Onlinemäklare 2019: verklighetens år

Onlinemäklingslandskapet förändrades dramatiskt 2017 med de enorma prissänkningar som de flesta av de stora mäklarna hade infört. Men 2018 var ett grovt år, med flera av de största försäljningarna i marknadens historia, i termer av förlorade poäng. Många mäklare hade avbrott i februari 2018 under två av dagarna som såg de största marknadsfallen, vilket hindrade sina kunder från att gå med i försäljningen. Investerare ångest pressade många till sidan. 26 december förde oss den enskilt största en-dagspunktsförstärkningen i historien om Dow Jones Industrial Average. Kort sagt, volatiliteten var tillbaka efter år av en långsam och stadig tjurmarknad, vilket ledde till ett internationellt "fight or flight" -svar.

Mäklare använde 2018 med att sköta upp sin infrastruktur och gjorde vad de kunde för att få återförsäljare tillbaka. Interaktiva mäklare, som lockar till sig frekventa handlare, såg antalet konton växa med 22%, men de årliga handeln per konto sjönk från 430 i januari 2018 till 320 i januari 2019. Schwabs kunder förkastade sina fondandelar och drog 13% av dessa investeringar medan lägga till 4% till börshandlade fonder (ETF) mellan Q4 2017 och Q4 2018. Aktieinvesteringarna var 6%, men räntebärande investeringar ökade med 25%.

Avgiftkomprimering och brist på aktivitet gör att online-mäklare arbetar hårdare för att dra sina kunder tillbaka till marknaderna. De flesta av dem tillbringade året på att uppgradera de delar av handelslandskapet som inte är synliga för blotta ögat. De stora förändringarna vi såg under året innebar att göra deras plattformar mer stabila och kunna reagera på kraftiga växande handelsaktiviteter. Mäklare som debiterar provisioner vill att du ska trycka på den Trade-knappen, så att de hanterade sina infrastrukturbrister för att göra sina plattformar snabbare och mer motståndskraftiga mot kraftiga växande handelsaktiviteter. Mäklare som inte debiterar provisioner vill att du också handlar, eftersom en del av deras ersättning kommer från att sälja ditt orderflöde till marknadsbyggare.

Antalet mäklare som inte tar ut provision ökade förra året, när JP Morgan's You Invest-app lanserades i augusti. Du Invest-kunder kan placera 100 provisionfria aktier och ETF-affärer under det första året efter att ett konto har öppnats; kunder med höga saldon i sina Chase-kontrollkonton kan kvalificera sig för 100 eller fler gratishandel per år efter det.

En annan provisionfri plattform flyttar till betatest i mars med en mobilapp, och den här har en spännande stamtavla. Se efter vår praktiska granskning när den offentliggörs.

Funktionen armarna har minskat avsevärt. Det fanns inte ett stort framsteg när det gäller verktyg för handlare, men en hel del mäklare gjorde ansträngningen att göra sina plattformar enklare att använda. De första 15 åren av 2000-talet såg mäklare lägg till funktioner och verktyg, och några av dessa tillägg kunde bäst beskrivas som slumpmässiga, som lekar nya fönster som kändes frånkopplade från resten av plattformen.

Under de senaste tre åren har vi sett att flernivåmenyerna blir plattade ut. Nu behöver du inte klicka på fem olika val för att gå från ett diagram till en handelsbiljett, och en "mobil först" -utvecklingsfilosofi har lett till mer likhet mellan skrivbord och smarttelefonupplevelser. Tredje parts forskning som tillhandahålls av de flesta av våra bästa mäklare är sömlöst integrerad, vilket leder till en mer bekväm upplevelse för investerare.

Michael Ellison, ordförande för Corporate Insight (corporateinsight.com), ett forskningsföretag som ger råd till företag inom finanssektorn, konstaterade att onlinemäklare kollapsar sina menystrukturer för att göra användarupplevelsen så enkel som möjligt. "Mäklare vill hålla sina kunder på webbplatsen", säger Ellison.

