Rörande medelvärde, viktat rörligt medelvärde och exponentiellt rörligt medelvärde

Rörliga medelvärden är föredragna verktyg för aktiva handlare för att mäta fart. Den primära skillnaden mellan ett enkelt rörligt medelvärde, viktat rörligt medelvärde och exponentiellt rörligt medelvärde är formeln som används för att skapa medelvärdet.

Enkelt rörligt medelvärde

Det enkla rörliga genomsnittet (SMA) var rådande före datorns uppkomst eftersom det är lätt att beräkna. Dagens processorkraft har gjort andra typer av rörliga medelvärden och tekniska indikatorer lättare att mäta. Ett rörligt medelvärde beräknas utifrån de genomsnittliga slutpriserna för en viss period. Ett rörligt medel använder vanligtvis dagliga stängningspriser, men det kan också beräknas för andra tidsramar. Andra prisuppgifter som öppningspriset eller medianpriset kan också användas. I slutet av den nya prisperioden läggs dessa data till i beräkningen medan de äldsta prisdata i serien elimineras.

För ett enkelt rörligt medelvärde är formeln summan av datapunkterna under en given period dividerad med antalet perioder. Exempelvis var slutkurserna för Apple Inc (AAPL) från 20 till 26 juni 2014 följande:

Ett glidande medelvärde på fem perioder, baserat på priserna ovan, skulle beräknas med följande formel:

MA = P1 + P2 + P3 + P4 + P55 Where: Pn = Pris för tidsperiod \ börja {inriktad} & \ text {MA} = \ frac {P_1 + P_2 + P_3 + P_4 + P_5} {5} \\ & \ textbf {var:} \\ & P_n = \ text {Pris för tidsperiod} \\ \ slut {inriktad} MA = 5P1 + P2 + P3 + P4 + P5 där: Pn = Pris för tidsperiod

eller:

90, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 915 = 90, 656 \ börja {inriktat} & \ frac {90, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 91} {5} = 90, 656 \\ \ slut {inriktat} 590, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 91 = 90, 656

Ekvationen ovan visar att det genomsnittliga priset under den listade perioden var $ 90, 66. Att använda rörliga medelvärden är en effektiv metod för att eliminera starka prisfluktuationer. Den viktigaste begränsningen är att datapunkter från äldre data inte vägs annorlunda än datapunkter nära början av datauppsättningen. Det är här viktade rörliga genomsnitt spelar in.

Glidande medelvärde

Vägt rörligt medelvärde

Viktade rörliga medelvärden tillför en tyngre viktning till fler aktuella datapunkter eftersom de är mer relevanta än datapunkter i det avlägsna förflutet. Summan av viktningen bör lägga upp till 1 (eller 100 procent). När det gäller det enkla rörliga genomsnittet fördelas vikterna lika, varför de inte visas i tabellen ovan.

Till exempel:

Det vägda genomsnittet beräknas genom att multiplicera det givna priset med dess tillhörande viktning och sammanställa värdena. Formeln för WMA är följande:

WMA = Pris1 × n + Pris2 × (n − 1) + ⋯ Pricenn × (n + 1) 2 var: n = Tidsperiod \ börja {inriktad} & \ text {WMA} = \ frac {\ text {Pris} _1 \ gånger n + \ text {Pris} _2 \ gånger (n - 1) + \ cdots \ text {Pris} _n} {\ frac {n \ gånger (n + 1)} {2}} \\ & \ textbf { där:} \\ & n = \ text {Tidsperiod} \\ \ end {inriktad} WMA = 2n × (n + 1) Pris1 × n + Pris2 × (n − 1) + ⋯ Priser där : n = Tidsperiod

Nämnaren till WMA är summan av antalet prisperioder som ett triangulärt tal. I exemplet från tabellen ovan skulle det vägda femdagars rörliga genomsnittet vara 90, 62 USD:

(90, 90 × 515) + (90, 36 × 415) + (90, 28 × 315) + (90, 83 × 215) + (90, 91 × 115) = $ 90, 62 \ börja {inriktad} (90, 90 \ gånger \ tfrac {5} {15}) \ & + \ (90, 36 \ gånger \ tfrac {4} {15}) \ + \ (90, 28 \ gånger \ tfrac {3} {15}) \\ & + (90, 83 \ gånger \ tfrac {2} {15}) \ + \ (90, 91 \ gånger \ tfrac {1} {15}) = \ $ 90, 62 \\ \ end {inriktad} (90, 90 × 155) + (90, 36 × 154) + (90, 28 × 153) + (90, 83 × 152) + (90, 91 × 151) = $ 90, 62

