PayPal-aktier varnar för stora köp

En vinst på 20, 76% 2019 för aktier i PayPal Holdings, Inc. (PYPL) berättar en historia om ett aktie som vinner tillsammans med en hög mängd ovanlig handelsaktivitet. Det är hausseartad aktivitet eftersom aktierna går högre på ökande volymer, vilket indikerar att en köpare är involverad. Jag skrev faktiskt om PayPal förra september, och du kan se den artikeln här. Den aktivitet vi märkte då, märker vi nu.

Detta lager är intressant eftersom så många använder företagets populära betalningsapp Venmo. Tillväxten den ser är mycket imponerande. Smarta pengarförvaltare är alltid ute efter att satsa på nästa outlier-aktier - de bästa i klassen - särskilt när företaget har slagit.

De viktigaste kriterierna vi ser efter när vi satsar på uppside i en aktie är en historia av starka grundläggande faktorer, solid teknik och ovanlig handel med aktierna. Jag kommer att gå in på den grundläggande bilden senare, men den verkliga berättelsen om aktiens långsiktiga bana ligger i aktiernas handelsaktivitet. Enkelt uttryckt, det handlar om utbud och efterfrågan. När efterfrågan är högre än utbudet stiger beståndet. När efterfrågan är lägre än utbudet sjunker lager. För 2019 har PayPal-aktien helt klart varit efterfrågad.

När vi letar efter en post på ett ledande aktie för Mapsignals vill vi se en ökning av potentiella köp. Bara för att visa dig grafiskt hur våra ovanliga handelsaktivitetssignaler ser ut, titta på alla ovanliga institutionella signaler (UI) som PayPal-aktien har gjort under det senaste året. Med fokus på 2019 kan du se en hel del köpssignaler, som sammanfaller med en ökning av aktierna. Detta är exakt den typ av installation vi letar efter hos vårt forskningsföretag. Vi vill satsa på den bästa ... perioden. Detta drag är anmärkningsvärt eftersom lager flyttas baserat på utbud och efterfrågan. På senare tid överträffar efterfrågan på PayPal-lager klart utbudet:

Hittills under 2019 har PayPal-aktien loggat sex ovanligt stora volymdagar, vilket tyder på att köpa in aktierna (se diagram ovan). Det som får vår uppmärksamhet nu är att PayPal fortfarande vinner tyst men på ett ovanligt sätt, vilket antyder att efterfrågan på aktien ökar. Om du kommer att satsa på riktningen för en aktie är det skonsamt att vara uppmärksam på hur aktierna handlas. Precis som om du inte vill kämpa mot trenden, vill du inte heller slåss mot en aktie som visar stigande pris tillsammans med en ökning av den omsatta volymen. Någon kan potentiellt få en position.

Mapsignals mål är att identifiera morgondagens topplager idag. Vi letar i grunden efter överlägsen företag med sunda grundläggande åtföljt av överdimensionerad ovanlig institutionell handelsaktivitet. Genom att studera dessa datapunkter kan vi göra en utbildad gissning om vilka aktieinstitut som handlar med och gifter sig med denna information med grundligt sunda företag. Vi vill ha oddsen på vår sida när vi letar efter aktier av högsta kvalitet.

När vi bestämmer oss för en stark kandidat överväger vi tidigare ledare som har en historia av teknisk överträfflighet. När de visar ledarskap ser vi dessa som möjligheter. Nedan följer några områden där PayPal-aktien har tagit upp vår uppmärksamhet hittills (YTD):

• YTD-prestanda jämfört med marknaden: + 8, 62% mot SPDR S&P 500 ETF (SPY)
• YTD-prestanda jämfört med sektor: + 2, 60% vs. Technology Select Sector SPDR ETF (XLK)
• Nyligen hausseartade ovanliga handelssignaler

Nu tar vi det ett steg längre och får de bästa aktierna som visar ovanlig handelsaktivitet. Nedan kan du se de historiska tiderna sedan 2016 då PayPal gjorde köpssignaler för Mapsignals. Dessa är de högst rankade signalerna i vårt aktieunivers. Vi har helt klart varit över hela den massiva uppstarten de senaste åren. Vi skulle till och med våga kalla denna aktie som en outlier:

Ovanpå en teknisk bild som är stark bör man också titta under huven för att se om den grundläggande bilden stöder en långsiktig investering. Som ni ser, visade PayPal senaste resultatrapport en solid tillväxt från år till år:

• Q4 2018 YoY intäktstillväxt: + 13%
• Q4 2018 YoY icke-GAAP EPS tillväxttakt: + 26%

PayPal bryter ut till höga nivåer och har en historia med stora grundläggande faktorer. Vi gillar den långsiktiga historien om aktien. Berättelsen för PayPal och andra digitala betalningsföretag är en enorm tillväxt. Ett kontantlöst samhälle kommer allt närmare, och PayPal är i framkant av denna förskjutning. Vi är alltid på jakt efter bra företag som visar vanliga handelsaktiviteter i aktierna. De bästa företagen tenderar att tendera högre på lång sikt. Allt detta pekar på en långsiktig möjlighet för aktien.

Poängen

PayPal-aktie representerar en potentiell köpmöjlighet för den långsiktiga investeraren. Med tanke på prishöjningen, historisk grundläggande prestanda och de ovanliga ovanliga ackumuleringssignalerna kan detta lager vara värt en plats i en tillväxtorienterad portfölj.

Offentliggörande: Författaren har en lång position i PayPal vid tidpunkten för publiceringen.

Ansvarsfriskrivning om investeringsforskning