Måndag Effekt
Måndag-effekten är en teori som säger att avkastningen på aktiemarknaden på måndagar kommer att följa den rådande trenden från föregående fredag. Därför, om marknaden var uppe på fredagen, bör den fortsätta genom helgen och, kommande måndag, återuppta stigningen. Måndag-effekten kallas också "helgeffekten."
Key Takeaways
- Måndag-effekten hänvisar till teorin om att måndagens aktiemarknadsräntor följer föregående fredags.
- Det rapporterades först av Frank Cross i en artikel från 1973 med titeln "Beteendet för aktiekurser på fredagar och måndagar."
Förstå måndag-effekten
Vissa studier har visat en liknande korrelation, men ingen teori har lyckats exakt förklara förekomsten av måndag-effekten. Skälen till eller orsaken till existensen av Måndag effekt är inte väl förstått. Men när de granskas i termer av veckohandel på en given måndag, upplever aktiemarknaderna öppningsresultat som speglar fredagens slutresultat.
Tänk till exempel på att Dow Jones stänger på en fredag vid 20 000, och den har klättrat stadigt under den sista handelstimmen. Enligt måndag-effekten, när Dow Jones åter öppnas nästa måndag morgon, fortsätter den uppåtgående prestationen under den första timmen av handeln. Från 20 000 kan Dow Jones stiga under de tidiga handelstimmarna.
Historia om måndagseffekten
Frank Cross rapporterade först avvikelsen från måndag-effekten i en artikel från 1973 med titeln "Beteendet för aktiekurser på fredagar och måndagar", publicerat i Financial Analysts Journal. I artikeln visade han att den genomsnittliga avkastningen på fredagar överskred den genomsnittliga avkastningen på måndagar, och att det finns en skillnad i mönstret för prisförändringar under dagen. Det ger vanligtvis en återkommande låg eller negativ genomsnittlig avkastning från fredag till måndag på aktiemarknaden.
Vissa teorier säger att måndagseffekten har mycket att göra med företagens tendens att släppa dåliga nyheter på en fredag, efter att marknaderna har stängts, vilket sedan trycker ned aktiekurserna på måndag. Andra tror att effekterna på måndag kan tillskrivas kortförsäljning, vilket skulle påverka aktier med hög korta räntepositioner. Alternativt kan effekten helt enkelt vara ett resultat av näringsidkarna bleknar optimism mellan fredag och måndag.
Helgens effekt har varit en grundläggande anomali för aktiehandel i åratal. Enligt en studie gjord av Federal Reserve, före 1987 var det en statistiskt signifikant negativ avkastning under helgerna. Emellertid nämnde studien att denna negativa avkastning försvann under perioden mellan 1987 och 1998. Sedan 1998 har volatiliteten under helgerna ökat igen, och fenomenet måndag-effekten är fortfarande ett mycket diskuterat ämne.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.