Gör en marknad
Gör en marknad är en åtgärd där en återförsäljare står redo, villig och kan köpa eller sälja en viss säkerhet till det angivna bud- och begärspriset. Genom att kunna skapa en marknad gör det möjligt för mäklaren att fylla kundorder från mäklarinventeringen, vilket är snabbare och enklare än att fylla order från andra mäklare eller investerare.
Key Takeaways
- Att skapa en marknad innebär att vara villig att handla värdepapper i en viss grupp av företag till mäklare-återförsäljarföretag som är medlemmar i en viss börs.
- Marknadstillverkare visar köp och sälj offert för ett garanterat antal aktier, tar order från köpare och säljer sedan aktier från deras lager för att slutföra beställningen.
- Företag som gör att marknader måste hålla fast vid stora volymer av värdepapper hela tiden så att de alltid kan tillgodose investerarnas efterfrågan, snabbt och till konkurrenskraftiga priser.
- Att vara marknadsskapare kräver en högre risktolerans än en konventionell mäklare, på grund av att man måste hålla stora värdepapper vid en viss tidpunkt.
Förstå Make a Market
Marknadsskapare är de som gör marknaderna. Marknadsskapare är "marknadsaktörer" eller medlemsföretag i ett börs. De köper och säljer värdepapper till priser som visas i ett börs handelssystem för sina egna konton - kallade huvudhandlar - och för kundkonton - kallad byråhandels. Marknadsskapare kan ange och justera offert för att köpa eller sälja, ange och genomföra order och rensa dessa order.
Marknadsskapare finns under regler skapade av börser godkända av en värdepappersreglerare. I USA är Securities and Exchange Commission (SEC) den största tillsynsmyndigheten för börserna. Marknadstillverkarnas rättigheter och skyldigheter varierar beroende på börs och marknaden inom ett börs som aktier eller optioner.
Marknadsskapare tjänar pengar via spridningen på varje säkerhet de täcker - nämligen skillnaden mellan bud- och begärspriset; de tar också vanligtvis investeraravgifter för att använda sina tjänster.
Så fungerar en market maker
För att skapa en marknad måste ett mäklarföretag vara villigt att hålla en oproportionerligt stor mängd av en viss säkerhet så att det kan tillfredsställa en hög volym marknadsorder på några sekunder till konkurrenskraftiga priser. Till skillnad från en konventionell mäklare kräver en högre risktolerans att vara en marknadsgivare på grund av de höga mängderna av en viss säkerhet som en marknadsgivare måste ha.
Marknadsskapare främjar marknadseffektivitet genom att hålla marknaderna flytande. För att säkerställa opartiskhet för sina kunder krävs det att mäklare som fungerar som marknadsförare lagligen måste skilja sina marknadsinitiativ från sina mäklarsäljverksamheter.
Marknadsskapare släpper ut handelsprocessen genom att göra det enklare för investerare och handlare att köpa och sälja värdepapper; Inga marknadstillverkare kan betyda inte tillräckligt med transaktioner och inte tillräckligt med handel som pågår för att hålla processen flytande.
Market Makers underlättar likviditet
Om investerare säljer är marknadsbyggare skyldiga att fortsätta köpa och vice versa. De är tänkta att ta motsatt sida av alla affärer som bedrivs vid en viss tidpunkt. Som sådan tillfredsställer marknadsaktörer marknadens efterfrågan på värdepapper och underlättar deras cirkulation. NASDAQ, till exempel, förlitar sig på marknadsaktörer inom sitt nätverk för att säkerställa effektiv handel.
Marknadsskapare tjänar genom marknadsföringsspridningen, inte från om en säkerhet går upp eller ner. De ska köpa eller sälja värdepapper beroende på vilken typ av handel som placeras, inte beroende på om de tror att priserna kommer att gå upp eller ner.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.