Pro Forma
Pro forma är en latinsk term som betyder "för formens skull" eller "som en fråga om form." I världen av redovisning och investeringar hänvisar proforma till en metod genom vilken företag beräknar ekonomiska resultat med hjälp av vissa prognoser eller antaganden, som pro forma finansiella rapporter.
En proformas resultaträkning är vanligtvis ett finansiellt redovisning som använder proformas beräkningsmetod, ofta utformad för att dra potentiella investerares fokus till specifika siffror när ett företag utfärdar ett resultatmeddelande. Företag kan också utforma dessa proforma-uttalanden för att bedöma det potentiella vinstvärdet för en föreslagen förändring av verksamheten, till exempel ett förvärv eller en fusion.
Key Takeaways
- Pro forma-ekonomi kan ges ut till allmänheten för att belysa vissa poster för potentiella investerare, eller de kan användas internt av ledningen för affärsbeslut.
- Pro forma-ekonomier ignorerar effekterna av engångs- eller ovanliga poster och presenteras därför inte i enlighet med god redovisningsprinciper (GAAP).
- Pro forma-finansiella resultat bör använda de mest konservativa möjliga uppskattningarna av intäkter och kostnader för att inte vilseleda investerare.
- SEC reglerar börsnoterade företag och har klargjort att det är olagligt och straffbart enligt lag att vilseleda investerare med pro forma-ekonomi.
Pro Forma
Förstå Pro Forma
Investerare bör vara medvetna om att ett företags proforma finansiella rapporter kan innehålla siffror eller beräkningar som inte överensstämmer med god redovisningsprinciper (GAAP). Ibland skiljer sig pro forma-siffror mycket från dem som genereras inom en GAAP-ram, eftersom proformaresultat kommer att göra justeringar av GAAP-nummer för att belysa viktiga aspekter av företagets rörelseresultat.
I finansiell redovisning hänvisar proforma till en rapport om företagets resultat som exkluderar ovanliga eller engångsaffärer. Exkluderade kostnader kan inkludera sjunkande investeringsvärden, omstruktureringskostnader och justeringar gjorda i företagets balansräkning som fixar redovisningsfel från tidigare år.
I ledningsredovisning utformar revisorer finansiella rapporter upprättade i proformametoden före en planerad transaktion såsom ett förvärv, fusion, förändring i kapitalstruktur eller en ny kapitalinvestering. Dessa modeller prognostiserar det förväntade resultatet av den föreslagna transaktionen, med betoning på uppskattade nettointäkter, kassaflöden och skatter. Chefer kan sedan fatta affärsbeslut baserade på potentiella fördelar och kostnader.
Pro Forma-exempel
Idag finns det flera platser där du kan hitta en pannplattmall för att generera en pro forma ekonomisk redovisning, till exempel inkomsträkningen, inklusive Excel-kalkylblad som automatiskt fyller och beräknar korrekta poster baserat på dina insatser. Ändå kanske du vill veta hur du skapar ett proforma resultaträkning för hand.
- Steg 1: Beräkna de beräknade intäktsprognoserna för ditt företag (detta kallas pro forma-prognos). Använd realistiska marknadsantaganden och inte bara siffror som får dig eller dina investerare att känna sig optimistiska. Gör din forskning och prata med experter och revisorer för att avgöra vad en normal årlig inkomstström är, samt antaganden om ackumulering av tillgångar. Dina uppskattningar bör vara konservativa.
- Steg 2: Beräkna dina totala skulder och kostnader. Dina skulder inkluderar lån och kreditlinjer. Dina kostnader kommer att inkludera artiklar som din hyreskostnad, verktyg, lön för anställda, försäkring, licenser, tillstånd, material, skatter osv. Tänk mycket på varje kostnad och håll dina uppskattningar realistiska.
- Steg 3: För att skapa den första delen av din proforma använder du inkomstprognoserna från steg 1 och de totala kostnaderna som finns i steg 2. Den här delen av proformatillägget kommer att projicera din framtida nettointäkt (NI).
- Steg 4: Uppskatta kassaflödena. Denna del av pro forma-uttalandet kommer att identifiera nettoeffekten på kontanter om den föreslagna affärsförändringen genomförs. Kassaflödet skiljer sig från nettoresultatet eftersom vissa intäkter och kostnader under periodiseringsredovisning redovisas före eller efter kontantbyten.
Som ett exempel på en proformas resultaträkning, här är en bild av Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA) obevakad proformakondenserad och konsoliderad resultaträkning för året som slutade 31 december 2016.
Pro Formas historia
Pro forma-ekonomier i USA växte i slutet av 1990-talet kring de dot-com-företag som använde metoden för att få förluster verkar som vinster eller, åtminstone, för att avslöja mycket större vinster än vad som anges med US GAAP-redovisningsmetoder. Den amerikanska värdepappers- och börskommissionen (SEC) svarade med att kräva att de börsnoterade företag i landet rapporterar och offentliggör US GAAP-baserade finansiella resultat. SEC klargjorde också att den skulle anser att använda proforma-resultat grovt missuppfattar GAAP-baserade resultat och vilseleder investerare bedrägligt och straffbart enligt lag.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.