SEC Form D
SEC Form D är en arkivering hos Securities and Exchange Commission (SEC). Det krävs för vissa företag som säljer värdepapper i ett undantag från föreskrifter (Reg) D eller med bestämmelser om undantag från avsnitt 4 (6).
Form D är en kort varsel med detaljerad information om företaget för investerare i det nya emissionen. Sådan information kan omfatta storleken och datumet för erbjudandet, tillsammans med namn och adresser på ett företags verkställande direktörer. Detta meddelande är i stället för mer traditionella, långa rapporter när du lämnar in ett undantaget emission.
Blankett D måste lämnas in senast 15 dagar efter den första försäljningen av värdepapper.
Förstå SEC-formulär D
Blankett D kallas också meddelandet om försäljning av värdepapper och är ett krav enligt föreskrift D, avsnitt 4 (6) och / eller det enhetliga begränsade erbjudandet undantag från lagen om värdepappersbörsen från 1933.
Denna handling, ofta kallad lagen om "säkerhet i värdepapper", kräver att dessa registreringsformulär, som innehåller väsentliga fakta, lagras för att avslöja viktig information om ett avtal till delägare - även i denna mindre traditionella form för registrering av ett företags värdepapper . Form D hjälper SEC att uppnå målen i Securities Exchange Act från 1933, vilket kräver att investerare får lämplig information innan de köper. Det hjälper också till att förbjuda bedrägerier vid försäljningen.
SEC-formulär D och privata placeringar
Förordning D reglerar privata placeringar av värdepapper. En privat placering är ett kapitalhöjningsevenemang som involverar försäljning av värdepapper till ett relativt litet antal utvalda investerare. Dessa investerare är ofta ackrediterade och kan omfatta stora banker, fonder, försäkringsbolag, pensionsfonder, familjekontor, hedgefonder och individer med högt och extremt högt nettovärde. Eftersom dessa investerare vanligtvis har betydande resurser och erfarenhet, är standarder och krav för en privat placering ofta minimala - i motsats till en offentlig emission.
I en offentlig emission eller traditionell börsintroduktion samarbetar emittenten (det privata företaget som går offentligt) med en investeringsbank eller ett försäkringsbolag. Detta företag eller syndikat av företag hjälper till att bestämma vilken typ av säkerhet som ska emitteras (t.ex. vanliga och / eller föredragna aktier), mängden aktier som ska emitteras, det bästa erbjudandepriset för aktierna och den perfekta tiden att marknadsföra affären. Eftersom traditionella börsnoteringar ofta köps av institutionella investerare (som sedan kan fördela delar av aktier till detaljhandelsinvesterare), är det kritiskt att sådana offentliga emissioner ger grundlig information för att hjälpa mindre erfarna investerare att förstå de potentiella riskerna och fördelarna med att delvis äga företag.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.