Överlåningskredit

Vad är en rollover-kredit?

En rollover-kredit är betalning av ränta för en valutahandlare som har en lång position på ett valutapar över natten. En övernattning är en position som inte stänger samma dag och som fortfarande är öppen från 17:00 EST. Valutahandel sker parvis, med en näringsidkare som köper en valuta med en annan. Klockan 17.00 betalar näringsidkarens konto antingen ut eller tjänar ränta för varje position beroende på de två valutornas underliggande räntor.

Viktiga takeaways

• En valutahandlare (FX) får en rollover-kredit när de har en öppen position i en valutahandel på grund av skillnaden i räntesatserna för de två valutorna.
• Mäklare tillämpar automatiskt rollover-krediter eller -betalningar på handlarens konton. Vissa investerare utnyttjar denna aspekt av valutahandel och försöker öka sin avkastning genom att tjäna ränta med rollover-krediter.

Förstå en rollover-kredit

En valutahandlare (FX) får en rollover-kredit när de har en öppen position i en valutahandel på grund av skillnaden i räntesatserna för de två valutorna. Om räntan på valutaparet som hålls på den långa sidan av handeln är högre än räntan på den korta sidovalutan, kommer näringsidkaren att få en rollover-kredit baserad på skillnaden i räntesatserna förknippade med valutaparet.

I forex betyder en rollover att en position sträcker sig i slutet av handelsdagen utan att lösa sig. Omläggningar kan vara krediter eller debiteringar till näringsidkarnas konton, beroende på vilken sida av handeln de äger över natten.

FX-bakgrund för rollover-krediter

Forex-handel handlar om att låna ett lands valuta för att köpa ett annat lands valuta, vanligtvis till de räntesatser som fastställts av centralbankerna som emitterar valutan. För handel som hålls över natten kommer säljaren av en valuta att vara skyldig till köparen av valutan vid handeln.

För handlare rullas de flesta positioner ut dagligen tills de stänger eller avvecklas. Eftersom valutamarknaderna handlar 24 timmar om dygnet, fem dagar i veckan, valde de godtyckligt 17.00 EST för att vara slutet på en handelsdag. Därför är varje handel som är öppen mellan 17:00 och 17:01 föremål för en rollover eller kreditbetalning. Valutamarknaden hanterar helgerna genom att lägga till ytterligare två dagar av roll-up belopp till handeln som hålls öppen klockan 17 onsdag. Extra rollovers inträffar också vanligtvis två arbetsdagar före större helgdagar.

Hur rollover-krediter händer

Handlar mellan två valutor med olika räntesatser och relativt stabila växelkurser är kända som transporter, i hopp om att skörda rollover-krediter som överträffar eventuella förluster till följd av fluktuationer i valutakurser. Om räntorna är desamma i båda valutorna kommer annulleringskrediten på båda sidor av handeln att avbrytas. Däremot, när kurserna skiljer sig, kommer näringsidkaren att tjäna antingen en kredit eller en debitering på valutaparets övergång.

• Handlare som säljer eller har en kort position i valutan med lägre ränta skulle betala innehavaren av den långa positionens valuta om dess kurs var högre.
• Om räntesatsen för den långa valutan sjunker och blir mindre än den korta valutan, skulle den handlaren vara skyldig skillnaden i räntorna till korthållaren.

Mäklare tillämpar automatiskt rollover-krediter eller -betalningar på handlarens konton. Vissa investerare utnyttjar denna aspekt av valutahandel och försöker öka sin avkastning genom att tjäna ränta med rollover-krediter.

Exempel på en rollover-kredit

En investerare som vill tjäna pengar via en rollover-kredit skulle leta efter ett valutapar där räntan på den valuta som handlaren har är högre än räntan på valutan i den andra änden av handeln.

Till exempel skulle en handlare som köper en USD / JPY-handel köpa amerikanska dollar (USD) och sälja japansk yen (JPY). Om den amerikanska dollarens ränta var 2 procent och yens ränta var 0, 5 procent, skulle näringsidkaren få ränta varje dag lika med en 1, 5 procent per år.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Definition av övernattningsgräns Nattgränsen är den maximala nettopositionen i en eller flera valutor som en näringsidkare får överföra från en handelsdag till nästa. mer Forex (FX) Definition och användning av Forex (FX) är marknaden där valutor handlas och termen är den förkortade formen av utländsk valuta. Forex är den största finansiella marknaden i världen. Utan ett centralt läge är det ett massivt nätverk av elektroniskt anslutna banker, mäklare och handlare. mer Övernattning Definition Övernattningspositioner avser öppna affärer som inte har likviderats i slutet av den normala handelsdagen och är ganska vanliga på valutamarknaderna. mer Hur rollover-kursen (Forex) fungerar Rullningsräntan i forex är nettoräntavkastningen på en valutaposition som hålls över en natt - det vill säga när en valutahandel lånar en valuta en valuta för att köpa en annan. De räntor som betalas eller tjänats för att hålla positionen över en natt kallas rollover-räntan. mer Utländsk valuta (Forex) Definition Valutan (Forex) är omvandlingen av en valuta till en annan valuta. mer Tomorrow Next - Tom Next Definition I valutatransaktioner är "imorgon nästa" köp och försäljning av en valuta som görs för att undvika att faktiskt leverera valutan. Den nuvarande positionen stängs ut med den dagliga slutkursen och återinförs till den nya öppningskursen nästa handelsdag. mer Partnerlänkar