Load Fund
En lastfond är en fonder som kommer med en försäljningsavgift eller provision. Fondinvesteraren betalar belastningen, som går att kompensera en säljförmedlare, såsom en mäklare, finansiell planerare eller investeringsrådgivare, för sin tid och expertis när det gäller att välja en lämplig fond för investeraren. Lasten betalas antingen fram vid köpstillfället (front-load), när aktierna säljs (back-load) eller så länge fonden innehas av investeraren (nivåbelastning).
Lastfonder kan kontrasteras med medel utan belastning, som inte har en försäljningsavgift.
Key Takeaways
- En lastfond innefattar andelsfonder som har en försäljningsprovision som betalas av fondköparen.
- Belastningar kan betalas vid köpstidpunkten (frontlast) eller vid försäljningstillfället (back-load) och betalas ofta till en mäklare eller agent som sålde fonden.
- Hur belastningen kommer att betalas kommer att variera beroende på den aktuella andelsklassen för fonder.
Grunderna i Load Funds
Om en fond begränsar sin nivåbelastning till högst 0, 25% (maximalt är 1%) kan den kalla sig en "no-load" -fond i sin marknadsföringslitteratur. Front-end-back-end-laster ingår inte i en fondernas driftskostnader och betalas vanligtvis ut till säljmäklaren och mäklare-återförsäljaren som provision. Men nivåbelastningar, kallad 12b-1-avgifter, ingår som driftskostnader.
Fonder som inte tar ut en belastning kallas no-load fonder, som vanligtvis säljs direkt av fondbolaget eller genom deras partners.
Jämföra massor av olika fondandelar
Under 1970-talet kom fondbolag under kritik för de höga försäljningsbelastningarna som de laddade tillsammans med alltför stora avgifter och andra dolda avgifter. Som ett resultat introducerade de flera aktieklasser som gav investerare flera alternativ för att betala försäljningsavgifter.
A-aktier: A-aktier är de traditionella frontbelastningsfonderna som debiterar en försäljningsavgift på förhand av det investerade beloppet. De flesta klass A-fonder erbjuder rabattrabatter som sänker försäljningsavgiften för inköp vid högre tröskelvärden. För investerare med större pengar att investera under en lång tidsperiod kan A-aktier vara det lägsta kostnadsalternativet på grund av rabattrabatter.
Aktier av serie B: B-aktier inkluderar en back-end-belastning eller villkorad uppskjuten försäljningsavgift (CDSC), som dras av vid försäljningen av aktierna. B-aktiefonder erbjuder inte breakpoint-rabatter, även om CDSC minskar under en tidsram på fem till åtta år. Vid den tidpunkten konverteras aktierna till A-aktier utan back-end-belastning. Vissa aktiefonder av klass B tar också ut årliga 12b-1-avgifter, vilket kan öka investeringskostnaderna över tid. När B-aktier konverteras till A-aktier försvinner 12b-1-avgifterna. B-aktier med låg kostnadskvot kan vara ett bättre alternativ när mindre investeringar görs med en lång innehavstid.
C-aktier: C-aktiefonder debiterar också ett CDSC, men det är vanligtvis lägre än B-aktier. C-aktier förlitar sig mer på 12b-1-avgifter, som tenderar att vara högre än B-aktier, och de kan hålla på obestämd tid. Aktiefonder av klass C erbjuder inga breakpoint-rabatter. På grund av högre avgifter på 12b-1 kan C-aktier vara det dyraste alternativet på lång sikt.
Fördelar med lastfonder
Investerare kan automatiskt anta att lastfonder är det bättre valet än medel utan belastning, men det kanske inte är fallet. Avgifter för belastningsmedel betalar investeraren eller fondförvaltaren som forskar och fattar investeringsbeslut för kundens räkning. Dessa experter kan sortera genom fonder och hjälpa investerare att fatta smarta investeringsbeslut som de kanske inte har färdighet eller kunskap att göra på egen hand. Att betala förskottsavgifter kan också eliminera behovet av att tappa investeringsavkastningen genom att betala kontinuerliga kostnadsavgifter för de avkastningar som fonden uppnår.
Den största nackdelen är naturligtvis själva belastningen. Fonder utan belastning finns nu som alternativ som inte har någon försäljningsavgift.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.