De vanligaste perioderna för att skapa rörliga genomsnittliga linjer

Rörande medelvärden är en av de mest använda tekniska indikatorerna i aktie, terminer och valutahandel. Marknadsanalytiker och handlare använder rörliga medelvärden för att identifiera trender i prisfluktuationer, utjämning av buller och kortlivade toppar (till exempel från nyheter och vinstmeddelanden) för enskilda värdepapper eller index. Det finns olika typer av rörliga medelvärden, beräknade på olika sätt och över olika tidsperioder, som avslöjar olika information för handlare. Typ av rörligt medelvärde och mätperiod som används bestämmer de strategier som en näringsidkare implementerar.

Vanliga rörliga medelvärden

Handlare och marknadsanalytiker använder vanligtvis flera perioder för att skapa rörliga medelvärden för att plotta i sina diagram. För att identifiera betydande, långsiktiga stöd- och motståndsnivåer och övergripande trender är 50-dagars, 100-dagars och 200-dagars rörliga medelvärden de vanligaste. Baserat på historisk statistik anses dessa rörliga medelvärden på längre sikt vara mer pålitliga trendindikatorer och mindre känsliga för tillfälliga prisfluktuationer. 200-dagars glidande medelvärde anses särskilt betydande i aktiehandeln. Så länge ett 50-dagars glidande medelvärde för ett aktiekurs förblir över det 200-dagars glidande genomsnittet, tros aktien i allmänhet vara i en hausseartad trend. En övergång till nackdelen av det 200-dagars glidande medelvärde tolkas som baisseartad.

5-, 10-, 20- och 50-dagars rörliga medelvärden används ofta för att upptäcka trendförändringar på kort sikt. Riktningsförändringar av något av dessa kortsiktiga rörliga medelvärden ses som möjliga tidiga ledtrådar till långsiktiga trendförändringar. Övergångar av 50-dagars glidande medelvärde med antingen 10-dagars- eller 20-dagars glidande medelvärde betraktas som betydande. Det 10-dagars glidande genomsnittet som ritas i ett timdiagram används ofta för att vägleda handlare i intradagshandel.

Vissa handlare använder Fibonacci-nummer (5, 8, 13, 21 ...) för att välja rörliga medelvärden.

Glidande medelvärde

Typer av rörliga medelvärden

Alla rörliga medelvärden används för att identifiera betydande stöd- och motståndsnivåer. Handlare och marknadsanalytiker letar efter övergångar av längre rörliga medelvärden med kortsiktiga rörliga medelvärden som möjliga indikatorer på trendförändringar i intradagshandeln och med avseende på långsiktiga trender. De flesta rörliga medelvärden fungerar både som trendlinjeindikatorer och som byggstenarna i mer ambitiösa tekniska verktyg.

Det finns många variationer av rörliga medelvärden. De kan beräknas baserat på slutpris, öppningspris, högt pris, lågt pris eller en beräkning som kombinerar dessa olika prisnivåer. De flesta rörliga medelvärden är någon form av antingen det enkla rörliga genomsnittet (SMA), som bara är det genomsnittliga priset under en viss tidsperiod eller det exponentiella rörliga genomsnittet (EMA), som vägs för att gynna en nyare prisåtgärd.

Enkla rörliga medelvärden kan vara ganska långsamma för att hämta upp om stora prissvingningar uppstår. Fler handlare tittar på exponentiella rörliga medelvärden istället, eftersom de reagerar snabbare på prisförändringar och därför ger en mer exakt avläsning. Tid är avgörande när man handlar med någon typ av säkerhet. Ett EMA- och dubbelt exponentiellt rörligt medelvärde (DEMA) återspeglar båda den aktuella prisutvecklingen för givna värdepapper i en mer aktuell uppläsning.

Eftersom rörliga medelvärden av naturen är släktindikatorer är det viktigt att få avläsningarna uppåt. EMA ger större vikt till de senaste priserna och justerar därmed genomsnittet närmare de nuvarande priserna. EMA beräknas vanligtvis för 12- eller 26-dagarsperioder för kortsiktiga handlare, och den ständigt populära 50-dagars och 200-dagars EMA används av långsiktiga investerare. EMA-linjen reagerar snabbare på prissvingningar än SMA, men den kan fortfarande hålla sig ganska mycket under längre perioder.

DEMA hjälper till att lösa den svagare frågan, vilket ger en rörlig genomsnittlig linje närmare de nuvarande prisförändringarna. Denna metrisk beräknas inte bara genom att fördubbla EMA utan genom att använda följande komplexa formel: DEMA = 2 * EMA - EMA (EMA), där den nuvarande EMA är en funktion av EMA-faktorn. I huvudsak innebär detta att ännu mer vikt läggs på de senaste uppgifterna, vilket ger DEMA-linjen närmare korrelation med det aktuella priset. Handlare ser DEMA-övergångar innan EMA- och SMA-övergångar, vilket möjliggör snabbare reaktionstider med handeln.

En av de vanligaste handelsstrategierna som handlare använder med DEMA-verktyget är att identifiera prisrörelser när en långsiktig och kortvarig DEMA-linje passerar. Om en handlare till exempel ser att den 20-dagars DEMA kommer ner och gör en crossover av 50-dagars DEMA, som är en baisseartad signal, kan han eller hon sälja långa positioner eller ta nya korta positioner. Omvänt kommer näringsidkaren in i långa positioner och lämnar korta positioner när den 20-dagars DEMA passerar tillbaka och över 50-dagars.

Nackdelar med rörliga medelvärden

Rörliga medelvärden är bakåtblickande av naturen. Medan EMA: er kan minska fördröjningseffekten på utvecklingen av trender, förlitar de sig fortfarande på tidigare data som aldrig kan tillämpas på framtiden med fullständigt förtroende. Värdepapper rör sig ibland i priscykler och upprepar beteende, men tidigare trender som planeras med ett rörligt medelvärde kanske inte har någon relation till framtida rörelser.

Dessutom tenderar den ökade förlusten för de senaste prisrörelserna med en EMA att göra den mer känslig för falska handelssignaler eller whipsaws än en SMA. Av detta skäl kan en EMA kräva ytterligare bekräftelse innan en handel kan identifieras.

Det finns också utrymme för användarfel med alla EMA. Handlare måste bestämma hur länge ett tidsintervall ska tillämpas på sin formel, och de måste också bestämma hur tungt de ska tynga mot de senaste priserna (och vilka priser som anses vara nyligen). Felaktiga signaler kan genereras genom olämpliga parametrar.

Mer information finns i vår tutorial om rörliga medelvärden.