Hur man upptäcker en rovgivande långivare

Ja, rovgivare är fortfarande ute. Även om försäkringspraxis har stramats och statliga bestämmelser för hypotekslån har ökat, är det svårt att tvinga oetiska långivare att sätta konsumenternas bästa. Det är fortfarande ditt ansvar som konsument att se upp för dig själv. Låt oss titta på några varningssignaler om att den inteckning du funderar på, oavsett om det handlar om ett köp, refinansiera eller bostadslån, kan skada dig. (För att lära dig mer om dessa bedrägerier och andra, kolla in husägare, se upp för dessa bedrägerier! )

SE: Mortgage Fraud: Förstå och undvika det

Uppfriskningskurs: Vad är ett rovdjurslån?
Rovdjurslån gör inte rubriker längre som de var för några år sedan, så om du har glömt vad de är, här är en uppfriskare. Varje gång en långivare framgångsrikt stänger en inteckning tjänar den pengar. I en icke-rovdisk situation tjänar långivaren en rimlig och sedvanlig avgift och låntagaren får den bästa produkten för hennes behov.
Alternativt kan låntagaren välja ett lån som inte är det bästa alternativet, men som hon förstår och väljer villigt. Till exempel kan en låntagare avvisa en fast räntelån och välja en ARM istället på grund av dess låga introduktionsbetalningar även om hon planerar att hålla hypoteket utöver ARM: s introduktionsperiod med låg ränta. Det är inte rovdjur.

Ett rovdjurslån är ett som gynnar långivaren på låntagarens bekostnad. Inteckningen kan ha över genomsnittet avgifter, överdrivna eller onödiga avgifter, alltför höga räntor med tanke på låntagarens kvalifikationer, eller förhindra låntagaren att samla in eget kapital. Att övertyga en låntagare att refinansiera eller ta ett lån till ett huskapital när det är liten eller ingen fördel, eller till och med skada, är också rovdjur.

Listan över praxis som kvalificerar sig som rovdjur är oändlig att du inte behöver lära dig om varenda en innan du med säkerhet kan ansöka om ett lån. De viktiga sakerna är att veta att rovdrivande utlåning fortfarande finns, att förstå det allmänna konceptet, att vara medveten om vanliga röda flaggor och att vara vaken när man handlar för ett lån.

Varningsskyltar
Pridatorisk utlåningspraxis kostar konsumenter dyrt. Var uppmärksam på dessa varningsskyltar när du handlar om en inteckning för att minska dina chanser att bli tagna av en rovvilt långivare.

Räntan är för bra för att vara sann
Vilka erbjudanden får du i posten och lovar en inteckning till lägre marknadsräntor? Ignorera dem. I bästa fall är de ett marknadsföringsprogram för att få dig att ringa långivaren, som sedan kommer att avslöja att den annonserade kursen inte är tillgänglig, men kommer att försöka prata med dig att göra affärer med företaget ändå. I värsta fall kommer du att tränga in att göra affärer med någon skrupellös som verkligen kan få dig den annonserade räntan, men kommer att överbelasta dig någon annanstans eller sätta dig i fel lån för din situation.

De pressar dig att agera snabbt
Ignorera högtrycksförsäljningsplatser för inteckningar. Du tar ett beslut som kommer att påverka ditt månatliga kassaflöde och ditt långsiktiga nettovärde, för att inte tala om var du sover på natten. Ta all tid du behöver för att välja en långivare och ett lån.

De pressar dig att ta ett riskabelt eller dyrt lån
Det är en sak för en låntagare att frivilligt registrera sig för en ARM eller annan produkt som inte är så enkel som en fast räntelån; det är en annan sak för en långivare att pressa dig in i en. Få inteckningar är i sig dåliga, men många inteckningar är fel produkt för en låntagares omständigheter. Om du gick in på ett långivares kontor och bad om en 30-årig fast ränta och du har pratat om att ansöka om ett rentavdragslån, kanske du har en rovvilt långivare. (Läs mer i 5 riskfyllda hypotekstyper som ska undvikas .)

De ber dig ljuga på din ansökan
Detta beteende hos en låneansvarig borde vara en enorm röd flagga som du arbetar med någon oetisk som antagligen bara letar efter sig själva. Att ligga på en hypoteksansökan är ett brott som kallas hypoteksbedrägeri och du vill verkligen inte dömas för det.

Det finns vissa situationer där styva utlåningsregler håller kvalificerade köpare ur marknaden (till exempel köpare med högt nettovärde med massor av pengar i banken men minimalt kassaflöde per månad), men om du inte är berättigad till en inteckning kan det vara att du inte har inkomst eller besparingar för att bekvämt återbetala den. I dessa fall kan det inte vara en välsignelse att förklara för att inte få ett lån. Några år från nu kan du ha utbetalningen, inkomsten och det stabila jobbet du behöver för att få en bra inteckning som du har råd, snarare än att bli kastad i avskärmningsförfaranden eftersom du inte kunde göra dina betalningar.

Avgifterna är höga jämfört med andra långivares avgifter
Du skulle inte köpa en ny TV utan att shoppa runt för att få det bästa varumärket och funktionerna till bästa pris, så varför skulle du anförtro din ekonomiska framtid till den första hypotekslånaren du pratar med?

Reglerna för att shoppa på ett större köp gäller också för inteckningar. Få offert från flera långivare och jämföra deras erbjudanden. Om du inte är otur nog att varje enskild är rov, kan du se de vanliga trådarna och välja ut skillnaderna i de olika erbjudandena. Till exempel kan tre långivare erbjuda dig ungefär samma ränta utan poäng; en annan kan erbjuda samma kurs men förväntar dig att du betalar poäng. Det är en röd flagga som du överladdas.

Avgifterna och / eller villkoren ändras plötsligt när de stängs
Långivare är lagligen skyldiga att ge låntagarna en god uppskattning av alla avgifter som är förknippade med deras lån tidigt i ansökningsprocessen. När du stänger bör du jämföra uppskattningen av god tro med de slutliga avgifterna. Om det finns betydande avvikelser som inte är till din fördel kanske du vill avbryta affären. Om skillnaderna är i din fördel är det OK, vissa långivare föredrar att underlöfta och överleverera.

Var inte rädd för att börja om igen
Låneprocessen är besvärlig, och att överge din finansiering kan innebära att du förlorar det hem du vill köpa eller en stor ränta. Som ett resultat kan du vara motvillig att backa ut en inteckning som du misstänker är dålig, även om du inte har stängt ännu och fortfarande har möjlighet att gå bort.

Det är viktigt att överväga de långsiktiga konsekvenserna av att ta ett dåligt lån. Att börja om med ett nytt lån, och eventuellt söka efter en annan egendom, är kortsiktiga besvär. Att sadla dig själv med en ekonomiskt förstörande låneprodukt har allvarliga, långsiktiga konsekvenser.

Poängen
Ett rovdjurslån innebär i bästa fall att du betalar mer än du behövde för din inteckning. I värsta fall kan det skicka dig till avskärmning och till och med konkurs, att du lämnar dig utan ett hem, förstör den rikedom du försökte samla dig genom hemägande och allvarligt skada din kredit. Det är värt ansträngningen att utbilda dig om låneprocessen och shoppa med olika långivare så att du kan jämföra olika erbjudanden och se till att du får det bästa lånet för dina behov. (För mer relaterad läsning, se vad de nya reglerna för hypotekslån verkligen betyder .)