En logisk metod för att stoppa placering

Handel är ett spel med sannolikhet. Det betyder att varje handlare kommer att ha fel ibland. När en handel går fel finns det bara två alternativ: att acceptera förlusten och likvidera din position eller gå ner med fartyget.

Det är därför som det är så viktigt att använda stopporder. Många handlare tar vinster snabbt, men håller på att förlora handeln; det är helt enkelt mänsklig natur. Vi tar vinster eftersom det känns bra och vi försöker dölja oss från besväret med nederlag. En korrekt placerad stopporder tar hand om detta problem genom att agera som försäkring mot att förlora för mycket. För att fungera ordentligt måste ett stopp svara på en fråga: Till vilket pris är din åsikt fel?

I den här artikeln undersöker vi flera sätt att bestämma stoppplacering i valutahandel som hjälper dig att svälja din stolthet och hålla din portfölj flytande.

Key Takeaways

• För att använda stopp till din fördel måste du veta vilken typ av handlare du är och vara medveten om dina svagheter och styrkor.
• Varje näringsidkare är annorlunda och som en följd av detta är stoppplatsen inte en enda storlek som passar alla. Nyckeln är att hitta den teknik som passar din handelsstil.

Hårt stopp

Ett av de enklaste stoppen är det hårda stoppet, där du helt enkelt placerar ett stopp ett visst antal pips från ditt ingångspris. Men i många fall är det inte så vettigt att ha ett hårt stopp på en dynamisk marknad. Varför skulle du placera samma 20-pipstopp på både en tyst marknad och en flyktig ett? På liknande sätt, varför skulle du riskera samma 80 pips under både lugna och flyktiga marknadsförhållanden?

För att illustrera denna punkt, låt oss jämföra att stoppa köpet av försäkringar. Försäkringen du betalar är ett resultat av risken du har, oavsett om det gäller en bil, hem, liv osv. Som ett resultat betalar en överviktig 60-årig rökare med högt kolesterol mer för livförsäkring än en 30- år gammal icke-rökare med normala kolesterolnivåer eftersom hans risker (ålder, vikt, rökning, kolesterol) gör döden till en mer sannolik möjlighet.

ATR% stoppmetod

ATR% -stoppmetoden kan användas av alla typer av handlare eftersom bredd på stoppet bestäms av procentandelen av genomsnittligt sant intervall (ATR). ATR är ett mått på volatilitet under en viss tidsperiod. Den vanligaste längden är 14, vilket också är en vanlig längd för oscillatorer, såsom relativ styrkaindex (RSI) och stokastik. En högre ATR indikerar en mer volatil marknad, medan en lägre ATR indikerar en mindre volatil marknad. Genom att använda en viss procent av ATR, ser du till att ditt stopp är dynamiskt och ändras på lämpligt sätt med marknadsförhållandena.

Under de första fyra månaderna av 2006 var till exempel det genomsnittliga dagliga intervallet GBP / USD cirka 110 punkter till 140 punkter (figur 1). En dagshandlare kanske vill använda ett 10% ATR-stopp, vilket innebär att stoppet placeras 10% x ATR-pips från ingångspriset. I det här fallet skulle stoppet vara allt från 11 punkter till 14 punkter från ditt ingångspris. En svänghandlare kan använda 50% eller 100% av ATR som stopp. I maj och juni 2006 var ATR dagligen mellan 150 pips och 180 pips. Som sådan skulle dagshandlaren med 10% -stopp ha stopp från inträde från 15 pips till 18 pips, medan svänghandlaren med 50% stopp skulle ha stopp från 75 pips till 90 pips från inträde.

Bild 1 - Källa: FXTrek Intellichart

Det är bara meningsfullt att en näringsidkare redogör för volatiliteten med bredare stopp. Hur många gånger har du blivit stoppad på en flyktig marknad, bara för att se marknaden omvänd "> Ange lönsam territorium med genomsnittligt sant intervall)

Flerdag hög / låg

Metoden för flera dagar hög / låg metod passar bäst för gungahandlare och positionshandlare. Det är enkelt och upprätthåller tålamod men kan också ge näringsidkaren för mycket risk. För en lång position skulle ett stopp placeras vid en förutbestämd dagsborttagning. En populär parameter är två dagar. I det här fallet skulle ett stopp placeras på den två dagars låga (eller precis under det). Om vi ​​antar att en näringsidkare var lång under den trend som visas i figur 2, skulle individen troligtvis lämna platsen vid det cirkelformade ljuset eftersom det var den första stången som bröt under dess två dagars låga nivå. Som det här exemplet antyder fungerar den här metoden bra för trendhandlare som ett släpstopp.

