Riskälskare
En riskälskare är en investerare som är villig att ta ytterligare risk för en investering som har en relativt låg förväntad ytterligare avkastning i utbyte mot den risken. Riskälskare kommer att söka extremt riskfyllda investeringar som är benägna att återlämna distribution med överskott av kurtos. Överskott kurtos i en återfördelning innebär att det ofta förekommer höga avvikelseresultat med investeringsavkastningen. Enkelt uttryckt väljer riskälskare ofta investeringar som är benägna att mycket låg eller mycket hög avkastning.
Key Takeaways
- Riskälskare lockar sig till investeringar med extremt höga potentiella utbetalningar även om förlustpotentialen är jämförelsevis större.
- De typer av investeringar som en riskälskare är villig att överväga är samma som vanliga värderingsmetoder filtrerar bort.
- Riskälskare spelar en viktig marknadsfunktion genom att hjälpa till att riskera marknaden för mer konservativa investerare.
Förstå riskälskare
En riskälskare är en skarp kontrast till den vanligaste typen av detaljhandelsinvesteringar - riskaversion. Investerare med riskhinder tenderar att ta på sig ökade risker endast om de motiveras av potentialen för högre avkastning, och ibland inte ens då. En riskälskande investerare behöver inte se ett mönster med hög avkastning som kompenserar för den extra risken att ta på en riskabel investering. Detta tillvägagångssätt kan förbättra den totala portföljavkastningen, särskilt om riskälskaren har erfarenhet av att filtrera företag efter grundläggande tecken eller tekniska signaler. Sannolikheten för framgång på lång sikt är emellertid naturligtvis lägre än andra tekniker på grund av den ökade osäkerheten som införs av överskottsriskerna.
Funktionen av riskälskare på marknaden
Det finns alltid en risk / avkastning på investeringar. Lägre avkastning är förknippad med lägre riskinvesteringar som insättningsintyg eller penningmarknadsfonder. Högre potentiell avkastning är förknippad med investeringar med högre risk, inklusive derivat och enskilda aktier. Detta beror helt enkelt på att marknaden måste kompensera investeraren för att ta på sig ytterligare risk. Emellertid är denna kompensation inte alltid rättvis enligt särskilda värderingsmetoder. Det är i slutändan investerarens uppmaning om huruvida skälet mot nedsättningsrisk är värt den potentiella uppåträntan. Värderingsmodeller flaggar helt enkelt detta skev som ett problem.
Genom att ta flygblad på några av dessa mindre attraktiva investeringar spelar riskälskare en viktig roll på marknaden. Eftersom majoriteten av investerarna tenderar att vara konservativa måste det finnas ett sätt att raka risken för en investering för att göra att majoriteten av investeringarna passar denna form. Detta görs ofta genom pooling och derivat, där risken överförs mellan parterna på ett sätt som de flesta investerare aldrig kommer att behöva förstå. Idealt är dock marknadsaktörerna som tuggar upp en del av överskottsmarknadsrisken välkapitaliserade enheter som bara använder en liten del av sin portfölj för riskskakade investeringar. När en hel portfölj, eller till och med en betydande del, ägnas åt att riskera snedställda investeringar, är det enda som krävs en period av otur eller dålig tidpunkt för att utplåna den portföljen och förlora en annan marknadsaktör som hjälper till att riskera saker för alla andra .
Att hantera riskälskare professionellt
Riskälskare tenderar att svika på många av de konservativa teknikerna för portföljhantering. Detta är deras val när de hanterar sina egna investeringar. Om en riskälskare använder en finansiell rådgivare kan det dock vara mycket utmanande för rådgivaren att hantera. Vissa rådgivare ägnar mycket tid åt att hantera kognitiva eller känslomässiga bias innan de engagerar sig i klientens portfölj. Riskälskande är inte något som ska botas eller elimineras, utan snarare riktat mot en del av tillgängligt kapital för att undvika att gå in. Det är naturligtvis där tanken på riskkapital kommer från. Finansiella rådgivare kommer att ha ytterligare arbete att göra för att hitta en värderingsmetod för att fördela det riskkapitalet på ett sätt som mättar kundens högre risktolerans samtidigt som de håller sig inom acceptabla gränser för en risk-belöning avvägning.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.