Riskparitet
Riskparitet är en portföljallokeringsstrategi som använder risk för att bestämma allokeringar över olika komponenter i en investeringsportfölj. Strategin för riskparitet följer den moderna portföljteorinens (MPT) strategi för investeringar. MPT försöker diversifiera en investeringsportfölj bland specificerade tillgångar för att optimera avkastningen samtidigt som de följer marknadsriskparametrarna genom att se risken och avkastningen för hela portföljen. Begreppet grafisk representation av en säkerhetsmarknadslinje (SML) är en del av denna strategi.
01:28Riskparitet
Traditionella grunder för portföljallokering
Förenklade tilldelningsstrategier som 60/40 använder också den moderna portföljteorin vid allokering av tillgångar. Detta tillvägagångssätt är att hålla en procentandel av särskilda tillgångsslag, såsom 60% aktier och 40% obligationer allokering. Metoden syftar till standarddiversificering och exponering inom sin investeringsportfölj. I förenklade tilldelningsstrategier som bara använder aktier och obligationer vägs tilldelningar oftast mot aktier för investerare som vill ta större risk. Riskhämma investerare kommer vanligtvis att ha en högre vikt i obligationer för kapitalbesparing.
- Riskparitet är en portföljallokeringsstrategi som använder risk för att bestämma allokeringar över olika komponenter i en investeringsportfölj.
- Riskparitetsmetoden för portföljförvaltning centrerar kring en modern portföljteori (MPT) -strategi.
- MPT försöker diversifiera investeringarna optimalt genom att se hela portföljens risk och avkastning som en.
- Riskparitet kräver vanligtvis kvantitativ metodik som gör dess fördelningar mer avancerade än förenklade tilldelningsstrategier.
Grunder för riskparitet
Riskparitet är en avancerad portföljteknik som ofta används av hedgefonder. Det kräver vanligtvis kvantitativ metodik som gör dess fördelningar mer avancerade än förenklade tilldelningsstrategier. Målet med att investera i riskparitet är att vinna optimal avkastning på den riktade risknivån.
Med en riskparitetsstrategi kan en investeringsportfölj inkludera aktier och obligationer. Istället för att använda en förutbestämd andel av tillgångsspridning såsom 60/40 bestäms dock investeringsklassens andelar av en riktad risk- och avkastningsnivå. Strategier för riskparitet har generellt utvecklats och utvecklats från MPT-investeringar. De tillåter investerare att rikta in sig på specifika risknivåer och att dela risken över hela investeringsportföljen för att uppnå optimerad portföljdiversificering.
Strategier för riskparitet möjliggör alternativ diversifiering i portföljer och fonder. Efter denna agenda kan portföljförvaltare använda valfri blandning av tillgångar. Istället för att generera tilldelningar till olika tillgångsslag för att nå ett optimalt riskmål använder strategierna för riskparitet den optimala riskmålsnivån som bas för investeringar. Detta mål uppnås ofta genom att använda hävstångseffekt till viktrisk lika mellan olika tillgångsklasser med den optimala riskmålnivån.
Med riskparitetsstrategier kan portföljförvaltare erhålla exakta kapitalbidragsandelar av tillgångsslag i en portfölj för att uppnå optimerad diversifiering för en rad mål och investerare.
Exempel på verkliga världen
AQR Risk Parity Fund investerar globalt över aktier, obligationer, valutor och råvaror. Den strävar efter att uppnå optimal avkastning genom balanserad riskinvestering. Fonden har en nettokostnadskvot på 0, 93 procent.
Horizons Global Risk Parity ETF använder en riskparitetsstrategi i sina investeringar. ETF använder en lika riskvägd volatilitetsfördelning för att bestämma kapitalandelen. Det finns en förvaltningsavgift på 1, 27%.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.