Syftet med IRS-formulär 990

Organisationer som är undantagna från inkomstskatt måste dock rapportera sin verksamhet till IRS varje år. Denna årliga rapportering är ett krav som skapas av den interna intäktskoden (IRC). Årlig rapportering görs på blankett 990, Återlämnande av organisation befriad från inkomstskatt. Dessa organisationer är sådana som är undantagna enligt IRC avsnitt 501 (c) (olika typer av välgörenhetsorganisationer), 527 (politiska organisationer) eller 4947 (a) (icke-befriade välgörenhetsorganisationer). Privata stiftelser arkiverar inte detta formulär; de har sina egna årliga arkiveringskrav (blankett 990-PF).

Blankett 990 måste arkiveras av en undantagen organisation även om det ännu inte har lämnat formulär 1023 hos IRS för att få officiellt godkännande av dess skattefri status. (Se Syftet med IRS-formulär 1023. ) Vissa organisationer är emellertid undantagna från att lämna in formuläret (se instruktionerna till formuläret). Till skillnad från inkomstdeklarationer som är privata, är detta formulär öppet för offentlig inspektion.

Översikt av formuläret

Formuläret är avsett att ge regeringen och allmänheten en bild av organisationens verksamhet varje år. Antagligen baserar vissa bidragsgivare sina gåvabeslut på vad de lär sig av formuläret. Mängden information som krävs från organisationen är omfattande; instruktioner till formuläret körs 100 sidor. Organisationen kan utsättas för en hård straff om den inte anmäler sig i tid.

Det här 12-sidiga formuläret består av olika delar:

• Del I är en sammanfattning av organisationen. Det kräver information om organisationens aktiviteter och styrning (t.ex. dess uppdrag, antal anställda och volontärer osv.), Dess intäkter, dess utgifter och dess nettotillgångar eller fondbalanser.
• Del II är signaturblocket där en tjänsteman i organisationen under straff för skadedom intygar att informationen är sann, korrekt och fullständig efter bästa kunskap.
• Del III är ett uttalande om organisationens resultat, inklusive dess uppdrag och utgifter och intäkter för organisationens tre största programtjänster.
• Del IV är en checklista över scheman som måste fyllas i och följa formuläret (förklaras senare).
• Del V är för uttalanden om andra IRS-ansökningar och skatteöverensstämmelse. Till exempel, om organisationen kan få avdragsgilla bidrag, måste den ange om den har gett givarna den nödvändiga underbyggnaden för sina donationer.
• Del VI ber om information om styrande organ och ledning av organisationen samt om dess politik.
• I del VII listas ersättningen till nuvarande och tidigare tjänstemän, styrelseledamöter, förvaltare, nyckelpersoner, anställda som får mer än $ 100 000 i ersättning och upp till fem oberoende entreprenörer som tar emot mer än $ 100 000 i betalning från organisationen.
• Del VIII är ett uttalande om organisationens intäkter från relaterade eller undantagna medel och icke relaterade affärsinkomster (vilket kräver inlämning av formulär 990-T; denna inkomst är inte undantagen)
• Del IX är för rapportering av organisationens utgifter.
• Del X är organisationens balansräkning.
• Del XI är en avstämning av organisationens nettotillgångar.
• Del XII förklarar organisationens finansiella rapporter och rapportering (t.ex. om den använder kontanter, periodisering eller annan metod för rapportering för att förbereda formuläret och om dess finansiella rapporter har sammanställts och granskats av en oberoende revisor).

Förutom formuläret kan organisationen behöva fästa olika scheman (A till O och R) till formuläret. Vilka scheman som ska användas beror på svar på frågor i hela formuläret. Det schema som används av de flesta organisationer för att tillhandahålla kompletterande information till formulär 990 är schema O.

Förenklad arkivering

Istället för att fylla i formulär 990, kan organisationen vara berättigad att fylla i en förenklad blankett 990-EZ, kortformulär av organisation befriad från inkomstskatt. Detta fyra-sidiga formulär kräver en del, men inte alla, informationen på formulär 990. kan användas av en organisation med brutto kvitton på mindre än $ 200 000 och en total tillgång på mindre än $ 500 000 i slutet av sitt skatteår. Denna korta blankett är också öppen för offentlig inspektion.

Poängen

Priset på skattebefrielse för en organisation är en fullständig redovisning av dess verksamhet varje år. Att tillhandahålla all information som krävs på formuläret troligtvis kommer att kräva hjälp av en skattepersonal som är känd inom detta område av skatterätt.

Se också: 5 steg för att bilda ett skattefria ideella företag och hur du startar din egen privata stiftelse.