Mismatch Defined in Finance
Misstörelse avser vanligtvis felaktigt eller olämpligt matchande tillgångar och skulder. Det analyseras vanligtvis i situationer som hänför sig till tillgångs- och skuldförvaltning.
Att bryta ner ett misslyckande
Mismatch är en viktig faktor för att ta hänsyn till olika aspekter av finansbranschen. Det handlar om tillgångs- och skuldmatchning, som är omfattande och kan användas i många aspekter av företagsfinansiering, bank, försäkring och investeringar. Det grundläggande konceptet kring tillgångs- och skuldmatchning syftar till att säkerställa att vissa tillgångar är tillgängliga och växer med en förväntad avkastningskurs för att matcha med vissa skulder. Aktuarier och försäkringsbolag är ett område på den finansiella marknaden som är känd för sitt förlitande på förvaltningen av tillgångar / skulder och deras expertis för att undvika missförhållanden. På investeringsmarknaden har olika teorier och praxis byggts kring matchning av tillgångar / skulder för effektiv ekonomisk förvaltning.
Försäkringsbolag
Försäkringsbolag är primära användare av matchning av tillgångar / skulder. Dessa företag erbjuder försäkringsprodukter som kräver en premie för tjänsten att få en utbetalning för en fordran när en incident inträffar eller en ekonomisk milstolpe utlöses. För att på lämpligt sätt hantera intaget av investeringstillgångar och reserven för potentiella ansvarsutbetalningar måste de distribuera sofistikerade modelleringsstrategier som integrerar statistiska sannolikheter för potentiella resultat som kan kräva stora engångsbelopp till kunder.
företag
Företag med tillgångar att investera, försöker utnyttja avkastningen från dessa tillgångar för att göra ytterligare investeringar i verksamheten eller betala vissa skulder. Som sådant kan företag välja att matcha vissa tillgångar mot vissa skulder för vilka avkastningen på tillgångarna är tillgänglig för att täcka de räntor eller avbetalningar som krävs på skulderna. Denna typ av matchning kan bli en integrerad del av balanshanteringen.
Investeringsportföljer och investeringsstrategier
I investeringsbranschen benämns ofta ansvarsmatchning som ansvardrivna investeringar. Denna typ av strategi kan användas i pensionsfonder, pensionsplanering eller vissa investeringsprodukter.
I pensionsfonder kan en viktig aspekt av ansvardrivna investeringar innebära att man matchar nödvändiga kassaflöden med stadiga kassaflöden för investeringar. Ett mål för skulddrivna investeringar innebär således en kontinuerlig övervakning av kassaflöden och andelen tillgångar som innehas kontant. Sammantaget försöker pensionsfonder ofta investera i lågriskinvesteringar för att säkerställa att tillgångar upprätthålls och tillgängliga för distribution vid behov.
Vid ekonomisk planering är kraven för inkomst vid pensionering också en ersättning för ansvarsdrivna investeringar. Denna typ av investeringar är mindre komplicerade eftersom den fokuserar på en enda investerare snarare än att investera för en portfölj av investerare i en pensionsfond. Generellt sett passar ansvarsmatchning i pensionsplaneringen runt det inkomstbelopp som en investerare kommer att behöva vid pensionering och det investeringsschema som krävs för att säkerställa att inkomsten är tillgänglig.
Ansvarsinvestering
I allmänhet är ansvarsdrivna investeringar ett koncept som syftar till att mildra missanpassning. För att bygga en skulddriven investeringsportfölj måste en investerare ha specifika skulder som de försöker hantera investeringar mot. Pensionering är ett stort fokus för ansvardrivna investeringar eftersom investerare försöker säkerställa en stabil inkomst under hela livet.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.