Cryptocurrency som en tillgångsklass väckte en viss spänning för handlare, och mäklare svarade på detta intresse på sätt som sträckte sig från: "Åh, nej, ännu inte, vi tycker inte att det är lämpligt" till "Visst, här, gå vidare och handla de här sakerna. ”Kunder till Charles Schwab, E * TRADE, Interactive Brokers, Lightspeed Trading, Sogotrade, smakfulla verk, TD Ameritrade och TradeStation kan handla med Bitcoin-futures, medan Robinhoods kunder kan handla sex kryptokurser på deras mäklarkonto. Fidelitys kunder kan visa sina Coinbase-portföljer på sin Fidelitypositionssida, men kan inte handla med valutor eller deras futures. TD Ameritrade har gjort en investering i ErisX, ett nytt cryptocurrency-utbyte, som ger ett öppet och reglerat sätt att få tillgång till den tillgångsklassen.

Det var få förändringar i prissättningen under 2018, men flera mäklare eliminerade minimikrav för att öppna ett kontantkonto. (En insättning på $ 2, 000 för att öppna ett marginalkonto är ett lagkrav.) Det mest dramatiska var att interaktiva mäklare tappade sina 10.000 $ lägsta till $ 0 under sommaren, men det finns en fångst: konton med mindre än $ 100.000 måste generera minst $ 10 per månad i provisioner, eller betala skillnaden som en aktivitetsavgift.

Andra kostnadsförändringar för investerare inkluderade att minska kostnadsförhållandena på börshandlade fonder (ETF) och fonder. Fidelity och Vanguard engagerade sig i en utdragen duell, där Fidelity startade fyra fonder med nollkostnadsindex.

Säkerhet fortsätter att vara ett problem, men den goda nyheten är att online-mäklare plattformar är bland de säkraste. En sökning i Identity Theft Resource Center visar att det fanns ungefär samma antal överträdelser inom finans- och banksektorn 2018 som det var 2017 - 135 mot 134 - men antalet exponerade poster minskade från 3, 2 miljoner till 1, 7 miljoner . Fidelity hade ett par mindre överträdelser i ett av deras kontor, och ett litet antal Ally Bank-kunder som ansökte om ett hemlån fick personuppgifter överförda felaktigt. Några av dessa bankkunder kan också vara Ally Invest-kunder.

Onlinemäklare svarar på säkerhetsproblem genom att vara mer framme om hur de skyddar sina kunder. Flera erbjuder kundgarantier, inklusive Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade och E * TRADE. Scott Ignall, Fidelitys senior vice president för oberoende investeringar, säger att hans företag noggrant övervakar onlinemiljön och har ett antal åtgärder och flera säkerhetsnivåer på plats. Ignall säger, "Våra åtgärder inkluderar flerfaktorsautentisering och övervakningsaktiviteter för att skydda mot obehörig kontotillgång." Han konstaterar att kunderna måste göra sin del också och säger: "Medan Fidelity har skyddsåtgärder på plats är säkerhet ett gemensamt ansvar. ”

Välj rätt mäklare för dig

Vilken onlinemäklare som är rätt för dig "> här . Fjorton av mäklarna samarbetade mycket med oss ​​och försåg oss med data och testkonton som låt oss ta djupa dyk till deras plattformar. Vi skapade videoklipp genom 11 av plattformarna så att du kan ta en titt själv, som du kan hitta längst ner på de enskilda granskningssidorna. Vanguard valde att inte delta, men på grund av deras storlek inkluderade vi dem ändå.

För att rangordna mäklarna bedömde vi deras handelsupplevelse, handelsteknik, användbarhet, mobila kapacitet, utbud av erbjudanden, forskningsfaciliteter, portföljanalys, kundservice, utbildning och kostnader. Toppmäklare ger en enkel att navigera i handelsupplevelse medan de dirigerar order för att generera prisförbättringar för sina kunder. De erbjuder flera tillgångsklasser för kunder att handla online och ger meningsfulla sätt att analysera portföljprestanda. Kundtjänst, både online och på telefon, är snabb, och forskning, nyheter och kartläggning är av högsta kvalitet. Det finns planeringsverktyg och utbildningsresurser för att hjälpa kunderna att förbättra sina investeringsförmågor, och kostnaderna är vad den genomsnittliga enskilda investeraren anser vara rimlig.

