De viktigaste faktorerna som påverkar hypoteksräntor
Inteckningsräntorna har en mycket betydande inverkan på de totala långsiktiga kostnaderna för att köpa ett hem genom finansiering. Å ena sidan söker inteckningslånare de lägsta möjliga räntorna. å andra sidan måste hypotekslånare hantera sin risk genom de räntesatser de tar ut. De lägsta räntesatserna för hypotekslån är endast tillgängliga för låntagare med de mest solida finanserna och historiska kredithistorier.
Medan låntagarnas ekonomiska hälsa påverkar hur bra en ränta de kan få, påverkar större ekonomiska faktorer och den offentliga finanspolitiken hela hypoteksräntuniversumet. Du kan koka ner det till dessa fem viktiga faktorer. Alla representerar grundläggande regler för utbud och efterfrågan i en eller annan form. Det är lite tekniskt, men att lära sig dessa principer kommer att ge dig ett bra sätt att tänka på vad du betalar nu och vad som kan komma i framtiden.
Inflation
Den gradvisa uppåtgående rörelsen av priser på grund av inflation är en väsentlig faktor i den totala ekonomin och en avgörande faktor för hypotekslångivarna. Inflationen eroderar köpkraften för dollar över tid. Lånekreditgivare måste i allmänhet hålla räntorna på en nivå som åtminstone är tillräcklig för att övervinna erosionen av köpkraften genom inflation för att säkerställa att deras ränteavkastning representerar en verklig nettovinst.
Till exempel, om hypoteksräntorna är på 5% men nivån på den årliga inflationen är 2%, är den reala avkastningen på ett lån när det gäller köpkraften för de dollar som långivaren får tillbaka endast 3%. Därför övervakar hypotekslånarna noggrant inflationstakten och justerar räntorna i enlighet därmed.
Nivån på ekonomisk tillväxt
Indikatorer för ekonomisk tillväxt, såsom bruttonationalprodukt (BNP) och sysselsättningsgraden, påverkar också hypoteksräntorna. Högre ekonomiska tillväxtnivåer genererar generellt högre inkomster och högre konsumentutgifter, inklusive fler konsumenter som söker hypotekslån för hemköp. Det är allt bra, men uppgången i den totala efterfrågan på inteckningar tenderar att driva bolåneräntorna högre. Anledningen: Långivare har bara så mycket pengar tillgängliga att låna ut.
Den motsatta effekten beror naturligtvis på en försvagad ekonomi. Sysselsättningen och lönerna minskar, vilket leder till minskad efterfrågan på bostadslån, vilket i sin tur sätter nedtryck på räntorna som erbjuds av bostadslånare.
Federal Reserve Monetary Policy
Den monetära politik som Federal Reserve Bank bedriver är en av de viktigaste faktorerna som påverkar både ekonomin generellt och räntorna specifikt, inklusive hypoteksräntor. Federal Reserve fastställer inte de specifika räntorna på hypoteksmarknaden. Men dess åtgärder för att fastställa Fed Funds-ränta och justera penningmängden uppåt eller nedåt har en betydande inverkan på de räntor som finns tillgängliga för låntagaren. Generellt sett ökar penningmängden nedåt på räntorna, samtidigt som penningmängdstrycket ökar.
Obligationsmarknaden
Banker och värdepappersföretag marknadsför hypoteksstödda värdepapper (MBS) som investeringsprodukter. Avkastningen från dessa skuldpapper måste vara tillräckligt hög för att locka köpare. En del av denna ekvation är det faktum att stats- och företagsobligationer erbjuder konkurrerande långfristiga ränteplaceringar. Pengarna du kan tjäna på dessa konkurrerande investeringsprodukter påverkar avkastningen MBS: erna erbjuder. Den övergripande tillståndet på den större obligationsmarknaden påverkar indirekt hur mycket långivare tar ut för inteckningar. Kreditgivare måste generera tillräckliga avkastningar för MBS: er för att göra dem konkurrenskraftiga på den totala skuldförsäkringsmarknaden.
En som ofta använde benchmarken för statsobligationer som hypotekslångivarna ofta fixerar sina räntor är den 10-åriga räntan på statsobligationer. Vanligtvis är den genomsnittliga spridningen för MBS över den 10-åriga räntan på statsobligationer cirka 1, 7%. MBS-säljare måste erbjuda högre avkastning eftersom återbetalningen inte är 100% garanterad, liksom med statsobligationer.
Villkor för bostadsmarknaden
Trender och förhållanden på bostadsmarknaden påverkar också hypoteksräntorna. När färre bostäder byggs eller erbjuds för återförsäljning leder nedgången i bostadsköp till en minskning i efterfrågan på inteckningar och pressar räntorna nedåt. En trend som nyligen har tillämpat nedåtgående priser på priser är ett ökande antal konsumenter som väljer att hyra snarare än att köpa ett hus. Sådana förändringar i tillgången på bostäder och konsumenternas efterfrågan påverkar nivån på vilka hypotekslånare fastställer lånesatser.
Poängen
Inteckningsräntorna är knutna till de grundläggande reglerna för utbud och efterfrågan. Faktorer som inflation, ekonomisk tillväxt, Fed: s penningpolitik och tillståndet på obligations- och bostadsmarknaderna spelar alla in. Naturligtvis kommer din ekonomiska hälsa också att påverka räntan du får. Så gör ditt bästa för att hålla det så friskt som möjligt. Mer information finns i hur räntor fungerar på ett inteckning .
Fortsätt läsa
- Kolla in aktuella hypoteksräntor
- Hur räntesatser fungerar på ett inteckning
- Förstå strukturen för inteckning
- Inteckningspoäng: Vad är poängen?
- Inteckningar: fast ränta kontra justerbar ränta
- Fast eller variabel räntelån: Vilket är bättre just nu?
- Hitta de bästa inteckningskurserna
- Har du en bra inteckningskurs? Lås in det!
- Prognoser hypotekslån: Köp, sälj eller refi?
- Justerbar ränteslån: Vad händer när räntorna går upp
- Hur räntor påverkar bostadsmarknaden
- Är huspriset eller räntan viktigare?
- Shoppa för hypoteksräntor