Roth-funktion ökar fördelarna för 401 (k) och 403 (b) planer

Roth 401 (k) och 403 (b) planer som finns tillgängliga sedan januari 2006 erbjuder betydande fördelar för anställda som letar efter sätt att skydda inkomst från skatter permanent. Det kan emellertid vara svårt för anställda att veta om de kommer framåt genom att välja Roth-alternativet i sina planer istället för de traditionella funktionerna för preaxbidrag.

Låt oss ta en titt på några av fördelarna med Roth-funktionen och jämföra dem med traditionella pensionsplaner. (För bakgrundsläsning, se En introduktion till Roth 401 (k) .)

Hur fungerar Roth-funktionen i en plan 401 (k) eller 403 (b)?

Planer som erbjuder Roth-alternativet fungerar ungefär på samma sätt som traditionella planer, förutom att Roth-delen av planerna beskattas liknar en Roth IRA, och endast bidrag efter skatt är tillåtna på Roth-kontot. I likhet med Roth IRA: er kan anställda dra tillbaka sina saldo skattefria, förutsatt att distributionen är kvalificerad. För detta ändamål är en kvalificerad distribution en som tas efter fem år, med den femårsperiod som börjar det första året som Roth-planen får ett bidrag. Den anställda måste också vara antingen minst 59-1 / 2 år gammal eller funktionshindrad. Det finns också regler för att ta ut distributioner efter att IRA-innehavaren är död (se Inherited IRA och 401 (k) regler förklarade ).

Det maximala bidraget som kan göras för 2018 är $ 18 500, plus det extra $ 6000-uppsamlingsbidraget för anställda som är minst 50 år vid årets slut (totalt: $ 24 500). Emellertid kan endast anställdas löneavdragsbidrag tilldelas Roth-kontot; alla matchande bidrag från arbetsgivaren måste göras som traditionella bidrag före skatt.

Roth vs. traditionella IRAs & 401 (k) s

Fördelar (och inte) med funktionen Roth Plan

Inga inkomstbegränsningar. En av de viktigaste fördelarna som Roth 401 (k) och 403 (b) planer erbjuder är friheten från inkomstbegränsningar för bidrag som gäller Roth IRA. Dessa planer ger effektivt ett skattefritt skydd för höginkomsttagare som inte kan matchas. År 2018 kan en företagsledare som tjänar $ 300 000 per år skydda upp till $ 18 500 ($ 24 500 om 50 eller äldre) i en Roth 401 (k) eller 403 (b) - men han eller hon skulle inte vara berättigade att ge någon form av bidrag till en Roth IRA med en så hög inkomstnivå.

Ett Roth-bidrag på 18 000 USD som ges årligen i 20 år med en tillväxttakt på 5% uppgår till mer än 626 000 USD. Det är troligtvis den största skattefria poolen med kontanter som den anställde kan samla under alla omständigheter. Men fördelarna med Roth-planen är inte begränsade till höginkomsttagare.

Lägre tjänstemän kan båda bidra till sina Roth 401 (k) eller 403 (b) planer och fortfarande ge bidrag till en Roth IRA så länge deras inkomster inte överskrider tröskelbeloppet. Till exempel kan en rank-and-file-anställd som tjänar $ 70 000 årligen bidra med $ 18 500 till en Roth IRA och ändå lägga ytterligare 5 500 $ per år (6 500 $ om 50 eller äldre) i en Roth IRA. Med tanke på samma tidshorisont och avkastning på kapital som verkställande skulle denna anställd ha mer än 1 miljon dollar skattefritt att spendera! Det finns få andra typer av investeringar eller besparingsplan som till och med kan komma nära att erbjuda denna typ av skattefri ackumulering.

Ditt företag måste erbjuda dem. En verklig nackdel med Roth 401 (k) och Roth 403 (b) planer är att de endast är tillgängliga för anställda i företag som erbjuder dem.

Om du är egenföretagare. Egenföretagare kan också använda dessa planer - och bidra ännu mer varje år: 2017 kan de egenföretagare bidra med upp till 25% av sina nettoresultat från egenföretagare upp till $ 55 000, plus $ 6 000 mer om 50 år eller över ) i ett endeltagande 401 (k) -konto. Endast $ 18 500 av detta belopp - $ 24 500 om de gör insamlingsbidrag - kan vara Roth-bidrag; resten är traditionella bidrag, med olika skattebehandling vid pensionering. Arbeta med en finansiell rådgivare om detta för att se till att du får rätt och att du gör rätt typ av journalföring. Mer information finns i Pensionsplaner för egenföretagare .

