Miljö-, social- och styrelsekriterier (ESG)
Miljö-, social- och styrelsekriterier (ESG) är en uppsättning standarder för ett företags verksamhet som socialt medvetna investerare använder för att granska potentiella investeringar. Miljökriterier beaktar hur ett företag fungerar som förvaltare av naturen. Sociala kriterier undersöker hur den hanterar relationer med anställda, leverantörer, kunder och samhällen där de verkar. Styrning behandlar ett företags ledarskap, ledarlöner, revisioner, intern kontroll och aktieägarrättigheter.
Key Takeaways
- Miljö-, social- och styrningskriterier (ESG) är ett allt populärare sätt för investerare att utvärdera företag där de kanske vill investera.
- Många fonder, mäklare och robotrådgivare erbjuder nu produkter som använder ESG-kriterier.
- ESG-kriterier kan också hjälpa investerare att undvika företag som kan utgöra en större ekonomisk risk på grund av deras miljö- eller andra metoder.
Under de senaste åren, i synnerhet yngre investerare, har visat intresse för att placera sina pengar där deras värden är, har mäklarföretag och fondbolag börjat erbjuda börshandlade fonder (ETF) och andra finansiella produkter som följer ESG-kriterier. Robo-rådgivare som Betterment och Wealthfront har också använt dem för att vädja till dessa investerare. Enligt den senaste rapporten från US SIF Foundation hade investerare 11, 6 biljoner dollar i tillgångar valda enligt ESG-kriterier i början av 2018, upp från 8, 1 biljoner dollar bara två år tidigare.
ESG-investeringar kallas ibland hållbara investeringar, ansvarsfulla investeringar, effektinvesteringar eller socialt ansvarsfulla investeringar.
Hur kriterier för miljö, social och styrning (ESG) fungerar
För att bedöma ett företag baserat på miljö-, sociala och styrelsekriterier (ESG) -kriterier tittar investerare på ett brett spektrum av beteenden.
Miljö-, social- och styrelsekriterier (ESG) -kriterier hjälper investerare att hitta företag med värden som matchar sina egna.
Miljökriterier kan inkludera ett företags energianvändning, avfall, föroreningar, bevarande av naturresurser och behandling av djur. Kriterierna kan också användas för att utvärdera alla miljörisker ett företag kan möta och hur företaget hanterar dessa risker. Finns det till exempel frågor som rör ägandet av förorenat land, avfallshantering av farligt avfall, hantering av giftiga utsläpp eller efterlevnaden av myndighetens miljöbestämmelser?
Sociala kriterier tittar på företagets affärsrelationer. Fungerar det med leverantörer som har samma värden som de påstår sig ha? Donerar företaget en procentandel av sina vinster till lokalsamhället eller uppmuntrar de anställda att utföra volontärarbete där? Visar företagets arbetsförhållanden ett högt hänsyn till medarbetarnas hälsa och säkerhet? Beaktas andra intressenters intressen?
När det gäller styrning kan investerare vilja veta att ett företag använder korrekta och öppna redovisningsmetoder och att aktieägare ges möjlighet att rösta i viktiga frågor. De kanske också vill försäkra sig om att företag undviker intressekonflikter i sitt val av styrelseledamöter, inte använder politiska bidrag för att få en alltför gynnsam behandling och, naturligtvis, inte bedriver olaglig praxis.
Inget enda företag får naturligtvis klara varje test i varje kategori, så investerare måste bestämma vad som är viktigast för dem. På praktisk nivå måste värdepappersföretag som följer ESG-kriterier också fastställa prioriteringar. Till exempel använder Boston-baserade Trillium Asset Management, med 2, 5 miljarder dollar under förvaltning, ett urval av ESG-faktorer för att identifiera företag som är positionerade för starka långsiktiga resultat. Trilliums ESG-kriterier, delvis bestämda av analytiker som identifierar problem som står inför olika sektorer och industrier, inkluderar att undvika företag med känd exponering för kolbrytning och de med mer än 5% av sina intäkter från kärnkraft eller vapen. Det undviker också att investera i företag med stora nya eller pågående kontroverser relaterade till diskriminering på arbetsplatsen, företagsstyrning och djurskydd, bland andra frågor.
Fördelar och nackdelar med miljökriterier, sociala och styrelsekriterier (ESG)
Tidigare år hade socialt ansvarsfulla investeringar ett rykte för att de krävde en avvägning från investerarens sida. Eftersom de begränsade universumet för företag som var berättigade till investeringar, begränsade de också investerarens potentiella vinst. "Dåliga" företag presterade ibland mycket bra, åtminstone vad gäller deras aktiekurs.
På senare tid har dock vissa investerare trott att miljökriterier, sociala och styrande kriterier har ett praktiskt syfte utöver alla etiska problem. Genom att följa ESG-kriterier kan de eventuellt undvika företag vars praxis kan signalera en riskfaktor - vilket framgår av BP: s oljeutsläpp 2010 och Volkswagens utsläppsskandal, som båda gungade företagens aktiekurser och resulterade i miljarder dollar i tillhörande förluster.
I takt med att ESG-sinnade affärsmetoder får mer dragkraft spårar värdepappersföretag alltmer deras resultat. Företag inom finansiella tjänster som JPMorgan Chase, Wells Fargo och Goldman Sachs har publicerat årsrapporter som omfattar en omfattande granskning av deras ESG-strategier och resultat.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.