Pension Vesting: Allt du behöver veta

Pensionsförvärv för förmånsbestämda planer kan förekomma på olika sätt. Dina förmåner kan västas omedelbart, eller västning kan spridas över upp till sju år. Det är viktigt att förstå hur dina pensioner vinner, eftersom intjäningsplanen avgör när du är berättigad till full pension. Dessutom kan planens intjäningsplan vara en faktor om du funderar på att byta jobb - kanske du inte vill lämna förrän du är helt intjänad. Dessutom är intjäningsplanen viktig om du hade en pension hos en arbetsgivare som du inte längre arbetar för och vill veta vilka pensionsförmåner du har rätt till. (För mer, se En grundare om förmånsbestämda pensionsplaner .)

Vem äger anställdas bidrag

Du gör. Om din arbetsgivare kräver eller låter dig bidra med en del av din lön till din pension, äger du alltid dessa avgifter. Med andra ord, om du bidrog med $ 200 till din pension med förra fredagens lönecheck och du slutade ditt jobb påföljande måndag, skulle du inte lämna några av de $ 200 bakom dig - eller någon av de pengar du bidragit till din pension från tidigare lönecheck - när du lämnade ditt jobb.

Pensionsförvärv för arbetsgivaravgifter

Vad du kan lämna efter dig om du byter jobb är dina arbetsgivares avgifter till din pensionsplan, det är den del som "vester", beroende på planens intjäningsplan och vilken typ av plan du deltar i. Följande regler gäller för förmånsbestämda pensionsplaner. Avgiftsbestämda planer, såsom 401 (k) s, och tillämpliga förmånsbestämda planer, som likvida medel och pensionsförmånsplaner, följer olika regler (även om det finns vissa likheter).

Cliff Vesting

Hur många år tjänsten en anställd måste fullfölja med en arbetsgivare för att få fullt ut beror på om pensionen har en klippvinstplan eller en graderad intjäningsplan. Under det förstnämnda får anställda fullt ut sina pensioner efter ett visst antal år. En federal lag som kallas lagen för anställda för pensionering av anställda (ERISA) säger att maximalt är fem år för privata planer, men arbetsgivare kan tillåta full intjäning förr. Till exempel, enligt ExxonMobils pensionsplan, är arbetstagarna fullt inhämtade efter fem års tjänstgöring eller efter att ha fyllt 65 år, beroende på vad som kommer först.

Om din plan har en klippvinstplan där de anställda blir fullt belöna efter fem år får du inget av din arbetsgivares bidrag om du lämnar ditt jobb före ditt femårsdag. Du kommer dock att förbli inriktad på dina egna bidrag, som förklaras i föregående avsnitt.

Graduate Västning

Under graderad vesting finns det delvis intjäning för varje tjänstår när du har tjänat tre år. För planer i den privata sektorn, åtminstone, efter år tre blir du 20% intjänad i din pension, efter år fyra blir du 40% intjänad, efter år fem blir du 60% intjänad, efter år sex blir du 80% intjänad och, äntligen, efter år sju blir du 100% intjänad.

Din arbetsgivare är dock fri att erbjuda ett mer generöst graderat intjäningsplan. "En traditionell förmånsbestämd plan kan västra 50% efter två års tjänst och 100% efter fyra års tjänst", säger aktuaren John Lowell, en konsult med Atlanta-baserade October Three Consulting, som tillhandahåller design av pensionsprogram och relaterade tjänster. ”Å andra sidan skulle en plan med en intjäningsplan som uppgår till 50% efter fyra års tjänst och 100% efter sex års tjänst inte vara acceptabel, eftersom den inte motsvarar eller överstiger något av de tillåtna schemanna vid alla tidpunkter i tid. .”

När du kan samla in förmåner för privat pensionsplan

Att vara helt intjänad i din pension betyder inte att du kan få tillgång till pengarna omedelbart. Enligt federala lagar tjänar de anställda rätten att erhålla sina pensionsförmåner när de når normal pensionsålder, förutom att de uppfyller de år som krävs för tjänster som beskrivs ovan. "Normal pensionsålder för en ERISA-täckt plan definieras av planen, " säger Lowell. Det får inte vara senare än 65 år med fem års tjänst.

