Räntesänkning refinansieringslån (IRRRL)
Ett refinansieringslån för räntesänkning (IRRRL) är en typ av inteckning som erbjuds av US Department of Veterans Affairs (VA) till veteraner och militära familjer. IRRRL, även känt som VA Streamline Refinance Program, är en VA-till-VA-låneprocess, utformad för att låta husägare som redan har VA-lån refinansiera sina skulder till en lägre ränta, förkorta sin låneperiod eller konvertera en justerbar ränta (ARM) till en fast ränta.
IRRRL är också känt som VA Streamline Refinance-programmet eftersom processen är relativt enkel och snabb. Låntagare behöver inte en lägsta kreditbetyg eller ett nytt certifikat för behörighet för att kvalificera sig, och ingen bedömning av hem eller egendom är nödvändig med en IRRRL. Ingen minimiinkomst krävs, och det finns inte heller någon begränsning i hur mycket inkomst en låntagare kan göra för att vara berättigad till VA-rationaliseringsprogrammet.
Eftersom IRRRL-refinansieringsprocessen är mycket effektivare, sparar programmet veteraner och militära familjer stora ansträngningar, tid och pengar. Men endast VA-lån kan refinansieras via IRRRL-programmet. Intäkterna från refinansieringen kan inte användas för att betala för någon inteckning utan VA.
Hur en räntesänkning refinansieringslån (IRRRL) fungerar
Kvalifikationerna för en IRRRL är mycket avslappnade - i princip är de sökande som redan har ett VA-lån ganska mycket godkända för refinansieringen. Men de måste fortfarande ansöka om en godkänd långivare som har godkänts av veteranärfrågor (och eftersom villkoren för finansiella institutioner varierar uppmuntrar VA låntagarna att jämföra butik). Även om det inte finns något tak på det belopp som en husägare kan låna, kommer långivare att överväga de ansvarsgränser som VA kan anta vid fastställandet av det slutliga beloppet de är villiga att refinansiera. Den grundläggande rättigheten för varje berättigad veteran är $ 36 000; långivare kommer i allmänhet att sträcka sig upp till fyra gånger så mycket, beroende på lokala gränser.
Dessutom måste det refinansierade lånet utgöra en verklig ekonomisk fördel för låntagaren: Räntan på den nya inteckning måste vara lägre än räntan på den gamla, eller de månatliga betalningarna måste vara mindre. Det enda undantaget är om låntagaren konverterar en ARM till en fast ränta.
Beläggningsbehovet för en IRRRL är också lättare, även jämfört med andra VA-lån. IRRRL-programmet tillåter låntagare att refinansiera bostäder som de tidigare bodde i men som nu är investeringseiendom, hyresfastigheter eller andra bostäder. Fastigheten som inteckning täcker behöver inte utvärderas för att ansöka om lånet.
Ett räntesänkningslån (IRRRL) kan endast användas för att ersätta ett befintligt veteranlån.
Särskilda överväganden för ett räntesänkning refinansieringslån (IRRRL)
Till skillnad från andra federala lån krävs ingen månadslånförsäkring på en IRRRL. Dessa lån har dock finansieringsavgifter; dessa varierar beroende på lånet, men är i allmänhet cirka 5%. Låntagare kan avstå från att betala avgifterna i förväg genom att rulla bearbetningskostnaderna till lånebeloppet eller genom att acceptera en högre ränta.
Lånet som refinansieras måste vara den första inteckning på fastigheten. Om husägaren har en annan inteckning som inte är ett VA-lån, måste de och långivaren komma överens om att göra det till ett underordnat panterätt (mer känt som en andra inteckning), så att den nya IRRRL blir den första inteckning. På det sättet, om låntagaren inte betalar, betalas detta lån först efter att VA-lånets borgenär har återhämtats.