I detta exempel tilldelades den senaste datapunkten den högsta vikten av godtyckliga 15 poäng. Du kan väga värdena utifrån valfritt värde. Det lägre värdet från det vägda genomsnittet över i förhållande till det enkla genomsnittet antyder att nyligen säljetrycket kan vara mer betydande än vissa handlare förutser. För de flesta handlare är det mest populära valet när man använder vägda rörliga medelvärden att använda en högre viktning för de senaste värdena. (För mer information, se: Flytta genomsnittlig handledning. )

Exponentiella rörliga medelvärden

Exponentiella rörliga medelvärden (EMA) vägs också mot de senaste priserna, men nedgången mellan ett pris och dess föregående pris är inte konsekvent. Skillnaden i minskningen är exponentiell. I stället för att varje föregående vikt är 1, 0 mindre än vikten framför den, kan det finnas en skillnad mellan de två första periodvikterna på 1, 0, en skillnad på 1, 2 för de två perioderna efter dessa perioder, och så vidare. Formeln för EMA är

EMA = Pricet × k + SMAy × (1 − k) där: t = Todayk = 2 Antal dagar i period + 1SMA = Enkel rörlig genomsnitt för att stänga priset för antalet dagar i period = Igår \ börja {inriktad} & \ text {EMA} = \ text {Pris} _t \ gånger k + \ text {SMA} _y \ gånger (1 - k) \\ & \ textbf {var:} \\ & t = \ text {Idag} \\ & k = \ frac {2} {\ text {Antal dagar i period} + 1} \\ & \ text {SMA} = \ text {Enkel rörlig genomsnitt av slutpriset} \\ & \ text {för antalet dagar i period} \\ & y = \ text {Igår} \\ \ end {inriktad} EMA = Pricet × k + SMAy × (1 − k) där: t = Todayk = Antal dagar i period + 12 SMA = Enkel rörlig genomsnitt för att stänga priset för antalet dagar i period = Igår

Att beräkna en EMA innebär tre steg. Det första steget är att bestämma SMA för perioden, som är den första datapunkten i EMA-formeln. Sedan beräknas en multiplikator genom att ta 2 dividerat med antalet perioder plus 1. Det sista steget är att ta slutpriset minus föregående dag EMA gånger multiplikatorn plus föregående dag EMA. (För relaterad läsning, se: Hur beräknas formel för exponentiellt rörligt medelvärde (EMA)? )

Vilket rörligt medelvärde är mer effektivt?

Eftersom ett exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) använder en exponentiellt viktad multiplikator för att ge mer vikt till de senaste priserna, tror vissa att det är en bättre indikator på en trend jämfört med en WMA eller SMA. Vissa tror att EMA är mer lyhörda för förändringar i trender. Å andra sidan kan den mer grundläggande utjämningen som tillhandahålls av SMA göra det mer effektivt för att hitta enkla stöd- och motståndsområden på ett diagram. I allmänhet är rörliga medelvärden smidiga prisdata som annars kan vara visuellt bullriga.

Funktionerna för en EMA och en WMA är likadana, de förlitar sig mer på de senaste priserna och lägger mindre värde på äldre priser. Handlare använder dessa EMA: er och WMA: er över SMA: er om de är oroliga för att effekterna av förseningar i data kan minska reaktionsfrekvensen för indikatorn för rörligt medelvärde.

Alla rörliga medelvärden har en betydande nackdel genom att de är efteråt indikatorer. Eftersom rörliga medelvärden är baserade på tidigare data har de en tidsfördröjning innan de återspeglar en trendändring. Ett aktiekurs kan röra sig kraftigt innan ett rörligt medelvärde kan visa en trendförändring. Ett kortare rörligt medelvärde lider av mindre fördröjning än ett längre glidande medelvärde.

Fortfarande är denna fördröjning användbar för vissa tekniska indikatorer som kallas rörliga medelövergångar. Den tekniska indikatorn känd som dödskorset inträffar när 50-dagars SMA korsar under 200-dagars SMA, och det anses vara en baisseartad signal. En motsatt indikator, känd som det gyllene korset, skapas när 50-dagars SMA korsar över 200-dagars SMA, och det betraktas som en haussignal. (För relaterad läsning, se: Hur man använder ett rörligt medelvärde för att köpa aktier .)