Portfölj vikt definierad
Portföljvikt är den procentuella sammansättningen för ett visst innehav i en portfölj. Portföljvikter kan beräknas med olika metoder; den mest grundläggande typen av vikt bestäms genom att dividera dollarvärdet på en säkerhet med portföljens totala dollarvärde. Ett annat tillvägagångssätt är att dela antalet enheter på en viss säkerhet med det totala antalet aktier som innehas i portföljen.
Dela upp portföljvikten
Portföljvikter tillämpas inte nödvändigtvis endast på specifika värdepapper. Investerare kan beräkna vikten på sina portföljer i sektorer; geografisk region; index exponering; korta och långa positioner; typ av säkerhet, såsom obligationer eller småföretagsteknologiföretag; eller någon annan typ av riktmärke. I huvudsak bestäms portföljvikterna baserat på den specifika investeringsstrategin. Portföljvikter relaterade till marknadsvärden är flytande eftersom marknadsvärden förändras dagligen. Lika viktade portföljer måste ofta balanseras för att upprätthålla en relativt lika viktning av de aktuella värdepapperna.
Exempel på portföljvikt
SPDR S&P 500 ETF är ett investeringsinstrument som följer S&P 500: s prestanda. Det gör detta genom att hålla vikterna för varje aktie i indexet med avseende på varje akties totala börsvärde dividerat med det totala börsvärdet av S&P 500. Till exempel, säg Apple Inc. står för 3% av S&P 500 och Microsoft Corporation utgör 2%; ETF har sedan 3% i Apple och 2% i Microsoft, med avseende på marknadsvärde för att replikera S&P 500. Dessa vikter kan komma att ändras, och en sådan ETF-återbalansering i enlighet därmed.
Eftersom varje enskilt aktie har vikt i ETF beroende på sin vikt efter marknadsvärde i S&P 500, representeras även motsvarande vikter för varje sektor i ETF. Om tekniklagren har den största vikten i S&P 500 på 20%, har den replikerande ETF också 20% inom tekniken.
Vikterna kan beräknas för branscher, sektorer, geografier och tillgångsslag enligt den önskade investeringsstrategin. En portföljs totala vikt bör vara lika med 100%. Kortpositioner och upplåning betraktas som negativa värden och har negativa vikter.
Beräkning av portföljvikt
För att få marknadsvärdet på en aktieposition multiplicerar du aktiekursen med antalet utestående aktier. Om Apple handlar till 100 $ och 5, 48 miljarder aktier är utestående, är Apples totala börsvärde 548 miljarder dollar. Om det totala börsvärdet av S&P 500 är $ 18, 3 biljoner, är Apples vikt efter marknadsvärde i S&P 500 3%, eller $ 548 miljarder / $ 18, 3 biljoner x 100 = 3%.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.