Kvantitativ analytiker: Jobbbeskrivning och genomsnittslön

En kvantitativ analytiker är en professionell som använder kvantitativa metoder för att hjälpa företag att fatta affärs- och finansiella beslut. Investeringsbanker, kapitalförvaltare, hedgefonder, private equity-företag och försäkringsbolag anställer alla kvantitativa analytiker eller "quants" för att hjälpa dem att identifiera lönsamma investeringsmöjligheter och hantera risker.

Vad gör en kvantitativ analytiker?

I handelsvärlden är kvantitativa analytiker särskilt efterfrågade. Under 2000-talet har en explosion i populariteten av elektronisk handel baserat på numeriska algoritmer. Istället för att levande handlare frenetiskt går på golvet på New York Stock Exchange (NYSE) som utropar köp och säljorder, infiltrerar datorprogramvara olika börser, köper och säljer aktier när priserna når nivåer som algoritmen har förutbestämt är lönsam. Medan datoralgoritmen gör grymt arbete, är det kvantitativa analytiker som är hjärnorna bakom dessa algoritmer. De bästa i branschen gör sina arbetsgivare miljoner dollar på månadsbasis helt enkelt genom att programmera algoritmer som är snabba och effektiva nog för att hitta de bästa handeln innan tävlingen.

Key Takeaways

• En kvantitativ analytiker är en professionell som använder kvantitativa metoder för att hjälpa företag att fatta affärs- och finansiella beslut.
• I handelsvärlden är kvantitativa analytiker särskilt efterfrågade.
• Riskhantering är ett område för kvantitativ analys som har ökat i efterfrågan och upplevt betydelse sedan finanskrisen 2008.

På säljsidan hjälper kvantitativa analytiker bankerna att värdera sina värdepapper. På köpssidan identifierar de lönsamma investeringsmöjligheter och mäter risk mot belöning. Utanför bankvärlden kan en kvantitativ analytiker arbeta för ett försäkringsbolag som hjälper till att utveckla prissättningsmodeller och riskbedömningsstrategier. Vissa kvantitativa analytiker, snarare än att krossa faktiska data för att fatta beslut om investeringar eller riskhantering, arbetar med att utveckla datorprogramvara för att utvärdera ekonomiska data. Dessa yrkesmän har nästan alltid avancerad datorprogrammeringsbakgrund utöver matematik och statistik.

Kvantitativa analytiker i front office

Kvantitativa analytiker i front office fungerar för företag som säljer och handlar finansiella värdepapper. Den kvantitativa analytikerns roll i dessa företag är att identifiera lönsamma affärer, utveckla prisstrategier och hantera risker effektivt. Under dagarna innan elektronisk handel började arbetade kvantitativa analytiker vanligtvis separat från skrivbordshandlare; analytikerna utvecklade strategierna och handlarna genomförde dem. Med så mycket handel som sker via datoralgoritmer har de två rollerna till stor del sammanslagits. Skrivbordshandlare förlitar sig på att navigera på datorprogramvara för att utföra handel; för att få ut det mesta av denna programvara krävs en nivå av inneboende skicklighet i kvantitativ analys.

I den moderna handelsmiljön kräver nästan myopiskt fokus på hastighet att utveckla effektiva handelsmodeller via kvantitativ analys. Spelets namn är att genomföra en lönsam handel innan tävlingen. Tänk på en algoritm som är programmerad att utföra en köporder när en aktie sjunker till ett visst pris per aktie. Vid elektronisk handel finns det alltid en fördröjning mellan när en order görs och när den utförs. Fraktioner av en andra fråga eftersom det finns en god chans att prisfallet också har utlöst konkurrerande algoritmer för att placera köporder. De som utför sina köporder får först det bästa priset; eftersom köpaktivitet driver priserna upp, att falla bakom en rad konkurrenter innebär att man accepterar ett sämre pris när handeln genomförs och förlorar en vinstmassa.

