Pump och dumpa

Vad är Pump-and-Dump?

Pump-and-dump är ett schema som försöker öka priset på ett lager genom rekommendationer baserade på falska, vilseledande eller kraftigt överdrivna uttalanden. Förövarna av detta system har redan en etablerad position i företagets aktie och säljer sina positioner efter att hype har lett till ett högre aktiekurs. Denna praxis är olaglig baserad på värdepapperslagstiftning och kan leda till tunga böter.

01:25

Pump Och Dump

Grunderna i Pump-and-Dump

Pump-och-dump-system utfördes traditionellt genom kallanrop. Men med tillkomsten av internet har denna olagliga praxis blivit ännu mer utbredd. Bedrägerier publicerar meddelanden online som lockar investerare att snabbt köpa en aktie, med påståenden om att ha inre information om att en utveckling kommer att leda till en uppgång i aktiens pris. När köpare hoppar in säljer gärningsmännen sina aktier vilket får priset att sjunka dramatiskt. Nya investerare tappar sedan sina pengar.

Dessa system riktar sig vanligtvis till mikro- och småkapital, eftersom de är de enklaste att manipulera. På grund av den lilla flottören i dessa typer av lager krävs det inte många nya köpare för att pressa ett lager högre.

Pump-and-Dump 2.0

Samma system kan begås av vem som helst som har tillgång till ett onlinekontokonto och förmågan att övertyga andra investerare att köpa ett aktie som förmodligen är klart att starta. Schemern kan få handlingen igång genom att köpa kraftigt till en aktie som handlar med låg volym, vilket vanligtvis pumpar upp priset.

Prisåtgärden får andra investerare att köpa kraftigt och pumpa aktiekursen ännu högre. När som helst gärningsmannen känner att köptrycket är redo att falla av kan han dumpa sina aktier för en stor vinst.

Pump-och-dumpa i popkultur

Pump-och-dumpningssystemet bildade det centrala temat för två populära filmer, "Boiler Room" och "The Wolf of Wall Street" - som båda innehöll ett lager fullt av telemarketingaktiemäklare som släppte penny-aktier. I båda fallen var mäklarföretaget en marknadstillverkare och innehöll en stor mängd aktier i företag med mycket tveksamma utsikter. Företagens ledare stimulerade sina mäklare med höga provisioner och bonusar för att placera aktien på så många kundkonton som möjligt. På så sätt pumpade mäklarna upp priset genom enorm volymförsäljning.

När försäljningsvolymen nådde kritisk massa utan fler köpare, dumpade företaget sina aktier för en enorm vinst. Detta drev ned aktiekursen, ofta under det ursprungliga försäljningspriset, vilket resulterade i stora förluster för kunderna eftersom de inte kunde sälja sina aktier i tid.

Undvika Pump-and-Dump-scheman

Investerare bör vara försiktiga med aviseringar om att en aktie håller på att ta fart - särskilt när de inte är begärda - oavsett hur frestande det kan vara. Tänk på källan och kolla efter röda flaggor. Många meddelanden kommer från betalda promotorer eller insiders, som inte borde lita på. Om ett e-postmeddelande eller nyhetsbrev bara talar om hype och inte nämner någon av riskerna, är det förmodligen en bluff. Gör alltid din egen forskning i en aktie innan du gör en investering.

Securities and Exchange Commission (SEC) har några tips för att undvika att bli ett offer.

Key Takeaways

• Pump-and-dump är ett olagligt system för att öka ett aktiekurs baserat på falska, vilseledande eller kraftigt överdrivna uttalanden.
• Pump-och-dump-system riktar sig vanligtvis till mikro- och small-cap-bestånd.
• Människor som är skyldiga till att driva pump-och-dump-system är föremål för tunga böter.

Real Life Exempel på Pump-and-Dump

En studie som genomfördes 2018 undersökte förekomsten av pump- och dumpningssystem på cryptocurrency-marknaden, ett område som övervägande är oreglerat. Forskare identifierade mer än 3 700 olika pumpmeddelanden och signaler som annonserades på två populära anslagstavlor för cryptocurrency mellan januari och juli 2018 och uppmanade investerare att köpa specifika mynt.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Cowboy-marknadsföring Cowboy-marknadsföring beskriver en situation där ett företag inte är medvetet om att det som ser ut som legitimt valde e-postkampanjer faktiskt använder massa skräppostmeddelanden för att marknadsföra en aktie. mer Corner to corner i ett investeringssammanhang är att få kontroll över en specifik säkerhet till den punkt där det är möjligt att manipulera priset. mer Definition av kort och snedvridning Kort och snedvridande avser en olaglig praxis som innebär att investerare kortar en aktie och sedan sprider rykten i ett försök att sänka priset. mer Vad är värdepappersbedrägeri? Värdepappersbedrägeri är en form av vit krage som döljer ett bedrägligt system för att få ekonomi från investerare. mer Brott med vit krage Ett brott med vit krage är ett icke-våldsbrott som begås av en individ, vanligtvis för ekonomisk vinst. mer Vad betyder "katter och hundar"? Uttrycket "katter och hundar" hänför sig till spekulativa bestånd som är lätt reglerade och handlas över disk (OTC). mer Partnerlänkar