Hur din 401 (k) kan se ut under de kommande 20 åren

För att bygga pensionssparande har 401 (k) sparplaner blivit en av de bättre erbjudandena. Traditionella 401 (k) ger dig möjlighet att spara dollar före skatt direkt ur dina lönecheck för att bygga ett ägg för pensionering. Roth 401 (k) har lagts till i många arbetsplatsplaner; det låter dig bygga besparingar som du kan ta ut skattefria vid pension så länge du uppfyller vissa förutsättningar. Många arbetsgivare ger matchande bidrag till anställdas planer, vilket gör dem till en ännu bättre affär.

Det finns många 401 (k) sparräknare tillgängliga, och alla visar hur din pensionsbalanssaldot kan växa över tid. Till och med en blygsam besparingsnivå som får växa under många år kan växa till en betydande summa pengar.

Fördelarna med sammansatta besparingar

En av de största fördelarna med en långsiktig sparplan är en sammansatt intäktsökning. Denna fördel med att öka tillväxten är att avkastning som genereras av besparingar kan återinvesteras tillbaka till kontot och börja generera sin egen avkastning. Under många år kan de sammansatta intäkterna på ett sparkonto faktiskt vara större än de bidrag du lagt till kontot.

Den potentiellt exponentiella tillväxten av intäkter är det som gör att din pensionssparande kan växa snabbare när mer tid går.

Fördelarna med att börja tidigt

En av de största tillgångarna som en investerare har är tiden. Ju längre ditt kontosaldo måste växa, desto större är din chans att uppnå dina sparmål. Det belopp du sparar är naturligtvis viktigt för hur mycket du har i slutändan, men när du börjar spara kan det vara viktigare.

Ta en titt på två olika investerare: Investor A sparar 5 000 dollar per år mellan åldrarna 25 och 35 år och slutar helt och hållet spara. Investor B sparar 5 000 dollar per år mellan 35 och 65 år. Investor B har sparat tre gånger så mycket som Investor A.

Investor A kommer dock att ha en större balans vid 65 års ålder. Anledningen till att Investor A kommer framåt är effekten av sammansatt vinst över tid. Investor A har gett henne konto ytterligare 10 år att växa, och den sammansatta avkastningen som kontot upplever faktiskt överväger alla framtida bidrag som får mindre tid att växa. Att börja tidigt ger dig den bästa chansen att spara för en säker pension.

Eller tänk på detta exempel från Peter J. Creedon CFP®, ChFC®, CLU®, verkställande direktör för Crystal Brook Advisors, New York, NY "En 25-åring som investerar 5 000 dollar per år med en genomsnittlig årlig avkastning på 8% för 43 år bör ha ungefär 1, 65 miljoner dollar. Om du började spara 10 år senare och investerade $ 5 000 per år med samma genomsnittliga årliga avkastning på 8%, efter 33 år är resultatet cirka $ 729 750. Inte magi, bara tidsvärdet på pengarna. -åringen skulle behöva investera ungefär 11.290 dollar per år för att uppnå samma belopp som 25-åringen under samma tid och medelvärden. "

Markera hur en 20-årig besparingsplan kan ge sex-siffriga besparingar

Med tanke på en 20-årig tidshorisont, hur stor kan en balans på 401 (k) växa? Det beror på scenariot.

Låt oss anta att du börjar med noll 401 (k) pensionssparande och tjänar en $ 50 000 per år lön. Du sparar 8% av din lön och får ett 3% matchande bidrag från din arbetsgivare. Du får också 2% årlig löneförhöjning och kan tjäna en genomsnittlig årlig avkastning på besparingarna. Du kan ändra dessa ingångar baserat på din faktiska situation, inklusive ändra räntenivåer.

Du skulle bygga en 401 (k) saldo på $ 263 677 i slutet av den 20-åriga tidsramen. Att ändra några av ingångarna till och med lite kan visa den stora påverkan som kommer med små förändringar. Om du börjar med bara en $ 5.000-saldo istället för $ 0, växer kontosaldot till $ 283, 891. Om du sparar 10% av din lön istället för 8% blir kontosaldot 329 621 USD. Förläng tidsramen till 30 år istället för 20, och saldot växer till 651 306 $.

"De största tillgångarna som vi har tillgängliga för att växa vår pension är sammansatta räntor och tid. Tänk alltid på regeln om 72, som är tidsvärdet för pengar och hur lång tid det tar för $ 1 att fördubbla till $ 2. I teorin, om du får 6% avkastning (även om det inte kommer att vara konstant), det tar 12 år för dina pengar att fördubblas, "säger Carlos Dias Jr., förmögenhetschef, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Poängen

I de flesta fall kan till och med blygsamma besparingar växa betydligt över tid. I exemplet ovan skulle du ha bidragit med ungefär $ 97 000 till dina 401 (k), men kontot växer till mer än $ 263 000.

"Att dra full nytta av din 401 (k) så att du får arbetsgivarmatchet är avgörande. I genomsnitt ökar en anställds totala besparingsgrad med nästan 40% i genomsnitt, " säger Mark Hebner, grundare och VD för Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, Kalifornien, och författare till "Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors."

Tid och sammansatt tillväxt är två av dina största allierade; dra nytta av dem för att bygga en säker pension.