Bild 2 - Källa: FXTrek Intellichart

Denna metod kan leda till att en näringsidkare har för stor risk när de handlar efter en dag som har ett stort utbud. Detta resultat visas i figur 3 nedan.

Bild 3 - Källa: FXTrek Intellichart

En näringsidkare som kommer in i en position nära toppen av det stora ljuset kan ha valt en dålig post men, ännu viktigare, att den näringsidkaren inte vill använda den två dagar långa som en stopp-förlust strategi eftersom (som ses i figur 3) risken kan vara betydande.

Den bästa riskhanteringen är en bra post. I alla fall är det bäst att undvika flera dagars höga / låga stopp när du går in i en position strax efter en dag med ett stort intervall. Långtidshandlare kanske vill använda veckor eller månader som sina parametrar för att stoppa placering. Ett lågmånadstopp på två månader är ett enormt stopp, men det är meningsfullt för positionshandlaren som bara gör några få affärer per år.

Om volatiliteten (risken) är låg behöver du inte betala lika mycket för försäkring. Detsamma gäller för stopp - mängden försäkringar du behöver från din stop varierar med den totala risken på marknaden.

Stänger över / under prisnivåer

En annan användbar metod är att ställa in stopp på stängningar över eller under specifika prisnivåer. Det finns inget faktiskt stopp i handelsprogramvaran; handeln stängs manuellt efter att den stängs över / under den specifika nivån. De prisnivåer som används för stoppet är ofta runda nummer som slutar på 00 eller 50. Liksom i metoden med flera dagar hög / låg kräver denna teknik tålamod eftersom handeln bara kan stängas i slutet av dagen.

När du ställer in dina stopp på stängningar över eller under vissa prisnivåer, finns det ingen chans att bli whipsawed från marknaden av stoppjägare. Nackdelen här är att du inte kan kvantifiera den exakta risken och det finns en chans att marknaden kommer att bryta ut under / över din prisnivå, vilket ger dig en stor förlust. För att bekämpa chansen att detta händer vill du förmodligen inte använda den här typen av stopp före ett stort nyhetsmeddelande. Du bör också undvika den här metoden när du handlar med mycket flyktiga par som GBP / JPY. Till exempel öppnade GBP / JPY den 14 december 2005 212, 36 och sjönk sedan hela vägen till 206, 91 innan den stängdes kl 208, 10 (figur 4). En näringsidkare med ett stopp på en stängning under 210, 00 kunde ha tappat en hel del pengar.

Bild 4 - Källa: FXTrek Intellichart

Indikator Stopp

Indikatorstoppet är en logisk släpstoppmetod och kan användas i vilken tidsram som helst. Tanken är att marknaden ska visa dig ett tecken på svaghet (eller styrka, om kort) innan du går ut. Den största fördelen med detta stopp är tålamod. Du kommer inte att skakas ur en handel eftersom du har en trigger som tar dig ut ur marknaden. Liksom de andra teknikerna som beskrivs ovan är nackdelen risk. Det finns alltid en chans att marknaden kommer att sjunka under den period att den passerar under din stopputlösare.

På lång sikt är det dock meningsfullt att använda denna metod än att försöka välja en topp för att lämna din långa eller en botten för att lämna din korta. Hur många gånger har du lämnat en handel eftersom RSI korsade under 70, bara för att se trenden fortsätta medan RSI svängde runt 70 "> förändringshastighet eller varukanalens index.

Bild 5 - Källa: FXTrek Intellichart

Poängen

Med handel spelar du alltid ett spel med sannolikhet, vilket innebär att varje handlare kommer att ha fel ibland. Det är viktigt för alla handlare att förstå sin egen handelsstil, begränsningar, fördomar och tendenser, så att de kan använda stopp effektivt.