I slutändan utför kvantitativa analytiker i front office många roller inom finansiell kultur. Som alltid är deras främsta fokus på att utveckla lönsamma investeringsmodeller som körs så effektivt som möjligt. Utöver att arbeta med rått antal, måste en modern kvantitativ analytiker i front office vara väl förtrogen med själva handelsprocessen. Dessutom blir högteknologiska datorkunskaper mer efterfrågade efter denna roll under dagen.

Riskhantering

Riskhantering är ett område för kvantitativ analys som har ökat i efterfrågan och upplevt betydelse sedan finanskrisen 2008. Under många år tog bankerna risker som var långt ur proportion med förväntad avkastning, resultatet kulminerade i en av de läskigaste perioderna marknaden har sett sedan 1929. I kölvattnet av krisen har finansinstitut åtagit sig att finjustera sin riskhanteringspraxis så att de kan fortsätta jaga stora vinster utan att utsätta sig för de förluster de uthärde 2008.

Analyser för riskhantering utvecklar kvantitativa modeller för att hålla risken för deras arbetsgivare. Stresstesterna som utförs på banker för att bestämma deras förmåga att motstå finansiella kriser med olika proportioner utvecklas och genomförs ofta av kvantitativa analytiker som är specialiserade på riskhantering.

$ 85.660

Median årslön för en kvantitativ analytiker 2018.

Modellvalidering

Denna analytikers roll är att testa nya och gamla kvantitativa modeller utvecklade av analytiker som arbetar i olika kapaciteter och bestämma deras giltighet. Detta är en slags roll-of-all-trades-roll eftersom modellvalidering kräver en fungerande kunskap om många aspekter av kvantitativ analys men inte kräver expertis hos någon. Kvantitativ analys är som många branscher i att specialiserad expertis tenderar att belönas med högre lön. Som sådan rapporterar analytiker som arbetar med modellvalidering ofta lägre löner än sina kamrater i front office.

Kompetens

En kvantitativ analytiker måste först och främst vara en expert med siffror. Detta är inte en karriär för dem som kämpar med matematik. Till och med något kvantitativa färdigheter över genomsnittet är förmodligen otillräckliga för att verkligen lysa i detta yrke; kvantitativ analys är en karriär för matematiker.

Avancerade datorkunskaper blir viktigare varje år för kvantitativa analytiker. Detta är en funktion av den snabba förändringen i handelsvärlden mot elektronisk och högfrekvent handel baserad på algoritmer. Dessa algoritmer är programmerade i datorprogramvara, som går in och genomför handeln. Kvantitativa analytiker som kan utveckla algoritmer som upptäcker de bästa handeln och komma till dem innan tävlingen saknar aldrig för högt betalande karriärmöjligheter i den nuvarande handelsbranschen.

Även om kvantitativa analytiker arbetar i många branscher, är de oproportionerligt koncentrerade i stora bank- och investeringscentra. Liksom alla jobb inom detta område tenderar kvantitativ analys att kräva många timmar och erbjuder sällan den bästa balansen mellan arbete och liv. För att ta på sig denna karriär krävs en oföränderlig arbetsetik och ett ironclad åtagande att lägga in den tid som krävs för att bli framgångsrik.

Genomsnittslön

Från och med 2018 är den genomsnittliga årslönen för en kvantitativ analytiker $ 85.660. Medianområdet, vilket betyder den 25: e till 75: e percentilen, är ungefär $ 66 000 till $ 100 000. Var en ny analytiker faller inom detta område beror på hans geografiska plats, hans arbetsgivare och hans färdigheter och erfarenhet. Uppsatspotentialen för denna karriär är enorm när det gäller inkomst. De bästa kvantitativa analytikerna på Wall Street tjänar flera hundra tusen dollar per år.

Jobbutsikterna för kvantitativa analytiker är starka. Det amerikanska byrån för arbetsstatistik (BLS) klumpar ut kvantitativ analys under det bredare paraplyet för finansiell analys, ett område som den planerar att växa med minst 16% mellan 2012 och 2022.