Statliga och kyrkliga pensioner

Om du deltar i en statlig eller kyrklig pensionsplan snarare än en privat pensionsplan gäller ERISA-reglerna inte. Regeringsplanerna omfattar anställda i den federala regeringen, alla statliga myndigheter och alla politiska uppdelningar, byråer eller instrument för en federal eller statlig regering, till exempel lärare och skoladministratörer. Kyrkans pensionsplaner kan täcka inte bara direkta kyrkanställda utan också anställda i ett sjukhus, en skola eller ideell organisation som är förknippad med kyrkan. Deltagare i Florida Retirement System, till exempel, är fullt ägnade efter sex års tjänst om de registrerade sig i planen före 1 juli 2011, eller efter åtta års tjänst om de anmälde sig till planen den 1 juli 2011 eller efter.

Oavsett vilken typ av arbetsgivare du har kan du upptäcka din intjäningsplan genom att läsa din sammanfattande planbeskrivning. Du kan få dokumentet från antingen ditt företags personalavdelning eller pensionsplanadministratör.

Undantag från ERISA

Under endera intjäningsplanen, vid beräkning av tjänsttjänstår krävs inte att räkna år du arbetade för dem före 18 års ålder, år där du inte bidrog till en plan som krävde anställdas bidrag eller år då arbetsgivaren inte hade planen eller en föregångare. Arbetsgivare kanske inte heller räknar år när du inte var en vanlig anställd. I vissa fall kanske du krediteras delvis tjänst i flera år när du inte var en vanlig anställd.

Om du tjänade pensionsförmåner före mitten av 1980-talet gäller inte reglerna som beskrivs i de föregående avsnitten för dig. Enligt Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) krävde pensionsplaner vanligtvis 20 eller fler års tjänstgöring före mitten av 1970-talet, och de krävde vanligtvis 10 års tjänstgöring före mitten av 1980-talet. Om du slutfört färre års tjänstgöring under dessa perioder kanske du inte får någon pensionsförmån alls från dessa år.

Specifikt, om du deltog i en pensionsplan från den privata sektorn från 1974 till 1988 och din arbetsgivare använde en klippvinstplan, var du 0% intjänad tills du slutfört minst 10 års tjänstgöring, då du blev 100% intjänad. Om din arbetsgivare använde ett graderat intjänandeplan blev du 25% intjänad efter fem års tjänst, med en ökning på 5% i intjäning varje år fram till 15 års tjänst, vid vilken tidpunkt du var 100% intjänad.

Vidare sade ett undantag som kallas "regeln om 45" att om en anställds ålder och tjänsttjänst uppgick till 45 och han eller hon hade minst fem års tjänst hos den arbetsgivaren, måste minst 50% av förmånerna ges, med minst en 10% ökning varje år därefter.

Avbrott i sysselsättningen

Vad händer om du arbetar för samma privata arbetsgivare i flera år, men dessa år av tjänst är inte i följd? Är du förknippad med din pensionsplan?

ERISA säger att om du lämnar en arbetsgivare och återvänder inom fem år är planen vanligtvis skyldig att räkna dina tidigare år. Så om du arbetade för ett privat företag från 2010 till 2012 (tre år), sedan gick till ett annat företag för 2013 och 2014 (två år) bara för att återvända till din tidigare arbetsgivare 2015 och stanna (två år), kommer du vanligtvis att vara inhämtad i din plan - antingen helt, om planen använder klippvästning, eller åtminstone delvis, om planen använder graderad vesting. Återigen bör din sammanfattande planbeskrivning förklara hur din arbetsgivare hanterar denna situation.

Poängen

Att räkna ut hur dina pensionsvästar kan vara svåra, men det är avgörande att förstå, så att du kan fatta de bästa besluten om och när du ska byta jobb och samla in alla pensionsförmåner som du har rätt när du går i pension. (För mer, se pensionsplaner: Smärta eller behag? )