Efter sex månader och tusentals timmar med användartestning är vi stolta över att tillkännage de totala vinnarna:

• Fidelity Investments
• Interaktiva mäklare
• Charles Schwab
• Trade
• TD Ameritrade

Se också till vår videoplattform genomgång, som du kan hitta längst ner på mäklars granskningssida. Förutom vår övergripande ranking och förståelse för att enskilda investerare har olika behov, har vi sammanställt listor över de mäklare som är bäst för en mängd olika handelsbehov och stilar. Här är den kompletta listan med dessa kategorier:

• Bäst för nybörjare
• Bäst för låga kostnader
• Bästa appar för handel med aktier
• Bäst för ETF: er
• Bäst för optionshandel
• Bäst för Penny Stocks
• Bäst för Roth IRA
• Bäst för IRA: er
• Bäst för dagshandel
• Bäst för internationell handel
• Bäst för valutahandel
• Bästa webbhandelsplattform

Från anpassning till anpassning

Vart rör sig branschen under nästa år? Tastyworks Tom Sosnoff skjuter tillbaka mot tillgångens flöde till robotrådgivningstjänster. Han ser en massutflykt från passiv till aktiv investering, och säger: ”Varje gång du har en så hög koncentration av förmögenhet, beslutsfattande och riskbedömning kommer enskilda investerare i passiva situationer runt om i världen inte att sitta stilla när den globala avkopplingen av denna rikedom koncentration [i passiva tillgångar] börjar äga rum. ”Han tror att plattformar (som välsmakande verk, naturligtvis) som tillhandahåller strömmande, realtidsstrategiskt innehåll och verktyg kommer att gynna mest.

Ellison tror att mäklare kommer att flytta bort från anpassningsalternativ, som få kunder använder även om de är tillgängliga, till personlig service. "Plattformen kommer att titta på vad du gör och lära dig hur du använder plattformen, " säger han. Under de kommande 18-24 månaderna projicerar han att mäklare kommer att erbjuda de relevanta verktygen till sina kunder baserat på deras investeringsvanor.

Victor Jones, en tidigare produktchef på TD Ameritrade, säger, "Du kan inte bara kasta data och verktyg på människor och säga dem att räkna ut det." Jones tror att mäklare måste bygga teknik för att hjälpa en ny generation investerare att undvika att göra typiska newbie-misstag och att en bra handelsplattform bör förutse kundens nästa drag, servera innehåll och tjänster innan någon förvirring sätter in. Några av de mäklare som vi granskade, inklusive interaktiva mäklare och välsmakande verk, håller de verktyg som används av klienten i platser för att göra dem lättillgängliga, men det är ganska sällsynt. Vi kommer säkert att hålla koll på denna trend.

Yngre investerare och behovet av att locka dem kommer att fortsätta driva plattformsinnovation. Utvecklingen "Mobile first" är nu industristandarden och alla mäklare med mobilappar rapporterade betydande ökningar i handeln placerade via mobila enheter såväl som övergripande kundengagemang. Flera av de större mäklarna berättade för oss att de har ett växande antal kunder som bara föredrar att ansluta via mobilenhet. David Poole, chef för Merrill Edges rådgivning och klienttjänster, säger: ”Vi fokuserade starkt under det senaste året på att förbättra vårt mobila erbjudande för våra kunder. Vi förväntar oss att denna trend kommer att fortsätta och vi kommer att säkerställa att kunderna har tillgång till alla funktioner som de behöver för att hantera sina investeringar medan de är på språng. ”

Investeringsgruppen för online-mäklare har arbetat hårt med detta granskningspaket, och hoppas att du tycker det är användbart när du bestämmer vilken plattform du ska använda för din investering och handel. Låt oss veta vad du vill att vi ska överväga i framtida recensioner. Du kan skicka oss en tweet @investopedia eller lämna en kommentar på vår Facebook-sida.

Lycklig handel!