Punkt- och figurdiagram: En grundläggande introduktion

Konstruerade för långsiktiga investeringar, poäng- och siffror (P&F) -diagram har beskrivits som ett av de enklaste systemen för att bestämma solida inträdes- och utgångspunkter vid handel med aktiemarknaden. Detta kartsystem övervakar utbud och efterfrågan på varje nummer samtidigt som man håller ett öga på utvecklingen av trender. Det som gör P & F-diagram unika är att de inte står för den diskreta tiden som de flesta andra typer av diagram gör längs sina x-axlar.

Medan punkt- och figurdiagram aldrig har varit högst upp i listan över populära tekniker som används av tekniska analytiker, finns det ett växande intresse för P&F från alla hörn av kartläggningssamhället. Här tittar vi närmare på P & F-diagram och hur vi läser och konstruerar dem.

Key Takeaways

• Punkts- och figurdiagram är ett sätt att visualisera prisrörelser och trender i en tillgång utan hänsyn till hur lång tid som går.
• P & F-diagram använder kolumner som består av staplade Xs eller Os, som var och en representerar ett fast prisbelopp.
• Xs illustrerar stigande priser, medan Os representerar ett fallande pris.
• Vissa hävdar att stöd- och motståndsnivåer, liksom breakouts, är tydligare definierade i ett P & F-diagram eftersom det filtrerar ut små prisrörelser och är mindre mottagliga för falska breakouts.

Konstruera P & F-diagram

Konventionella tekniska analysdiagram tenderar att vara det öppna-nära / hög-låga diagrammet som visar prisrörelser under tiden, säger från dag till dag. Vid skapandet av P & F-diagram ligger tonvikten bara på slutpriset på en emission. Utvecklarna av P&F-kartläggning var intresserade av trendutveckling och var därför inte upptagna med det buller som skapas dagligen av mindre rörelser upp eller ner, men med hur den större bilden spelades ut ur ett tillgång och efterfrågan perspektiv.

Nyckeln till P & F-diagram är upprättandet av prisenheten, som är enhetsmätningen av en prisrörelse som ritats på diagrammet. På P&F-diagram finns det ingen tidsaxel, bara en prisaxel. Stigande aktiekurser visas med X: er och fallande priser visas med O: er. Dessa punkter visas endast i diagrammet om priset flyttade åtminstone en prisenhet i endera riktningen.

Så säger att stängningskurserna på en aktie steg upp en kursenhet tre gånger. Detta skulle visas som en kolumn med tre X: er. Om prisrörelsen vänder mot riktningen, visar diagrammet en ny kolumn av O, där en O är ritad för varje prisrörelseenhet. X och O visas aldrig i samma kolumn. Chartisten måste dock fastställa hur många prisenheter som utgör en ruta, vilket är hur mycket priset måste röra sig i motsatt riktning för att diagrammet ska börja en ny kolumn.

Låt oss säga, till exempel, den aktie du spårade handlade till $ 25, och du använde en enhetsmätning på $ 1 och en reverseringsbox är tre enheter. Om nu aktien hade handlat uppåt till $ 25, skulle aktien behöva stänga på $ 22 innan diagrammet skulle återgå till en kolumn av O: er. Eftersom varje prisrörelseenhet måste plottas måste varje prisrörelseenhet ner från $ 25-nivån, i denna nya kolumn av O: er, representeras av en O. Vid nästa omvändning skulle aktiehandeln uppgå till minst $ 3 eller tre poäng, innan en ny kolumn med X: s kom tillbaka i vårt P&F-diagram. Anta då att frågan fortsätter att sjunka till 20 $ innan du vänder sig själv. X: erna skulle dyka upp igen när priset når $ 23. Kom ihåg att du väljer enhetsstorlek. Det kan vara $ 0, 50, $ 1 eller till och med $ 2 om aktiekursen är tillräckligt hög. Grafiskt sett skulle de två första kolumnerna i vårt exempel se ut så här:

Läser P & F-diagram

Nu när vi har tittat på hur vi konstruerar ett P & F-diagram är nästa fråga hur läser vi det. Det är tydligt förstått av P & F-experter att lagen om utbud och efterfrågan bestämmer aktiens pris. Om frågan ökar i pris och vi har en trend på plats med minst tre X, tror vi att efterfrågan har övervunnit utbudet.

Det motsatta, när det diagrammet ger oss tre O, indikerar utbudet har övervunnit efterfrågan. P & F-diagram visar oss etablering av trender, trendförändringar och utbud och efterfrågan på kartlagda frågor.

Här är några exempel:

Figur 1: Exempel på trender illustrerade med punkt- och figurdiagram. Källa: trendsoft.com

Följande ger dig en solid bas för att ytterligare studera två viktiga principer för P & F-kartläggning: stödnivåer och motståndsnivåer. Du bör komma ihåg att både stöd och motstånd visas i horisontella linjer och trendlinjer representeras med 45-graders vinklar.

Supportnivåer

En stödnivå är en nivå där både investerare och handlare tror att priserna kommer att börja röra sig högre efter att ha träffat stödmärket. Titta på de tre O: erna i exemplet ovan för att se vad detta betyder. En horisontell rad med O: er är vad du letar efter när du nollar in en trendomvändning och en trend att börja.

Motståndsnivåer

En horisontell rad med X: er markerar de motståndsnivåer du behöver leta efter i P&F-kartläggningsstudien. Studier av trendlinjer har visat att ett genombrott av resistensnivåer vanligtvis inträffar med stor gusto - det vill säga med stor volym och ett snabbt ökande aktiekurs.

Slutsats

Trender tar lång tid att vända, så näringsidkare bör komma ihåg att P & F-kartläggning är utformad för långsiktiga investerare och har inget värde alls för den kortsiktiga handlaren. Genom att använda punkt- och figurdiagram för att identifiera den totala prisutvecklingen kan tekniska investerare ta positioner som har en stark sannolikhet för att få vinst.

Detta är bara en grundläggande översikt över P & F-diagram. Den bästa boken som någonsin har skrivits om ämnet är "Point and Figure Charting" av Thomas Dorsey. Denna bok är ett måste för alla som vill ha en grundlig förståelse av denna populära kartläggningsmetod. Sedan P & F-diagram infördes har de varit djupt integrerade i andra tekniska analys- och handelsstrategier.