Mosaikteori
Mosaikteori hänvisar till en analysmetod som används av säkerhetsanalytiker för att samla information om ett företag. Mosaikteorin handlar om att samla offentlig, icke-offentlig och icke-materiell information om ett företag för att bestämma det underliggande värdet på sina värdepapper och för att göra det möjligt för analytiker att göra rekommendationer till kunder baserat på den informationen.
Analytiker som använder mosaikteori bör avslöja informationen om den information och metod som de använde för att komma fram till sin rekommendation.
Hur fungerar mosaikteorin
Inom investeringssamhället pågår en debatt om huruvida denna analysstil missbrukar insiderinformation, men CFA-institutet, tidigare känt som Association for Investment Management and Research (AIMR), har erkänt mosaikteori som en giltig analysmetod.
Hedgefondförvaltaren Raj Rajaratnam använde mosaikteorin som sitt försvar under sin insiderhandelsförsök 2011 men blev slutligen skyldig.
Mosaic Theory vs. Scuttlebutt Method
Mosaikteori överensstämmer nära med scuttlebutt-metoden, en företagsanalyssteknik som populariserats av investeringsguruen Philip Fisher i sin bok från 1958 "Common Stocks and Uncommon Profits."
Investerare som använder scuttlebutt-metoden drar slutsatser om ett företag genom att sammanställa information genom att använda förstahands kunskap från diskussioner med anställda, konkurrenter och branschexperter. Både mosaikteorin och scuttlebutt-metoden samlar små bitar med icke-materiell information och lägger till dem för att bilda en materiell slutsats.
Key Takeaways
- Mosaikteori hänvisar till en analysmetod som används av säkerhetsanalytiker för att samla information om ett företag.
- Mosaikteorin handlar om att samla offentlig, icke-offentlig och icke-materiell information om ett företag för att bestämma det underliggande värdet på sina värdepapper och för att göra det möjligt för en analytiker att göra rekommendationer till kunderna.
Särskilda överväganden
Enklare tillgång till information gör mosaikteorin mer tillgänglig för gör-det-själv-investerare. Icke-materiell information kan samlas in på följande sätt.
10-K-rapporter
Investerare som har god kunskap om redovisningskoncept, till exempel resultaträkningar och balansräkningar, kan skura företagets ekonomiska resultat för avvikelser. Du kan komma åt 10-K-rapporter på Securities and Exchange Commission (SEC) webbplats.
LinkedIn och Glassdoor
Dessa webbplatser ger användbar insikt i ett företags anställda från kundservicerepresentanter till ledande befattningshavare. Investerare kanske kan dra slutsatser om arbetskraftsomsättningsgraden och nivån på anställdas tillfredsställelse genom att granska användarprofiler och publicerat innehåll.
Google Trender
Bestäm om det finns en stark konsumentbehov för ett företags produkter och tjänster genom att använda detta Google-forskningsverktyg. Till exempel kan en investerare dra slutsatsen att ett företag sannolikt kommer att få ett övertagandebud från ett multinationellt företag på grund av en stark efterfrågan på en ny produkt som det säljer på en utländsk marknad.
Pew Research Center
Den här webbplatsen ger investerare icke-partiell makroinsikter om aktuella trender, attityder och frågor som formar världen. Till exempel kan investerare lära sig att ett företag i huvudsak är i linje med allmänhetens känsla för en viss fråga, vilket kan påverka dess intäkter allvarligt.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.