Skattebehandling. Roth 401 (k) och 403 (b) planer har samma nackdel som Roth IRA: deras bidrag görs på en skatt efter skatt så det finns ingen initial skattebesparing.

Men baksidan av detta är att anställda sedan kan ta en distribution av valfri storlek från sina Roth-saldon i pension utan att betala inkomstskatt för de pengarna. Fördelningar från traditionella IRA: er och 401 (k) beskattas med kontoinnehavarens ordinarie inkomstskattesats, vilket kan påverka beskattningsbarheten för deras socialförsäkringsförmåner och höja deras skatteklass.

Inga RMD: er. Dessutom kommer anställda som rullar över sin planbalans till en Roth IRA inte att behöva oroa sig för att ta någon form av nödvändig minimidistribution (RMD). Denna enkelhet är värd något i sig självt, särskilt för pensionärer som inte är ekonomiskt kunniga och kan kämpa med att förstå hur deras planfördelningar påverkar deras skatter på andra områden. Läs upp 6 viktiga RMD-regler för avgångsplaner för att gå före spelet.

Utöver dessa problem ger Roth-konton en djupare försäkring om att den anställde har en framtida säkring mot skatter, vilket blir ännu mer värdefullt om skatter ökar. Roth-konton kommer snart att representera det utlovade landet för många pensionssparare - en fristad där skattemannen inte kan nå dem, en plats där regeringsbyråkratin är stängd ute, ett område i deras liv som de enbart kontrollerar. (För relaterad läsning, se När är en Roth IRA-konvertering rätt rörelse?)

Så vilket är bättre: Roth eller traditionella konton?

Vissa vitsägare skulle säga att det är viktigt att veta om du kommer att befinna dig i en högre eller lägre skatteklass vid pensioneringen innan du väljer mellan en Roth eller en traditionell plan. I många fall kanske detta inte spelar någon roll.

Till exempel är Sally Saver i skattesatsen på 28% och arbetar för en arbetsgivare som erbjuder en Roth 401 (k). Hon sparar plikligt 15 000 dollar per år på sitt Roth-konto i 30 år. Men eftersom hon gör bidrag efter skatt, kostar hennes bidrag henne faktiskt $ 19 200 per år ($ 15 000 plus $ 4200 i skatt eftersom beloppet inte skjuts upp). Därför kommer hon i slutet av 30 år att betala totalt $ 126 000 i skatt på sina Roth-bidrag.

Under tiden ger hennes vän Nancy Now bidrag till en traditionell 401 (k). Nancy ligger också i skatteklassen på 28% och åtnjuter en årlig skattesänkning på 4 200 dollar på hennes bidrag, eftersom de är gjorda på förhand. Därför sänker hon sina skatter med totalt 126 000 dollar under 30 år. Om man antar att båda kvinnorna tjänar i genomsnitt 9% på sina investeringar kommer de båda att ha drygt 2 miljoner dollar i sina planer när de går i pension.

Antag nu att både Sally och Nancy börjar dra pengar från sina planer i slutet av 30-årsperioden, att de båda faller ner till 15% skatteavdraget i pension och drar 50 000 dollar per år från sina planer. Nancy måste betala 7 500 $ per år för sina utdelningar, medan Sally betalar ingenting. Om båda kvinnorna lever i ytterligare 30 år kommer Nancy att ha betalat totalt 225 000 dollar i skatt på hennes 401 (k) utdelningar ensam. Naturligtvis kommer dessa fördelningar sannolikt att utlösa åtminstone en delvis skatt på hennes socialförsäkringsförmåner och kan höja hastigheten med vilken annan inkomst hon får beskattas. Om Nancy har tillräckligt med andra inkomster för att stanna i skattesatsen på 28% kommer hennes skatter att öka till 420 000 dollar.

Poängen

Detta scenario är ett talande exempel på den fördel som kan skörda genom att bita kulan och betala skatt nu istället för senare. Även om sådana variabler som förändringar i skattetappar, livslängd och investeringsprestanda också måste beaktas, tenderar Roth-kontot att slå den traditionella planen i de flesta scenarier.

Disciplinerade besparingar kan ändra resultat. Genom att lägga in hennes pengar i en traditionell 401 (k) kommer du ihåg att Nancy Now sparat 4 200 $ per år i skattesänkningar. Om hon hade investerat dessa besparingar varje år, skulle hon ha cirka 600 000 dollar i ytterligare besparingar efter skatt efter 30 år, antagande av samma avkastning på 9%.

Så när du bestämmer dig för vilken typ av 401 (k) du ska investera i är en övervägande vad du skulle göra med de skattebesparingar du får genom att göra bidrag före skatt. Kontakta en finansiell rådgivare för att få reda på allt detta och beräkna framtida inkomster.