtal inte att överföringen av titeln till hyresgästen under hyresperioden.
Kom ihåg att ett hävstångsavtal hyres vanligtvis upp med ett säkert lån. Detta innebär att om en hyresgäst slutar att betala, kan hyresgästen ta tillbaka tillgången.
Leasing kontra finansiering
Levererad leasing och hävstångsfinansiering är vanligtvis de två huvudalternativen för varje person eller företag som köper en bil eller annan tillgång med högt värde. Ett hävstångsavtal ger ett lån som täcker ett uppskattat värde på en bil under leasingperioden. Levererade hyresbetalningar kan potentiellt vara lägre eftersom lånet inte täcker bilens fulla värde.
Ett företag kan också ha möjlighet att finansiera en bil, i detta scenario liknar billånet ett hemlån. Köparen av bilen får ett lån för hela bilens värde och betalningar skapas under en längre tidsram för återbetalning av billånet.
Key Takeaways
- Levererade hyresavtal tillåter ett företag att hyra en tillgång under en viss tid med lånade medel.
- Ett hävstångsavtal används vanligtvis när ett företag inte har medel att köpa tillgången direkt och inte nödvändigtvis vill behålla tillgången på lång sikt.
- I affärsredovisning benämns ett hävstångsavtal som ett kapitalleasing och specifika redovisningsstandarder krävs.
Särskilda överväganden: Redovisning för levererade hyresavtal
Individer behöver vanligtvis inte oroa sig för redovisningsstandarderna för att hyra en tillgång med hävstångseffekt men detta skulle vara en faktor för ett företag. I affärsredovisning benämns hävda hyresavtal kapitalkontrakt.
För att bestämma skillnaden används fyra kriterier:
- Leasingavtalets livslängd är 75% eller mer av tillgångens nyttjandeperiod.
- Hyresavtalet inkluderar ett förhandlingsalternativ där hyresgästen kan köpa tillgången till ett lägre pris i framtiden än det verkliga värdet.
- Hyrestagaren får ägande vid slutet av hyresperioden.
- Nuvärdet på hyresbetalningarna är större än 90% av tillgångens marknadsvärde.
Om något av dessa kriterier är uppfyllda, betraktas hyresavtalet som ett kapitalhyresavtal och i annat fall betraktas hyresavtalet som ett operationellt leasingavtal. Kapitalhyror innebär i allmänhet redovisning av den leasade tillgången på liknande sätt som ett tillgångsköp. Bokföring för operationell leasing kräver vanligtvis poster för leasingbetalningarna som driftskostnader.
Operationell leasing kontra levererad / kapitalleasing
Individer eller affärsenheter kan möta skillnaderna i en operationell leasing kontra en hävstångs- / kapitalkontrakt. I allmänhet inkluderar ett operationellt leasingavtal inga alternativ för att köpa tillgången som hyrs. Vanliga typer av operationella leasingavtal inkluderar hyresavtal och hyresavtal.
Levererade / kapitalkontrakt är viktiga för att skilja från operationell leasing i affärsredovisning eftersom redovisningsprinciper har olika standarder för de två.
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.